到了2026年，全球制造業(yè)格局中，中日制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)再次成為大家關(guān)注的熱點(diǎn)。

和以往不同，這次大家討論最多的，是“日企紛紛撤離中國(guó)”以及“中日制造格局大反轉(zhuǎn)”。

但如果只看表面，就覺(jué)得日企撤退意味著中國(guó)制造已經(jīng)全面碾壓日本制造，那就太過(guò)片面了。

真實(shí)情況是，一邊有日企選擇退出，另一邊卻有日企繼續(xù)加大投入，中日制造格局真正的變化，就藏在這一進(jìn)一退之間。

2025年11月21日，廣東中山，佳能打印機(jī)工廠的流水線上，最后一批墨盒緩緩下線。同一天，商務(wù)部公布前三季度數(shù)據(jù)：日本對(duì)華投資同比增長(zhǎng)55.5%，在全球主要投資來(lái)源國(guó)里增速最猛。

2025年全年，中國(guó)汽車賣了3440萬(wàn)輛，日系三強(qiáng)——豐田、本田、日產(chǎn)——哥仨加起來(lái)市場(chǎng)份額不到9%。十年前，這個(gè)數(shù)字是25%，四分之一的天下。如今連一成的零頭都快守不住了。另一邊，比亞迪一家賣了460.2萬(wàn)輛，問(wèn)鼎全球純電銷量冠軍，這個(gè)數(shù)字幾乎等于豐田加本田加日產(chǎn)的總量。

但就在終端品牌被國(guó)產(chǎn)品牌摁在地上摩擦的同時(shí)，松下在中國(guó)的18個(gè)基地從2020年以來(lái)每個(gè)都有新投資。豐田在上海金山區(qū)砸下50億元獨(dú)資建廠，專門生產(chǎn)雷克薩斯電動(dòng)車。電裝、東洋炭素這種供應(yīng)鏈巨頭，在重慶、成都瘋狂圈地。

所以問(wèn)題來(lái)了：日企到底是在“跑路”還是在“換賽道”？這個(gè)問(wèn)題的答案，藏在中國(guó)制造業(yè)版圖重構(gòu)的深層邏輯里。

先說(shuō)那些“跑路”的，佳能中山工廠停產(chǎn)那天，300多個(gè)老員工跑去機(jī)場(chǎng)送別中國(guó)區(qū)總裁。有個(gè)干了十五年的老師傅站在安檢口外面，舉著手機(jī)拍了張照，說(shuō)“給下一代看看，時(shí)代的眼淚長(zhǎng)啥樣”。

航班晚點(diǎn)了18分鐘，是巧合，還是地勤人員故意讓這場(chǎng)告別多拖一會(huì)兒，沒(méi)人知道。

但眼淚歸眼淚，市場(chǎng)不講情面。2010年，中國(guó)本土打印機(jī)品牌市場(chǎng)份額只有16%，佳能占7.7%。到了2025年，這兩個(gè)數(shù)字顛倒過(guò)來(lái)了——本土品牌躥到41.5%，佳能跌到3.9%。你以為是佳能不努力？不是。是國(guó)產(chǎn)打印機(jī)性價(jià)比起來(lái)了，售后服務(wù)跟上了，打印一張紙的成本比買個(gè)兼容墨盒還劃算。

消費(fèi)者的選擇變了，他們買車要看智能駕駛OTA能不能在線升級(jí)，要看車?yán)镉袥](méi)有大屏能不能刷視頻。2025年的中國(guó)購(gòu)車者，已經(jīng)不是十年前那批“省油耐用就是好”的用戶了。日系車引以為傲的“質(zhì)量穩(wěn)定”，在這個(gè)時(shí)代變成了“沒(méi)有驚喜”。

降價(jià)？跟進(jìn)不了。國(guó)產(chǎn)車動(dòng)不動(dòng)優(yōu)惠三成，日系品牌利潤(rùn)本來(lái)就薄，跟進(jìn)去就是賠本賺吆喝。

要說(shuō)終端潰敗的典型，三菱必須站C位。

2025年，三菱在中國(guó)與亞洲市場(chǎng)銷量暴跌53%，全年只賣了7000輛。7000輛是什么概念？有些中國(guó)車企一個(gè)月就能賣這個(gè)數(shù)的十倍。而就在兩年前，三菱日方高管還親口說(shuō)過(guò)一句話：“三菱沒(méi)有必要為中國(guó)市場(chǎng)而改變?！?/strong>

