來(lái)源：中國(guó)能源網(wǎng)

4月1日起，光伏產(chǎn)品增值稅出口退稅取消政策正式生效。這是繼2024年12月退稅率由13%下調(diào)至9%后，我國(guó)一年多內(nèi)對(duì)光伏出口財(cái)稅政策的又一次重要調(diào)整。隨著政策“窗口期”關(guān)閉，行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)已從“搶出口”的短期考量，轉(zhuǎn)向成本傳導(dǎo)、價(jià)格走勢(shì)、廠(chǎng)商分化及全球市場(chǎng)格局的深層重塑。多位研究人士認(rèn)為，取消退稅將加速光伏產(chǎn)業(yè)從“量增價(jià)減”的低價(jià)內(nèi)卷，向“質(zhì)優(yōu)價(jià)穩(wěn)”的高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，行業(yè)洗牌與價(jià)值回歸正在同步展開(kāi)。

第二季度出口將進(jìn)入調(diào)整期

據(jù)新能源行業(yè)研究機(jī)構(gòu)集邦光儲(chǔ)觀(guān)察分析，今年第一季度，光伏組件出口量將達(dá)到80至100吉瓦，同比增長(zhǎng)30%至60%，覆蓋全年海外可出口需求的30%至38%?？傮w來(lái)看，2026年，我國(guó)光伏出口拉貨節(jié)奏呈現(xiàn)明顯的階段性特征，第一季度集中搶單，第二季度回歸平穩(wěn)，第三、四季度逐步復(fù)蘇。

集邦光儲(chǔ)觀(guān)察指出，隨著政策正式生效，第二季度中國(guó)光伏產(chǎn)品出口將進(jìn)入調(diào)整期。出口成本上升將導(dǎo)致海外買(mǎi)家采購(gòu)意愿降溫，同時(shí)第一季度大量集中出貨使海外渠道庫(kù)存攀升，市場(chǎng)轉(zhuǎn)入消化階段。

產(chǎn)品價(jià)格方面，政策調(diào)整的傳導(dǎo)效應(yīng)已開(kāi)始顯現(xiàn)。集邦光儲(chǔ)觀(guān)察測(cè)算，取消9%的出口退稅，預(yù)計(jì)將使光伏產(chǎn)品成本上升0.06元/瓦至0.07元/瓦。若疊加原材料（銀、鋁、銅等）漲價(jià)0.15元/瓦至0.2元/瓦，組件成本將合計(jì)上漲約0.21元/瓦至0.27元/瓦。

集邦光儲(chǔ)觀(guān)察認(rèn)為，2026年光伏出口產(chǎn)品價(jià)格將呈現(xiàn)“短期結(jié)構(gòu)性上漲、遠(yuǎn)期穩(wěn)中有升”的走勢(shì)。其中，高效組件（TOPCon、BC組件）因具備技術(shù)溢價(jià)，漲價(jià)接受度更高，價(jià)格預(yù)計(jì)在0.85元/瓦至0.95元/瓦。從實(shí)際市場(chǎng)反饋看，頭部企業(yè)憑借品牌與性能優(yōu)勢(shì)，已開(kāi)始與海外客戶(hù)協(xié)商調(diào)價(jià)，而部分依賴(lài)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的廠(chǎng)商則面臨訂單流失壓力。

SMM光伏分析師陳家輝則從出口結(jié)構(gòu)角度分析，海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前2個(gè)月我國(guó)出口同比增長(zhǎng)19.2%，其中“新三樣”保持較快增長(zhǎng)。2025年全年我國(guó)組件出口264.1吉瓦、電池片出口107.81吉瓦、硅片出口38.91吉瓦，這一增長(zhǎng)既來(lái)自全球新能源裝機(jī)需求持續(xù)回暖，也與退稅取消前的搶出口效應(yīng)直接相關(guān)。隨著政策正式實(shí)施，出口節(jié)奏將從“沖刺”轉(zhuǎn)向“勻速”，行業(yè)正進(jìn)入成本與價(jià)值再平衡的新階段。

