來(lái)源：南風(fēng)窗

作者 | 榮智慧

編輯 | 向現(xiàn)

唯物的中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)深度觀(guān)察

美國(guó)和伊朗確認(rèn)�；饍蓚�(gè)星期，將圍繞伊朗提出的“十點(diǎn)和平計(jì)劃”進(jìn)行談判。

經(jīng)過(guò)1個(gè)多月的美以空襲，伊朗已有近2076人喪生，軍事抵抗依然頑強(qiáng)。伊朗對(duì)以色列和海灣阿拉伯鄰國(guó)的持續(xù)打擊、封鎖霍爾木茲海峽已經(jīng)導(dǎo)致地區(qū)動(dòng)蕩和全球經(jīng)濟(jì)震蕩。

伊朗為生存而戰(zhàn)，而美國(guó)在為“虛榮”而戰(zhàn)。就在宣布停戰(zhàn)的當(dāng)天，特朗普還在社交媒體放狠話(huà)“今晚整個(gè)文明將滅亡，永遠(yuǎn)無(wú)法復(fù)活”。

為了繼續(xù)支撐的特朗普“豪言壯語(yǔ)”，美軍已下令從全球多個(gè)地區(qū)調(diào)撥“增程型聯(lián)合防區(qū)外發(fā)射空地導(dǎo)彈”（JASSM-ER），其射程超過(guò)960公里，庫(kù)存總量約2300枚，調(diào)撥后僅剩425枚供全球其他地區(qū)使用。

自從2月28日美國(guó)和以色列對(duì)伊朗發(fā)起大規(guī)模軍事行動(dòng)，美國(guó)的軍備庫(kù)存逐漸“見(jiàn)底”：彈藥庫(kù)存告急，產(chǎn)能跟不上消耗。

“戰(zhàn)斧”快速消耗令美官員擔(dān)憂(yōu)

特別是2023年至2025年中國(guó)連續(xù)出臺(tái)針對(duì)鎵、鍺、銻及稀土的出口管制措施后，美國(guó)軍工巨頭的生產(chǎn)線(xiàn)遭遇了前所未有的“入不敷出”危機(jī)。

美軍的介入行動(dòng)因彈藥缺乏、產(chǎn)能薄弱而顯得“雷聲大雨點(diǎn)小”。這場(chǎng)彈藥危機(jī)的根源，除了采購(gòu)計(jì)劃保守，也在于美國(guó)缺少不起眼的“工業(yè)維生素”——鎵、鍺、銻、稀土。

中國(guó)在這些關(guān)鍵礦產(chǎn)資源領(lǐng)域形成的護(hù)城河，某種意義上獲得了對(duì)全球沖突熱點(diǎn)的“軟調(diào)控權(quán)”。

這也是4月1日美國(guó)軍事供應(yīng)商帕蘭蒂爾首席技術(shù)官希亞姆·桑卡爾接受采訪(fǎng)時(shí)發(fā)出警告的真正原因。他說(shuō)：“（如果）真跟中國(guó)打，美軍武器只夠撐8天�！�

工業(yè)維生素，美軍斷供

在現(xiàn)代戰(zhàn)爭(zhēng)中，鎵、鍺、銻和稀土，也叫“工業(yè)維生素”，雖然用量不大，但缺了它們，整個(gè)武器系統(tǒng)就會(huì)營(yíng)養(yǎng)不良。

鎵，主要用于氮化鎵和砷化鎵半導(dǎo)體，它就像雷達(dá)的“眼睛”。

F-35戰(zhàn)斗機(jī)、愛(ài)國(guó)者-3導(dǎo)彈、宙斯盾艦、電子干擾機(jī)等，都離不開(kāi)氮化鎵，它能讓雷達(dá)探測(cè)距離更遠(yuǎn)、功率更高，而且體積更小。美軍所有的尖端雷達(dá)都計(jì)劃使用氮化鎵。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)估算，每架F-35及相關(guān)配套設(shè)備，需要消耗10—15千克的高純鎵。