這話傳到國(guó)內(nèi)汽車圈的時(shí)候，業(yè)內(nèi)人的反應(yīng)出奇一致——笑了一聲。

不是嘲笑，是苦笑。笑的是這種傲慢何其眼熟。2010年代，多少外資品牌在中國(guó)躺著賺錢，覺(jué)得中國(guó)市場(chǎng)就是“人傻錢多速來(lái)”？

當(dāng)比亞迪們還在造“老頭樂(lè)”的時(shí)候，沒(méi)人在意他們。當(dāng)“老頭樂(lè)”升級(jí)成秦EV、漢EV、唐DM的時(shí)候，還有人說(shuō)“電動(dòng)爹不可靠”。當(dāng)這些“電動(dòng)爹”月銷破萬(wàn)的時(shí)候，終于有人慌了。

加藤隆雄自己承認(rèn)：“已無(wú)法構(gòu)建可持續(xù)盈利模式?！币粋€(gè)CEO說(shuō)出這種話，說(shuō)明內(nèi)部早就算過(guò)賬了——繼續(xù)干下去，只會(huì)虧得更多。

日產(chǎn)的處境也好不到哪兒去，連續(xù)第7年在華銷量下滑，較2018年高點(diǎn)腰斬近六成。本田更慘，較2020年巔峰期縮水近百萬(wàn)輛。武漢那座2022年剛投產(chǎn)、設(shè)計(jì)年產(chǎn)能30萬(wàn)輛的工廠，實(shí)際年產(chǎn)量長(zhǎng)期不到1萬(wàn)輛——產(chǎn)能利用率只有3%。最后嵐圖出手，7.32億元收購(gòu)。

這是“收購(gòu)”嗎？分明是“撿漏”。

說(shuō)完哭的，該看笑的。2025年2月，豐田在上海金山區(qū)獨(dú)資建廠，首期投資50億元。生產(chǎn)雷克薩斯電動(dòng)車，用的是中國(guó)工人、中國(guó)零件，計(jì)劃95%以上本土零部件使用率。這不是撤退，這是“深度嵌入”。

豐田的邏輯很簡(jiǎn)單：終端市場(chǎng)我打不過(guò)你，那我就做你供應(yīng)鏈里繞不開(kāi)的那個(gè)環(huán)節(jié)。你造車新勢(shì)力再猛，有些精密零部件還得從我這兒采購(gòu)。等哪天國(guó)產(chǎn)替代把這條路也堵死，我再挪窩也不遲。

松下更狠，從2020年以來(lái)，松下在中國(guó)的18個(gè)基地每個(gè)都有新投資。蘇州的電子材料廠供不應(yīng)求，訂單排到明年；大連加碼電池封裝產(chǎn)線；廣州的電路板銷售火爆。低端微波爐、電飯煲生產(chǎn)線是砍了，但那是低附加值的玩意兒，騰出產(chǎn)能來(lái)做高端材料，利潤(rùn)翻著跟頭往上漲。

豐田與松下合資的電池企業(yè)，在大連投資37億元新建工廠。電裝、東洋炭素在重慶、成都瘋狂布局，瞄準(zhǔn)的是新能源與精密制造賽道。

你發(fā)現(xiàn)規(guī)律了嗎？日企新增項(xiàng)目中，三分之二集中在高精尖領(lǐng)域。他們不是在“跑路”，是在“換賽道”——從臺(tái)前的終端品牌，退到幕后的供應(yīng)鏈樞紐。

為什么？因?yàn)槭找媛仕愕眠^(guò)來(lái)。2025年前三季度，日企在華直接投資收益率從12.1%升至18.4%，高于美國(guó)、英國(guó)等國(guó)企業(yè)在華收益率。人家是來(lái)賺錢的，不是來(lái)跑路的。

2026年1月，一項(xiàng)調(diào)查顯示，近六成日企表示會(huì)維持或增加在華投資，64%對(duì)中國(guó)營(yíng)商環(huán)境滿意。這就是“用腳投票”。資本不講情懷，只講回報(bào)。

