廣西壯族自治區(qū)政府日前印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)廣西資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》。其中提到，鼓勵(lì)上市公司并購重組和再融資，支持上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)、做優(yōu)做強(qiáng)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。引導(dǎo)上市公司及其控股股東依法合規(guī)運(yùn)用并購重組、股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃、現(xiàn)金分紅、投資者關(guān)系管理、信息披露、回購、增持等方式，做好市值管理工作。推動(dòng)上市公司加大現(xiàn)金分紅力度，鼓勵(lì)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。引導(dǎo)上市公司提高可持續(xù)發(fā)展信息披露水平，常態(tài)化召開業(yè)績(jī)說明會(huì)，做好投資者關(guān)系管理。

廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)廣西資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見

為貫徹落實(shí)國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的決策部署，進(jìn)一步促進(jìn)廣西資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，助力譜寫中國式現(xiàn)代化廣西篇章，現(xiàn)提出以下實(shí)施意見。

一、總體要求

以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會(huì)精神，深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于廣西工作論述的重要要求，堅(jiān)守資本市場(chǎng)工作的政治性、人民性，以強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展為主線，在服務(wù)國家和自治區(qū)重大戰(zhàn)略中實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展，為譜寫中國式現(xiàn)代化廣西篇章貢獻(xiàn)更大的資本力量。到2030年，我區(qū)上市公司質(zhì)量和結(jié)構(gòu)顯著優(yōu)化，債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效不斷提高，私募基金支撐科技創(chuàng)新作用更加凸顯，期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)能力顯著增強(qiáng)，證券基金期貨機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力和服務(wù)質(zhì)效全面提升，資本市場(chǎng)監(jiān)管有效性大幅增強(qiáng)，健康有序的市場(chǎng)生態(tài)加速形成。

二、高質(zhì)量建設(shè)多層次資本市場(chǎng)

（一）加大優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市（掛牌）培育力度。完善擬上市（掛牌）后備企業(yè)推薦機(jī)制，壓實(shí)行業(yè)主管部門責(zé)任，著力在有色金屬及關(guān)鍵金屬材料、先進(jìn)鋼鐵材料、現(xiàn)代綠色化工、人工智能及新一代信息技術(shù)、機(jī)械及高端裝備制造、新能源汽車及電池、食品加工、林產(chǎn)加工及紙業(yè)、生物醫(yī)藥及健康、綠色建材等重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)發(fā)掘培育一批優(yōu)質(zhì)后備企業(yè)。引導(dǎo)擬上市（掛牌）后備企業(yè)樹立正確的上市觀念，指導(dǎo)合理規(guī)劃上市（掛牌）路徑。支持符合條件的企業(yè)赴境外上市。

（二）大力提高上市公司質(zhì)量。健全聯(lián)系和服務(wù)上市公司機(jī)制，常態(tài)化走訪調(diào)研服務(wù)上市公司，及時(shí)轉(zhuǎn)辦督辦上市公司在經(jīng)營、融資等方面的問題和訴求。鼓勵(lì)上市公司并購重組和再融資，支持上市公司轉(zhuǎn)型升級(jí)、做優(yōu)做強(qiáng)，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。引導(dǎo)上市公司及其控股股東依法合規(guī)運(yùn)用并購重組、股權(quán)激勵(lì)、員工持股計(jì)劃、現(xiàn)金分紅、投資者關(guān)系管理、信息披露、回購、增持等方式，做好市值管理工作。推動(dòng)上市公司加大現(xiàn)金分紅力度，鼓勵(lì)一年多次分紅、預(yù)分紅、春節(jié)前分紅。引導(dǎo)上市公司提高可持續(xù)發(fā)展信息披露水平，常態(tài)化召開業(yè)績(jī)說明會(huì)，做好投資者關(guān)系管理。

（三）高質(zhì)量建設(shè)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)。推動(dòng)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)高標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)“專精特新”專板，深化“區(qū)塊鏈＋股權(quán)交易”等場(chǎng)景應(yīng)用。支持開展股權(quán)激勵(lì)登記托管、轉(zhuǎn)讓、信息披露等綜合服務(wù)。推廣有限合伙企業(yè)財(cái)產(chǎn)份額出質(zhì)融資業(yè)務(wù)，完善私募基金份額登記托管，積極爭(zhēng)取私募基金份額轉(zhuǎn)讓、認(rèn)股權(quán)綜合服務(wù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)。鼓勵(lì)科技型企業(yè)、擬上市（掛牌）后備企業(yè)等在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)登記托管、掛牌、培育，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范發(fā)展。支持符合條件的企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)發(fā)行私募可轉(zhuǎn)債，拓寬融資渠道。用好新三板與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)制度型對(duì)接“綠色通道”，提高掛牌效率。

三、豐富債券融資方式

（四）大力支持企業(yè)債券融資。推動(dòng)符合條件的企業(yè)發(fā)行債券融資，鼓勵(lì)發(fā)行中小微企業(yè)支持債、高成長產(chǎn)業(yè)債等重點(diǎn)產(chǎn)品，穩(wěn)步擴(kuò)大科技創(chuàng)新債券、綠色債券、鄉(xiāng)村振興債券等服務(wù)國家戰(zhàn)略的創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)模。支持優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)債券融資，協(xié)助解決債券融資面臨的堵點(diǎn)難點(diǎn)，助力企業(yè)提升直接融資比重、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。鼓勵(lì)政策性機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)機(jī)構(gòu)用好科技創(chuàng)新債券風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)工具等政策工具，通過擔(dān)保增信、創(chuàng)設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等方式，為廣西企業(yè)發(fā)行債券提供增信支持。探索央地合作增信模式，充分發(fā)揮市場(chǎng)化增信效能。到2030年，力爭(zhēng)全區(qū)企業(yè)發(fā)行債券規(guī)模累計(jì)不低于10000億元。