而美國(guó)本土原生鎵產(chǎn)量幾乎為零，假如完全斷供，下一代雷達(dá)生產(chǎn)線(xiàn)就會(huì)停工。

鍺，是紅外透射性能最好的材料，能讓士兵“黑夜視物”，是夜間作戰(zhàn)的“眼睛”。

光纖通信/圖源：圖蟲(chóng)·創(chuàng)意

“標(biāo)槍”反坦克導(dǎo)彈、紅外熱成像儀、偵察衛(wèi)星的光學(xué)鏡頭都需要它。美國(guó)雖有一定的礦藏，但提煉成本極高，嚴(yán)重依賴(lài)進(jìn)口，目前的戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備僅夠支撐短期戰(zhàn)爭(zhēng)。

銻是制造子彈、炮彈和導(dǎo)彈底火的關(guān)鍵成分，也是鉛銻合金的硬化劑——相當(dāng)于“助推劑”。缺少銻，鉛彈頭會(huì)因?yàn)樘浂鵁o(wú)法保持飛行精度。在目前的地區(qū)沖突中，彈藥消耗量是最大的，呈幾何數(shù)級(jí)增長(zhǎng)。

美國(guó)沒(méi)有本土銻礦，當(dāng)下的缺口是全方位的，美軍正研究如何從舊汽車(chē)的電瓶中回收銻來(lái)解決燃眉之急。

稀土也叫“系統(tǒng)心臟”，特別是重稀土，關(guān)系到武器的微型化和精確度。像M1A2坦克的激光測(cè)距儀、弗吉尼亞級(jí)核潛艇的靜音電機(jī)、聯(lián)合直接攻擊彈藥的舵機(jī)磁體都要用它。

稀土礦/圖源：視覺(jué)中國(guó)

一架F-35制造過(guò)程大概需要417千克稀土材料，機(jī)體本身含有約20—40千克稀土永磁體；一艘核潛艇需要4噸。雖然美國(guó)已經(jīng)重啟了芒廷-帕斯礦場(chǎng)，但分離加工技術(shù)依然掌握在中國(guó)手中，也就是說(shuō)，美國(guó)的礦石要運(yùn)往中國(guó)加工后再運(yùn)回去，屬于“單向依賴(lài)”。

這幾樣“工業(yè)維生素”，話(huà)語(yǔ)權(quán)均在中國(guó)。

中國(guó)是全球最大的鎵、鍺、銻和稀土生產(chǎn)國(guó)。據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，鎵產(chǎn)量約占全球90%以上；近10年中國(guó)累計(jì)供應(yīng)全球68.5%的鍺；銻產(chǎn)量約占全球60%，精煉產(chǎn)能約占80%，即使是在俄羅斯、塔吉克斯坦開(kāi)采的銻礦石，也要運(yùn)到中國(guó)進(jìn)行加工；稀土供應(yīng)量約占全球70%，在萃取分離的工業(yè)化規(guī)模和成本控制上具有顯著優(yōu)勢(shì)。

由于美國(guó)政府自2022年10月開(kāi)始，多次收緊對(duì)中國(guó)先進(jìn)計(jì)算芯片和半導(dǎo)體制造設(shè)備的出口管制，中國(guó)隨之密集出臺(tái)了鎵、鍺、銻及稀土的出口管制政策，從“原材料端”進(jìn)行對(duì)等反制。

在美國(guó)政府多次收緊對(duì)中國(guó)先進(jìn)計(jì)算芯片和半導(dǎo)體制造設(shè)備的出口管制后，中國(guó)隨之密集出臺(tái)了鎵、鍺、銻及稀土的出口管制政策

2023年鎵、鍺和稀土實(shí)施出口許可制，2024年銻也開(kāi)始實(shí)施出口管制。2025年11月，這些管制政策宣布暫停直至2026年11月，但在民用方面維持著嚴(yán)苛的“許可”制度，軍事用途的申請(qǐng)依然被禁止。

2026年3月，鎵、鍺和稀土的價(jià)格飆升，銻經(jīng)歷了2025年的高位回落后、3月底觸底反彈，這些原材料漲幅少則30%，多則100%，即使美國(guó)已緊急通過(guò)《國(guó)防生產(chǎn)法》向國(guó)內(nèi)企業(yè)注資（如向美國(guó)銻業(yè)公司投資2700萬(wàn)美元），但產(chǎn)能釋放還需要時(shí)間，遠(yuǎn)水難救近火。

