最近有句話挺火，叫“AI不死，內(nèi)存漲不止”。意思是說，只要AI產(chǎn)業(yè)還在火爆，內(nèi)存價格就別想降下來。

很多人不信這個說法，覺得一年賣12億臺手機，現(xiàn)在起步就是8GB內(nèi)存，高的都上16GB了；電腦一年也賣幾億臺，大多也是16GB起步。這么多設備要內(nèi)存，AI能有多大胃口？

可事實還真就是這么回事。目前AI消耗的內(nèi)存產(chǎn)能，已經(jīng)占到全球的60%以上。

AI消耗內(nèi)存主要分兩塊。一塊是AI芯片本身需要HBM內(nèi)存。造HBM跟造普通DDR內(nèi)存不一樣，它特別吃產(chǎn)能。有個數(shù)據(jù)挺直觀：生產(chǎn)10%的HBM芯片，就要消耗掉25%的標準DDR產(chǎn)能。

另一塊是AI服務器、數(shù)據(jù)中心這些地方。一個AI數(shù)據(jù)中心消耗的內(nèi)存，是普通數(shù)據(jù)中心的5到6倍?，F(xiàn)在各大廠都在拼命建AI數(shù)據(jù)中心，內(nèi)存能不緊張嗎？

看看下面這張DRAM芯片市場應用變化圖就清楚了。2023年的時候，手機還排第一，占了35%，服務器也是35%，兩邊打平。

可到了2026年，手機占比掉到了25%，服務器漲到了42%。再加上HBM占了11%，而這11%的HBM實際上擠占了30%的DRAM產(chǎn)能。這么一算，AI這一塊（HBM加上AI服務器）實際消耗了全球60%以上的DRAM產(chǎn)能。

手機呢？只占了不到25%。電腦更慘，不到10%。

而且這個趨勢還在加劇。到2027年，AI消耗的內(nèi)存可能會沖到70%，手機和電腦的占比會越來越小。

所以說，“AI不死，內(nèi)存漲不止”真不是瞎說的。手機、PC這些傳統(tǒng)大戶已經(jīng)起不到?jīng)Q定作用了，現(xiàn)在話語權在AI手里。

那內(nèi)存價格什么時候能降？關鍵看廠商擴不擴產(chǎn)?？赡壳叭?、SK海力士這些大廠，并沒有大規(guī)模擴產(chǎn)的打算。為啥？因為不擴產(chǎn)，產(chǎn)能就緊，價格就能維持在高位，他們躺著賺錢。

要是花錢擴產(chǎn)，產(chǎn)能一多，價格跌下來，投出去的錢不一定能賺回來，那不成傻子了嗎？

所以啊，只要AI這股勁兒還沒過去，內(nèi)存估計還得接著漲。