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（來源：騰訊自選股財經(jīng)）

在AI驅(qū)動的創(chuàng)新浪潮下，被譽(yù)為“女版巴菲特”的方舟投資創(chuàng)始人Cathie Wood（木頭姐）正將目光從科技巨頭轉(zhuǎn)向醫(yī)療保健板塊。她認(rèn)為，制藥行業(yè)未來5年將面臨高達(dá)3000億美元的“專利懸崖”，這其中蘊(yùn)藏著大量投資機(jī)會。近期，方舟投資已清倉英偉達(dá)、Meta等科技股，并加倉了部分醫(yī)療保健股票。

醫(yī)療保健賽道被嚴(yán)重低估

近日，木頭姐在接受采訪時表示，在人工智能驅(qū)動的創(chuàng)新浪潮下，醫(yī)療保健行業(yè)是目前最被低估的板塊。她強(qiáng)調(diào)，未來5年制藥行業(yè)將面臨3000億美元的專利懸崖，這種恐懼和謹(jǐn)慎會帶來大量的投資機(jī)遇。

今年年初，方舟投資發(fā)布了年度研究報告《Big Ideas 2026》，報告聚焦重塑全球經(jīng)濟(jì)的顛覆性技術(shù)，梳理出AI、機(jī)器人、能源、區(qū)塊鏈、太空、生物等領(lǐng)域的13大核心趨勢。

報告表示，當(dāng)前正邁入一個由AI、機(jī)器人技術(shù)、能源存儲、區(qū)塊鏈以及多組學(xué)測序共同驅(qū)動的技術(shù)“大加速”時代，這將激發(fā)全球范圍的生產(chǎn)力革命，帶來前所未有的經(jīng)濟(jì)增長。整個醫(yī)療健康領(lǐng)域正處在“AI+多組學(xué)”技術(shù)爆發(fā)的前夜。

木頭姐預(yù)測，未來5年內(nèi)，醫(yī)療保健將迎來巨大變革：到2030年，整個人類基因組的測序成本可能下降約10倍，從目前的約100美元降至僅10美元。

賣出科技巨頭買入醫(yī)療保健

根據(jù)3月底公布的交易記錄，方舟投資旗下基金近期進(jìn)行了顯著的倉位調(diào)整，一方面，其持續(xù)賣出多家科技巨頭；另一方面則對部分醫(yī)療保健股進(jìn)行增持。

具體來看，方舟投資旗下3只交易所交易基金——ARKK、ARKW和ARKF合計清倉超過21.3萬股英偉達(dá)，價值逾3700萬美元。此外，方舟投資還減持了5.7萬股超威半導(dǎo)體、1.8萬股臺積電，同時對博通進(jìn)行了小幅減倉。

在互聯(lián)網(wǎng)與數(shù)字平臺投資方面，方舟投資清倉了超過9萬股Meta，價值接近5000萬美元。此外，方舟投資還對Alphabet、奈飛、Spotify和Pinterest等股票進(jìn)行了小幅減持。

與此同時，木頭姐對生物技術(shù)公司Arcturus Therapeutics與醫(yī)療科技股Tempus AI進(jìn)行了大手筆加倉。目前，Tempus AI已成為方舟投資旗下ARKK基金中的第三大重倉股。資料顯示，Arcturus Therapeutics是一家專注于開發(fā)信使RNA（mRNA）藥物和疫苗的商業(yè)階段生物技術(shù)公司；Tempus AI則是一家專注于通過人工智能（AI）的實(shí)踐應(yīng)用來推動精準(zhǔn)醫(yī)療發(fā)展的科技公司。

除了木頭姐之外，總部位于丹佛的投資管理公司Cambiar Investors也認(rèn)為，醫(yī)療保健板塊正面臨歷史性投資機(jī)遇，其核心邏輯是，在經(jīng)歷了融資環(huán)境收緊、供應(yīng)鏈擾動及部分子領(lǐng)域庫存積壓等多重挑戰(zhàn)后，板塊整體估值已降至十多年來相對于大盤的最低水平。隨著生物技術(shù)融資環(huán)境逐步改善以及行業(yè)內(nèi)部調(diào)整趨于尾聲，市場不確定性正在消退，這為精選的優(yōu)質(zhì)公司創(chuàng)造了極具吸引力的風(fēng)險回報比。

Cambiar尤其看好大型制藥、生命科學(xué)工具和醫(yī)療科技三個領(lǐng)域，并已建立了阿斯利康、羅氏等公司的持倉，認(rèn)為人工智能在藥物研發(fā)領(lǐng)域的應(yīng)用前景也為板塊增添了新的增長想象力。

來源：上海證券報