日本，盟友變成提款機(jī)

日本對(duì)這四類(lèi)礦產(chǎn)的依賴(lài)程度，甚至超過(guò)了美國(guó)。

作為資源極度匱乏的國(guó)家，日本的“加工貿(mào)易”模式，使它對(duì)中國(guó)的原材料高度依賴(lài)。

日本是全球最大的高純鎵消費(fèi)國(guó)，每年消耗100—150噸，約占全球需求的40%。其中，70%直接從中國(guó)進(jìn)口，其余靠國(guó)內(nèi)回收。住友電工的氮化鎵外延片世界一流，主要用于5G或6G基站、電動(dòng)汽車(chē)逆變器。

日本海上自衛(wèi)隊(duì)的FFM多功能護(hù)衛(wèi)艦和宙斯盾艦上的雷達(dá)大量使用氮化鎵，單臺(tái)大型雷達(dá)對(duì)高純鎵的需求以千克級(jí)計(jì)算。一旦斷供，生產(chǎn)線(xiàn)會(huì)在3個(gè)月內(nèi)停產(chǎn)。

直徑2英寸（50.8 mm）的氧化鎵晶圓/圖源：視覺(jué)中國(guó)

鍺的消耗量，日本約占全球的15%—20%，年需求量約15—25噸。其約6成從中國(guó)進(jìn)口，部分從俄羅斯進(jìn)口。高純鍺的短缺會(huì)直接重創(chuàng)日本的精密光學(xué)儀器產(chǎn)業(yè)，導(dǎo)致索尼、尼康等企業(yè)的專(zhuān)業(yè)影像傳感器交貨期大幅度延長(zhǎng)。

日本進(jìn)口銻，主要是作阻燃劑和鉛蓄電池硬化劑。日本是全球電子氟化液和封裝塑料的主導(dǎo)者，銻作為阻燃劑幾乎存在于所有電子產(chǎn)品的塑料外殼中，每年需求約1萬(wàn)噸。

中國(guó)供應(yīng)了日本90%以上的三氧化二銻及金屬銻。

至于稀土，日本用的比較多的是釹鐵硼永磁體，汽車(chē)巨頭豐田、本田的混動(dòng)及純電電機(jī)也要添加鏑和鋱來(lái)提高耐高溫性能。日本年消耗稀土約2萬(wàn)噸，雖然通過(guò)投資澳大利亞的萊納斯鎖定了部分輕稀土產(chǎn)能，但重稀土（鏑和鋱）對(duì)中國(guó)依賴(lài)程度接近100%。

可以說(shuō)，隨著中國(guó)對(duì)這四類(lèi)礦產(chǎn)的出口政策的收緊，即使日本通過(guò)了580億美元的巨額防衛(wèi)預(yù)算，但由于原材料不足，其軍事擴(kuò)張基本處于“嚴(yán)重休克”狀態(tài)。

日本開(kāi)采海外深海稀土資源/圖源：視覺(jué)中國(guó)

尤其中國(guó)限制出口稀土，日本部分高端導(dǎo)彈（如遠(yuǎn)程巡航導(dǎo)彈）的年產(chǎn)量?jī)H能維持在兩位數(shù)，遠(yuǎn)低于它宣稱(chēng)的“應(yīng)對(duì)區(qū)域沖突所需的數(shù)千枚規(guī)�！�。同時(shí)，由于日本承擔(dān)著亞洲區(qū)F-35總裝與檢查中心任務(wù)，稀土供應(yīng)卡住后，日本不僅無(wú)法如期擴(kuò)編機(jī)隊(duì)，連現(xiàn)役機(jī)群的任務(wù)妥善率（Mission Capable Rate）也因零配件短缺而下降。

日本防衛(wèi)省原計(jì)劃在2028年前建設(shè)130個(gè)大型彈藥庫(kù)，隨著銻價(jià)飆升，原定預(yù)算額度現(xiàn)在只能買(mǎi)到60%的預(yù)定彈藥量。所謂的彈藥“國(guó)產(chǎn)化”，和印度所說(shuō)的氮肥“國(guó)產(chǎn)化”一個(gè)“意思”——其實(shí)就是不算原材料可以100%國(guó)產(chǎn)，算上需要從中國(guó)進(jìn)口的原材料，那“國(guó)產(chǎn)化”的比例其實(shí)相當(dāng)有限。