欠發(fā)達(dá)國(guó)家成結(jié)構(gòu)性消納主力

取消退稅對(duì)海外光伏終端客戶(hù)的影響，正呈現(xiàn)“短期波動(dòng)、長(zhǎng)期利好”的雙重特征。

集邦光儲(chǔ)觀(guān)察認(rèn)為，短期來(lái)看，出口退稅取消直接提高了中國(guó)光伏產(chǎn)品的出口成本，疊加部分廠(chǎng)商轉(zhuǎn)嫁成本的需求，海外客戶(hù)的采購(gòu)成本出現(xiàn)階段性上升，尤其是依賴(lài)中國(guó)組件的新興市場(chǎng)國(guó)家，如拉美、非洲、東南亞等部分區(qū)域市場(chǎng)，項(xiàng)目成本增加可能暫時(shí)影響部分裝機(jī)項(xiàng)目的可行性。但從長(zhǎng)期看，市場(chǎng)價(jià)格將回歸理性，終端客戶(hù)采購(gòu)的產(chǎn)品質(zhì)量、穩(wěn)定性和售后服務(wù)將得到顯著提升，避免因低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的產(chǎn)品隱患和后期運(yùn)維風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政策調(diào)整將加速中國(guó)光伏企業(yè)向“本土化交付+融資服務(wù)+運(yùn)維”的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)型，海外終端客戶(hù)有望獲得更貼合本地需求的解決方案。

上述背景下，新的結(jié)構(gòu)性市場(chǎng)機(jī)會(huì)正在浮現(xiàn)。

陳家輝表示，取消出口退稅后，9%的成本將部分轉(zhuǎn)嫁到組件售價(jià)上，短期來(lái)看，買(mǎi)賣(mài)雙方具體承擔(dān)比例以各家簽訂合同的條款為準(zhǔn)。中長(zhǎng)期看，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)擁有較強(qiáng)國(guó)際貿(mào)易話(huà)語(yǔ)權(quán)，這部分成本或由海外買(mǎi)方完全承擔(dān)。

陳家輝預(yù)計(jì)，今年國(guó)內(nèi)約有15%至20%的組件因功率偏低難以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)，但這些組件恰好更適配海外電網(wǎng)條件。除了可銷(xiāo)往一般海外市場(chǎng)外，欠發(fā)達(dá)國(guó)家是更重要的消納方向。以非洲為例，2026年該地區(qū)光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)達(dá)13.1吉瓦，增速為全球最快。當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)基礎(chǔ)薄弱，撒哈拉以南非洲電力接入率不足50%，北非地區(qū)電網(wǎng)平均損耗率接近全球平均水平的兩倍，頻繁停電成為常態(tài)。低功率組件因其技術(shù)特性與當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)狀況高度匹配、運(yùn)維門(mén)檻低、經(jīng)濟(jì)性更貼合實(shí)際，成為當(dāng)前階段較優(yōu)選擇。

陳家輝舉例指出，2023至2024年，肯尼亞政府推廣3千瓦低功率戶(hù)用光伏系統(tǒng)，累計(jì)安裝超過(guò)10萬(wàn)戶(hù)，系統(tǒng)并網(wǎng)成功率達(dá)98%，用戶(hù)電費(fèi)支出降低60%，投資回報(bào)周期為4.5年。此外，東南亞四國(guó)同樣面臨電力自給自足問(wèn)題，當(dāng)?shù)仉娋W(wǎng)也可適配低功率組件。

“因此，取消出口退稅后，欠發(fā)達(dá)國(guó)家將成為低功率組件的主要消納場(chǎng)所?！标惣逸x認(rèn)為，從中長(zhǎng)期看，依賴(lài)出口退稅補(bǔ)貼作為主要收入來(lái)源的光伏企業(yè)將面臨轉(zhuǎn)型，海外市場(chǎng)“低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)”的格局將逐步消退，同時(shí)加速海外光伏企業(yè)擴(kuò)張，并與國(guó)內(nèi)企業(yè)形成新的合作模式。光伏行業(yè)的邏輯已從供需切換至成本邏輯。

行業(yè)分化“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者出清”