有人該問(wèn)了：政治那邊不是打得挺兇嗎？

沒(méi)錯(cuò)，日本政客高市早苗在國(guó)會(huì)發(fā)表涉臺(tái)不當(dāng)言論。中方隨即反制：限制軍民兩用物品出口，收緊稀土及高端原料出口，將20家日本企業(yè)列入出口管制名單。

但有意思的是，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)沒(méi)崩。

因?yàn)?4萬(wàn)億日元的底層綁定，不是政治口號(hào)能輕易打破的。2024年中日貿(mào)易額達(dá)44萬(wàn)億日元，中國(guó)占日本貿(mào)易總額超20%。這個(gè)體量的盤子，誰(shuí)動(dòng)了都要傷筋動(dòng)骨。

日本高端制造、汽車、軍工產(chǎn)業(yè)高度依賴中國(guó)的稀土與產(chǎn)業(yè)配套。但日本也有反制籌碼——光刻膠市場(chǎng)，日企占據(jù)近八成份額。這種“相互威懾但都不愿撕破臉”的博弈均衡，短期內(nèi)不會(huì)打破。

所以你看，2025年3月，中日經(jīng)濟(jì)高層對(duì)話在東京舉行，這是2019年以來(lái)的首次。政治上可以吵，但坐到談判桌前，還是得談生意。

中美貿(mào)易摩擦加劇的背景下，“敵人的敵人未必是朋友，但可能是生意伙伴”這句話，被中日兩國(guó)企業(yè)界演繹得淋漓盡致。

說(shuō)終端市場(chǎng)贏了，那是大實(shí)話。比亞迪們用性價(jià)比、用迭代速度、用對(duì)中國(guó)消費(fèi)者需求的精準(zhǔn)拿捏，把日系品牌從神壇上拽了下來(lái)。2025年自主品牌乘用車市場(chǎng)占有率飆升至69.5%，這個(gè)數(shù)字放在五年前，沒(méi)人敢信。

但“國(guó)產(chǎn)替代大獲全勝”這頂帽子，現(xiàn)在戴還太早。

光刻膠，全球市場(chǎng)日企占據(jù)近八成份額。大多數(shù)中國(guó)人可能連這個(gè)名字都沒(méi)聽(tīng)過(guò)，但它是你手機(jī)芯片、汽車電子、醫(yī)療器械里離不開(kāi)的關(guān)鍵材料。這不是靠?jī)r(jià)格戰(zhàn)能突破的——這是幾十年技術(shù)積淀的狹窄賽道。

類似的“隱形堡壘”還有不少：高端碳纖維、精密減速機(jī)、某些醫(yī)療影像核心零部件……在這些領(lǐng)域，日企依然攥著不少牌。他們?cè)诮K端市場(chǎng)讓出了城池，但在產(chǎn)業(yè)鏈上游悄悄筑起了新的護(hù)城河。

垂直分工的新格局正在成形：日本守住基礎(chǔ)層——高端材料、精密設(shè)備、關(guān)鍵零部件。中國(guó)控應(yīng)用層——系統(tǒng)整合、規(guī)模生產(chǎn)、全球分發(fā)。既競(jìng)爭(zhēng)又共生，既博弈又依賴。

這場(chǎng)產(chǎn)業(yè)重構(gòu)，上半場(chǎng)是中國(guó)品牌在終端市場(chǎng)的收復(fù)失地，勝負(fù)已定。下半場(chǎng)是產(chǎn)業(yè)鏈金字塔尖的隱形戰(zhàn)爭(zhēng)，好戲才剛開(kāi)場(chǎng)。

幾家工廠關(guān)了門，不代表一個(gè)時(shí)代畫上了句號(hào)。說(shuō)“國(guó)產(chǎn)替代大獲全勝”太早，說(shuō)“核心技術(shù)還被卡脖子”又太悲觀。現(xiàn)實(shí)比這兩種聲音都復(fù)雜得多。

中日制造業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與博弈，遠(yuǎn)未結(jié)束。合作與依賴，將長(zhǎng)期并存。我們?nèi)孕璩掷m(xù)攻堅(jiān)高端制造，絕不能因?yàn)榻K端市場(chǎng)的勝利就飄飄然。

至于那些“跑路”的日企——他們只是換了個(gè)姿勢(shì)，繼續(xù)待在這片土地上。