本來(lái)，日本靠“美日安全同盟”托底：自己不夠，大不了跟美國(guó)要點(diǎn)兒，事實(shí)是，它成了美國(guó)的“提款機(jī)”。

最近一個(gè)月，美軍在美以伊戰(zhàn)爭(zhēng)中消耗了大量“戰(zhàn)斧"導(dǎo)彈和攔截彈，現(xiàn)在反向要求日本提供半導(dǎo)體原材料和彈藥，讓日本原本就十分薄弱的軍事擴(kuò)張計(jì)劃雪上加霜。

從技術(shù)優(yōu)先，到材料優(yōu)先

近年，美國(guó)頻繁搞貿(mào)易戰(zhàn)、關(guān)稅戰(zhàn)，搞先進(jìn)芯片、先進(jìn)技術(shù)的出口管制，引發(fā)一系列的“對(duì)等管制”——美國(guó)禁止下游先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)品的出口，中國(guó)同時(shí)禁止上游原材料的出口。

這也改變了全球軍備的競(jìng)爭(zhēng)模式。以前拼尖端技術(shù)、實(shí)驗(yàn)室設(shè)計(jì)，現(xiàn)在拼礦產(chǎn)加工。

其實(shí)，有上游的原材料，下游產(chǎn)品總歸可以做出來(lái)，頂多有個(gè)時(shí)間早晚問(wèn)題。但沒(méi)有原材料，下游技術(shù)再先進(jìn)也很難把產(chǎn)品“憑空”變出來(lái)。

這樣看，掌握原材料、資源和完整加工鏈的國(guó)家，在常規(guī)武器的成本控制和量產(chǎn)速度上，將獲得絕對(duì)的話(huà)語(yǔ)權(quán)。

而缺乏資源和完整加工鏈的國(guó)家，比如西方陣營(yíng)，一方面可能減少使用、甚至不使用含稀土、鎵、鍺的“減配”武器，以犧牲部分精度和隱身性為代價(jià)，換取可大規(guī)模量產(chǎn)的“易消耗品”；一方面與“盟友”聯(lián)手，加速建立“去中國(guó)化”的供應(yīng)鏈，但勢(shì)必面臨5到10年的技術(shù)空窗期。在此期間，西方陣營(yíng)的軍備擴(kuò)張可能處于極其脆弱的窗口期。

美國(guó)華盛頓拍攝的國(guó)會(huì)大廈/新華社記者 李睿 攝

另外，“武器回收工業(yè)”可能崛起。從報(bào)廢的雷達(dá)、電機(jī)中提取微量鎵、稀土，會(huì)成為維持“戰(zhàn)爭(zhēng)機(jī)器”的續(xù)命手段之一。

這也解釋了特朗普為何在宣布軍事行動(dòng)“暫�！钡耐粫r(shí)間，火速派出商務(wù)部長(zhǎng)霍華德·盧特尼克前往利雅得和阿布扎比。

表面上看，特朗普是在協(xié)調(diào)中東盟友的戰(zhàn)時(shí)角色分配，實(shí)際上是緊急敲定一筆涉及沙特旗艦礦業(yè)公司Ma'aden的稀土精煉與磁體制造協(xié)議、一筆涉及阿聯(lián)酋的稀土和鎵的戰(zhàn)略合作框架。

戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)前，2026年1月，特朗普曾下達(dá)行政令，要求美國(guó)及其盟友在180天內(nèi)建立不依賴(lài)中國(guó)的稀土供應(yīng)鏈，否則將面臨關(guān)稅懲罰。

也就是說(shuō)，拋開(kāi)供應(yīng)鏈的長(zhǎng)期建設(shè)不談，美國(guó)要的是“戰(zhàn)時(shí)應(yīng)急脫鉤”：搞到足夠的替代品，撐過(guò)眼前這一仗再說(shuō)。