主力資金本周近百億狂買光通信！永鼎、亨通等5股受熱捧，AI算力行情已啟動？

4月的A股市場，在電力板塊集體暴雷的陰霾中，光通信卻逆勢扛起領漲大旗，成為資金避風港與進攻主線的完美結(jié)合體。

本周主力資金合計凈流入光通信板塊95.31億元，位居全市場第一，創(chuàng)下近三年單周資金流入新高。4月3日單日更是狂砸61.8億元搶籌，亨通光電、中際旭創(chuàng)、永鼎股份等核心標的被機構(gòu)資金扎堆買入 。

4月3日當天，亨通光電成交額達98.07億元，暴漲8.73%，主力資金凈流入24.23億元，成為市場最耀眼的明星 。永鼎股份、中際旭創(chuàng)、通宇通訊、光庫科技等個股也紛紛漲?；虼鬂q，板塊整體漲幅超3.19%，成交額突破1400億元。

這波行情絕非偶然，而是多重利好共振的必然結(jié)果，更是AI算力需求爆發(fā)的直接體現(xiàn)。

全球AI算力中心建設進入白熱化階段，一個AI智算中心的光纖消耗量，是傳統(tǒng)IDC的5-10倍；單臺GB200服務器需162個1.6T光模塊，需求被徹底引爆。

2026年北美云廠商+英偉達AI基建投資超4000億美元，60%投向高速光模塊與光纖，直接拉動全球光通信產(chǎn)業(yè)鏈量價齊升。

光纖價格更是創(chuàng)下七年新高，從2025年底的20-35元/芯公里，暴漲至50-70元/芯公里，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)**“搶貨潮”**，供需失衡的嚴峻程度遠超市場預期。

全球光纖缺口達1.8億芯公里，缺口率16.7%，為價格上漲提供了堅實支撐。

政策面同樣暖風頻吹，工信部和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)文，明確將800G、1.6T光模塊列為AI算力網(wǎng)絡關(guān)鍵傳輸零件，要求年底前建成30個國家級智算集群。

2026全球6G大會定檔4月，進一步催化光通信板塊熱度，光模塊800G/1.6T產(chǎn)能加速釋放，成為市場關(guān)注焦點。

主力資金重點追捧的5只核心標的，各有其獨特優(yōu)勢，完美契合AI算力發(fā)展需求。

亨通光電(600487)：光通信+海纜雙龍頭，800G光模塊已量產(chǎn)，1.6T獲英偉達/微軟認證，2026Q3批量交付。海底光模塊市占率38%全球第一，海纜在手訂單300億+，毛利率33%。2026Q1凈利預增261%-317%，墨西哥基地投產(chǎn)，海外訂單爆發(fā)?？偸兄?400億+，市盈率28.7倍，市凈率3.2倍。

永鼎股份(600105)：光通信+超導雙龍頭，計劃新增年產(chǎn)500噸光棒、2000萬芯公里光纖產(chǎn)能，擴產(chǎn)完成后光棒年產(chǎn)能將達950噸、光纖3600萬芯公里。僅光纖漲價一項，預計2026年可為公司帶來3.2億-4.8億元凈利潤彈性。2026年歸母凈利潤預計達5.3-7.8億元，同比增速29%-90%?？偸兄?80億+，市盈率35.6倍，市凈率4.1倍。

中際旭創(chuàng)(300308)：高速光模塊絕對龍頭，800G光模塊全球市占率超30%，1.6T光模塊已獲谷歌、亞馬遜認證，2026年Q2批量交付。受益于北美云廠商資本開支大幅增長，2026年Q1凈利預增200%-250%，訂單排至2027年上半年?？偸兄?200億+，市盈率32.3倍，市凈率5.7倍。

長飛光纖(601869)：全球光纖市占率20%，光棒自給率75%，光棒產(chǎn)能4.8萬噸/年。2026Q1凈利預增257%-305%，高端G.657/OM5產(chǎn)品占比提升，毛利率比標準產(chǎn)品高5-8pct 。受益于光纖價格持續(xù)上漲，業(yè)績彈性巨大 ?？偸兄?50億+，市盈率24.5倍，市凈率3.8倍。

通宇通訊(002792)：光通信+天線一體化龍頭，深度綁定全球算力基建，歐洲光纖漲價+國內(nèi)算力網(wǎng)絡建設雙重催化。主力資金凈流入10.77億元，4月3日強勢漲停，低位低價迎來資金快速搶籌?？偸兄?80億+，市盈率42.1倍，市凈率5.3倍。

光通信板塊的爆發(fā)，本質(zhì)上是AI算力行情的延伸，是“賣水人”邏輯的極致體現(xiàn)。

AI應用及數(shù)據(jù)中心建設快速發(fā)展驅(qū)動光纖價格持續(xù)提升，光模塊在數(shù)據(jù)中心資本開支中占比從4%提升至5-6%，價值權(quán)重顯著增加 。

2026年被業(yè)界定義為1.6T光模塊量產(chǎn)元年，全球出貨量預計突破2000萬只，同比增長超500% 。硅光技術(shù)、CPO封裝、空芯光纖等新技術(shù)加速落地，進一步提升光通信產(chǎn)品的性能與價值。

光通信產(chǎn)業(yè)鏈正呈現(xiàn)全鏈條量價齊升的良好態(tài)勢，上游光芯片供需缺口擴大，中游高速光模塊訂單暴增，下游光纖光纜價格觸底反彈。

亨通光電空芯光纖批量供微軟/移動，海纜在手訂單300億+，毛利率33%。永鼎股份新增產(chǎn)能將進一步提升市場份額，享受價格上漲與銷量增長雙重紅利。

政策紅利還在持續(xù)釋放，“東數(shù)西算”工程加速推進，國家級智算集群建設全面啟動，為光通信產(chǎn)業(yè)提供了廣闊的市場空間。

2026年全球光模塊市場規(guī)模將突破280億美元，其中800G和1.6T高速光模塊將成為核心增長引擎，需求總量有望突破6000萬只，同比增幅超過50%。

光通信板塊已從“配角”直接變成了AI算力的“核心血管”，沒有高速光模塊、高性能光纖，再強的AI芯片也跑不起來。

資金持續(xù)集中入場，增量資金主要來自機構(gòu)端，近7日主力資金累計凈流入達27.77億元，近10日凈流入27.49億元，呈現(xiàn)持續(xù)集中入場態(tài)勢 。

隨著AI算力需求的持續(xù)爆發(fā)，光通信行業(yè)有望進入以400G/lane為基礎、1.6T規(guī)模上量、3.2T開啟的全新周期，迭代周期從3年縮短至18個月。

那些具備核心技術(shù)、全產(chǎn)業(yè)鏈布局、業(yè)績彈性大的龍頭企業(yè)，將在行業(yè)洗牌中脫穎而出，迎來估值與業(yè)績的雙重提升。

市場高度關(guān)注的背后，是對AI算力產(chǎn)業(yè)前景的堅定看好，也是對光通信板塊投資價值的再發(fā)現(xiàn)。