在集邦光儲(chǔ)觀(guān)察看來(lái)，退稅取消對(duì)光伏廠(chǎng)商的影響最為直接，也最為深刻，行業(yè)分化進(jìn)一步加劇?！皬?qiáng)者恒強(qiáng)、弱者出清”的格局將愈發(fā)明顯。對(duì)于具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭廠(chǎng)商而言，退稅取消反而成為鞏固優(yōu)勢(shì)的契機(jī)。這類(lèi)企業(yè)擁有技術(shù)溢價(jià)、垂直一體化產(chǎn)能或長(zhǎng)期海外合同，能夠通過(guò)內(nèi)部成本管控、技術(shù)升級(jí)和品牌議價(jià)能力，消化出口成本上升的壓力。同時(shí)，龍頭企業(yè)更有實(shí)力布局海外輕資產(chǎn)生產(chǎn)基地，優(yōu)化全球供應(yīng)鏈布局，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)份額。而對(duì)于中小光伏廠(chǎng)商而言，退稅取消則可能成為“生死考驗(yàn)”。短期來(lái)看，部分中小企業(yè)可能會(huì)通過(guò)低價(jià)沖量搶占最后“窗口期”，但長(zhǎng)期來(lái)看，缺乏技術(shù)優(yōu)勢(shì)和成本管控能力的企業(yè)，終將被行業(yè)洗牌淘汰。

陳家輝指出，從出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，組件仍占絕對(duì)主導(dǎo)，比重達(dá)67%，是出口核心；電池片增速最快，占比提升至18%；硅片、多晶硅分別占9%與4%。結(jié)構(gòu)變化主要源于海外建廠(chǎng)規(guī)避貿(mào)易壁壘、光伏應(yīng)用場(chǎng)景拓展、地緣沖突引發(fā)歐洲能源轉(zhuǎn)型，以及階段性退稅政策帶動(dòng)，行業(yè)正從單一組件出口向高附加值環(huán)節(jié)延伸。

陳家輝進(jìn)一步表示，從出口區(qū)域格局來(lái)看，傳統(tǒng)歐美市場(chǎng)出現(xiàn)分化。對(duì)美直接出口有所下滑，對(duì)歐盟以高端高效產(chǎn)品維持增長(zhǎng)，東盟、中東、非洲等地區(qū)成為主要增量，其中對(duì)東盟出口增長(zhǎng)29.4%、對(duì)非洲增長(zhǎng)近50%，市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。當(dāng)前我國(guó)光伏出口已形成歐美穩(wěn)份額、新興市場(chǎng)擴(kuò)規(guī)模的格局，新興市場(chǎng)正在成為中長(zhǎng)期主力。

價(jià)格方面，集邦光儲(chǔ)觀(guān)察分析，遠(yuǎn)期來(lái)看，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將讓位于價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)洗牌基本完成，落后產(chǎn)能逐步出清，市場(chǎng)集中度提升，價(jià)格體系將趨于穩(wěn)定，穩(wěn)中有升成為主流。價(jià)格上漲的核心驅(qū)動(dòng)力將從成本轉(zhuǎn)嫁，轉(zhuǎn)向技術(shù)升級(jí)、產(chǎn)品迭代和服務(wù)增值，全球光伏市場(chǎng)將進(jìn)入“價(jià)穩(wěn)質(zhì)優(yōu)”的良性發(fā)展階段。

陳家輝最后表示，我國(guó)憑借光伏組件全球產(chǎn)能占比80%以上、全鏈條技術(shù)與制造成本優(yōu)勢(shì)，過(guò)去10年推動(dòng)全球光伏度電成本下降80%以上，在全球能源轉(zhuǎn)型中扮演核心裝備供給者與重要推動(dòng)者角色。退稅取消政策正式實(shí)施，將倒逼全行業(yè)放棄低價(jià)內(nèi)卷，將精力集中于技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品升級(jí)和服務(wù)優(yōu)化，推動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)向高端制造轉(zhuǎn)型，培育更具全球競(jìng)爭(zhēng)力的中國(guó)光伏品牌。