A股大漲26股卻崩了！光纖龍頭跌6%，5只醫(yī)藥龍跌停，緊急避雷！
先看大盤。
4月10日，A股三大指數(shù)全線飄紅。上證指數(shù)漲0.87%，深證成指漲1.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.56%。兩市成交額放大到1.28萬億，比前一天多了1800億。
3700多只股票上漲，看著挺熱鬧。
但翻開跌幅榜，畫風(fēng)突變。
截至收盤，兩市共有26只股票跌幅超過7%。其中，光纖通信龍頭長飛光纖暴跌6.3%，5只醫(yī)藥龍頭股直接封死跌停板。

大盤漲得好好的，這些票怎么就崩了？
根據(jù)上交所盤后公布的龍虎榜數(shù)據(jù)，長飛光纖全天成交額11.7億元，主力資金凈流出2.8億元。賣出席位前五名里，有四家是機構(gòu)專用賬戶。
深交所那邊更慘。5只跌停的醫(yī)藥股分別是：長春高新、智飛生物、康龍化成、凱萊英、藥明康德。全是曾經(jīng)的大白馬。
其中，長春高新跌停板上的封單高達(dá)13萬手。智飛生物一天就蒸發(fā)了52億市值。
什么原因？
先看長飛光纖。公司4月9日晚間發(fā)布了一季度業(yè)績預(yù)告，凈利潤預(yù)計同比下滑42%至47%。理由是“國內(nèi)5G建設(shè)周期進(jìn)入尾聲，光纖光纜需求放緩”。
注意，這個說法跟市場預(yù)期完全相反。年初的時候，券商普遍預(yù)測光纖行業(yè)今年會受益于東數(shù)西算工程，需求能穩(wěn)住。結(jié)果一季度直接打臉。
更關(guān)鍵的是，長飛光纖去年股價漲了63%，市盈率一度炒到42倍?，F(xiàn)在業(yè)績一出來，瞬間從“成長股”變成“周期股”，殺估值是必然的。
再看那5只醫(yī)藥股。
消息面上，4月9日下午，國家醫(yī)保局發(fā)布了《第十批國家藥品集采擬中選結(jié)果公示》。其中，多個生物類似藥品種的中選價格比上一輪平均再降57%。
長春高新的核心產(chǎn)品生長激素，雖然沒被直接集采，但市場擔(dān)心同類產(chǎn)品降價會倒逼醫(yī)保支付標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整。
智飛生物代理的HPV疫苗，新一批中選價格比去年下降了22%。
康龍化成和凱萊英屬于CXO板塊，跌停的直接原因是：美國眾議院4月9日晚間通過了《生物安全法案》的修訂版，限制美國藥企與部分中國CXO企業(yè)的合作。
藥明康德雖然已經(jīng)剝離了相關(guān)業(yè)務(wù)，但情緒面照樣被砸。
所以，這26只暴跌的股票，表面看是各自利空，但背后有一個共同特征——
全部都是前期機構(gòu)重倉、股價處于相對高位的“偽白馬”。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，這26只股票在4月10日之前的60個交易日里，平均漲幅高達(dá)31.7%，遠(yuǎn)超同期上證指數(shù)的5.2%。
換句話說，它們本來就在高處。利空消息一來，獲利盤蜂擁出逃，踩踏就發(fā)生了。
再看一個更扎心的數(shù)據(jù)。
同花順iFinD顯示，4月10日全市場共有218只股票創(chuàng)下60日新低。其中，有73只股票今年一季度業(yè)績預(yù)增超過50%，但股價照樣跌。
這說明什么？市場正在重新定價。
以前大家愿意給高估值，是因為相信故事?，F(xiàn)在不行了，必須看到真金白銀的業(yè)績，而且業(yè)績增速還不能慢，一慢就殺。
反過來看，今天漲得好的板塊是哪些？
第一，AI算力租賃。板塊整體漲了4.2%。龍頭鴻博股份漲停，利通電子漲7%。原因是工信部上午發(fā)布了《算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，明確提出要推動算力租賃模式。
第二，電力。板塊漲了3.1%。華能國際漲5%，華電國際漲4.5%。因為4月10日公布的動力煤價格跌破了800元/噸，創(chuàng)近兩年新低。成本降了，利潤自然增。
第三，家電。美的集團漲3.2%，格力電器漲2.8%。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，4月首周家電以舊換新訂單環(huán)比增長47%，政策效果開始顯現(xiàn)。
這三大板塊有什么共同點？
業(yè)績確定性強，估值合理，而且沒有機構(gòu)過度抱團。
AI算力租賃板塊平均市盈率只有18倍，一季度訂單普遍增長50%以上。電力板塊市盈率12倍，煤炭降價直接增厚利潤。家電板塊市盈率11倍，疊加高分紅，防御屬性拉滿。
對比一下就清楚了。
崩盤的26只股票，平均市盈率高達(dá)58倍。業(yè)績稍微不及預(yù)期，直接跌停。
而漲得好的板塊，市盈率不到20倍，業(yè)績實實在在，資金自然愿意待在里面。
說回避雷這件事。
今天的26只崩盤股，其實提前都有信號。
長飛光纖，早在3月20日就出現(xiàn)了“業(yè)績預(yù)告前高管減持”。根據(jù)上交所披露，公司一位副總經(jīng)理在3月18日賣出了12萬股，套現(xiàn)380萬元。這個信號，很多人沒當(dāng)回事。
那5只醫(yī)藥股，更明顯。智飛生物在4月1日發(fā)布了“存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)從187天上升到256天”的公告，說明產(chǎn)品賣不動了。凱萊英在3月25日宣布“暫停天津工廠擴建項目”，那是訂單不足的信號。
但這些細(xì)節(jié)，絕大多數(shù)散戶根本不會去看。
所以，今天的行情其實給出了一個很清晰的結(jié)論：大盤漲不等于你的股票漲，甚至大盤越漲，那些被吹上天的“高估值故事股”反而跌得越慘。
接下來怎么走？
資金從高估值板塊流出后，一定會尋找新的去處。今天漲幅前三的板塊就是方向。
AI算力租賃，政策明確，訂單落地，相關(guān)標(biāo)的：鴻博股份、利通電子、中科金財。
電力，成本端大幅改善，疊加夏季用電高峰預(yù)期，相關(guān)標(biāo)的：華能國際、華電國際、內(nèi)蒙華電。
家電，以舊換新政策持續(xù)發(fā)力，疊加出海邏輯，相關(guān)標(biāo)的：美的集團、格力電器、海信家電。
這三條線，共同的特點是：估值低、業(yè)績硬、機構(gòu)持倉不擁擠。接下來的反彈，大概率就是它們帶頭。
至于今天崩盤的26只股票，尤其是那5只跌停的醫(yī)藥股，短期別去接飛刀。等它們跌透了，再看基本面有沒有真正反轉(zhuǎn)。至少現(xiàn)在，沒有任何抄底的理由。