產(chǎn)能過(guò)剩的有機(jī)硅行業(yè)，終于迎來(lái)反轉(zhuǎn)了嗎？

最近，有機(jī)硅行業(yè)的上行趨勢(shì)明顯，公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，核心產(chǎn)品DMC價(jià)格從去年10月底的1萬(wàn)1千多元每噸，逐漸漲價(jià)到了4月6日的1萬(wàn)4千多元每噸，漲幅高達(dá)27%，目前DMC價(jià)格已經(jīng)站穩(wěn)14500元/噸。

原先，由于政策支持，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展，比如光伏、新能源車(chē)等領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)迅猛，資本大量涌入，產(chǎn)能加速擴(kuò)張，導(dǎo)致最后行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象。

其實(shí)，其它行業(yè)基本也都如此，通常行業(yè)紅利期，資金都會(huì)大量涌入，到最后產(chǎn)能過(guò)剩，只能等加速出清。

如今，有機(jī)硅突發(fā)漲價(jià)潮，是不是說(shuō)，整個(gè)行業(yè)的產(chǎn)能差不多出清了，漲價(jià)的邏輯又是什么？

現(xiàn)在來(lái)看下，有機(jī)硅行業(yè)現(xiàn)在是什么情況？

行業(yè)已經(jīng)開(kāi)始主動(dòng)減產(chǎn)，3月到5月，全行業(yè)開(kāi)工率下調(diào)到35%，就是主動(dòng)調(diào)整，各大頭部企業(yè)也都不再盲目?jī)?nèi)卷，這就說(shuō)明，行業(yè)的價(jià)格已經(jīng)基本穩(wěn)定了。

在減產(chǎn)的情況下，26年，國(guó)內(nèi)也沒(méi)有新增產(chǎn)能，海外的產(chǎn)能也沒(méi)有定價(jià)權(quán)，因?yàn)橹袊?guó)的有機(jī)硅全球產(chǎn)能占比在85%。

所以，供給方面已經(jīng)徹底無(wú)礙。26年，還會(huì)產(chǎn)生缺口11.2-29.4萬(wàn)噸。

需求上，傳統(tǒng)需求已經(jīng)隨著建筑、紡織等傳統(tǒng)行業(yè)的回暖，基本企穩(wěn)。新的增長(zhǎng)點(diǎn)，光伏，全年需求增長(zhǎng)超過(guò)15%。新能源車(chē)，年增超20%。AI電子領(lǐng)域，年增長(zhǎng)也在20%以上。

供需都沒(méi)問(wèn)題，政策呢？

雖然，4月1日，初級(jí)形態(tài)聚硅氧烷出口退稅取消，但也倒逼行業(yè)向高端突圍。

特別是注密封膠、導(dǎo)熱硅材料、電子級(jí)硅這三大細(xì)分賽道，潛力巨大。

可以見(jiàn)到的是，有機(jī)硅行業(yè)的漲價(jià)，不是短期炒作，是供給收縮，需求增長(zhǎng)以及政策驅(qū)動(dòng)的結(jié)果。

當(dāng)然，還有一個(gè)原因，就是地緣局勢(shì)緊張，甲醇跟金屬硅因?yàn)榈鼐壘謩?shì)的原因，價(jià)格大漲，直接影響到了有機(jī)硅的關(guān)鍵材料DMC。這直接傳導(dǎo)到了消費(fèi)市場(chǎng)。

3月份，國(guó)際化工巨頭已經(jīng)率先開(kāi)始漲價(jià)，也為國(guó)內(nèi)有機(jī)硅的漲價(jià)提供了一個(gè)觀察點(diǎn)。

只不過(guò)，跟很多行業(yè)一樣，產(chǎn)品漲價(jià)，巨頭他們有很強(qiáng)的溢價(jià)能力，但對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)就麻煩了。

成本的增加是他們難以承受的痛，一旦提價(jià)就會(huì)失去市場(chǎng)，不提價(jià)就會(huì)虧損。

所以，這輪漲價(jià)潮，一樣是加大行業(yè)的洗牌，加速落后產(chǎn)能的出清。

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