（五）用好盤活存量資產(chǎn)融資工具。大力支持符合條件的企業(yè)充分運(yùn)用基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金、商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金、資產(chǎn)支持證券等工具，分類盤活債權(quán)類資產(chǎn)、收益權(quán)類資產(chǎn)和持有型不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)。梳理一批優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)，加強(qiáng)重點(diǎn)項(xiàng)目謀劃，健全項(xiàng)目合規(guī)、權(quán)益確認(rèn)、稅費(fèi)等問題的工作協(xié)調(diào)機(jī)制，助推項(xiàng)目申報(bào)進(jìn)度。支持企業(yè)以其持有的基礎(chǔ)設(shè)施或商業(yè)物業(yè)等不動(dòng)產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，發(fā)行商業(yè)物業(yè)抵押貸款支持證券、持有型不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)支持證券等不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)支持證券，增強(qiáng)存量資產(chǎn)流動(dòng)性。探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化業(yè)務(wù)。

（六）培育壯大債券市場(chǎng)參與主體。支持地方法人金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)債務(wù)融資工具承銷業(yè)務(wù)資格。支持地方法人證券公司多渠道壯大資本實(shí)力，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，依法合規(guī)開展債券承銷業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)加大在桂展業(yè)和資源投入力度，支持廣西企業(yè)提升信用評(píng)級(jí)。支持具有商業(yè)性發(fā)債融資擔(dān)保業(yè)務(wù)資質(zhì)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，逐步增強(qiáng)資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。推動(dòng)更多廣西優(yōu)質(zhì)發(fā)債企業(yè)獲批交易所知名成熟發(fā)行人、交易商協(xié)會(huì)成熟層企業(yè)資質(zhì)。

四、規(guī)范發(fā)展期貨市場(chǎng)

（七）提升期現(xiàn)結(jié)合服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。鼓勵(lì)實(shí)體企業(yè)利用期貨市場(chǎng)等衍生品市場(chǎng)從事套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)，提升優(yōu)化經(jīng)營和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。支持龍頭企業(yè)聯(lián)合上下游中小企業(yè)組建套期保值聯(lián)盟，降低全鏈條風(fēng)險(xiǎn)管理成本。積極探索期現(xiàn)結(jié)合以及衍生品場(chǎng)外交易。支持期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新期貨產(chǎn)品和服務(wù)模式，滿足實(shí)體企業(yè)多元化風(fēng)險(xiǎn)管理和投資需求。完善“保險(xiǎn)＋期貨”模式，穩(wěn)步推進(jìn)政策優(yōu)化升級(jí)和常態(tài)化運(yùn)作，推動(dòng)更多資金參與，因地制宜拓寬實(shí)施區(qū)域和應(yīng)用范圍。

（八）完善期貨市場(chǎng)體系。深化與各期貨交易所的合作，將我區(qū)特色農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等納入儲(chǔ)備期貨品種。支持符合條件的主體申請(qǐng)?jiān)O(shè)立交割庫和交割品牌，持續(xù)優(yōu)化期貨交割庫布局，擴(kuò)展交割品牌覆蓋面。推廣保稅交割、倉單質(zhì)押融資等業(yè)務(wù)模式。推動(dòng)大宗商品交易市場(chǎng)發(fā)展，支持打造面向東盟、服務(wù)全國的大宗商品服務(wù)體系，不斷擴(kuò)大“廣西價(jià)格”影響力。

五、培育引導(dǎo)私募基金市場(chǎng)

（九）鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資發(fā)展。更好發(fā)揮政府投資基金引導(dǎo)帶動(dòng)作用，推動(dòng)“1＋10＋N”基金集群高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)展長期資本、壯大耐心資本，鼓勵(lì)投資機(jī)構(gòu)投早、投小、投長期、投硬科技。全面推進(jìn)合格境外有限合伙人（QFLP）試點(diǎn)，支持按市場(chǎng)化方式發(fā)起設(shè)立并購基金、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)基金（S基金）。依法合規(guī)推動(dòng)金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金、企業(yè)年金、養(yǎng)老金等長期資金投資創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)，做好社保基金、國家級(jí)基金在桂投資服務(wù)。支持符合條件的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券等債券產(chǎn)品，降低融資成本、拉長發(fā)債期限。鼓勵(lì)開展“貸款＋外部直投”等投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供更好的長期性融資服務(wù)。到2030年，力爭(zhēng)全區(qū)私募基金管理規(guī)模達(dá)到1800億元。

六、提升證券期貨基金機(jī)構(gòu)服務(wù)水平

（十）高質(zhì)量培育證券期貨基金機(jī)構(gòu)。支持申請(qǐng)新設(shè)公募基金管理公司、資產(chǎn)管理公司及分支機(jī)構(gòu)，支持組建地方法人期貨公司。支持證券、期貨、基金機(jī)構(gòu)面向東盟開展跨境投融資、資產(chǎn)管理和財(cái)富管理業(yè)務(wù)，支持廣西期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)依法合規(guī)代理東盟投資者參與我國特定品種期貨交易。培育具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力的會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律、資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，吸引國內(nèi)知名證券期貨基金機(jī)構(gòu)來桂展業(yè)。推動(dòng)行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投行能力和財(cái)富管理能力建設(shè)。

（十一）發(fā)揮好廣西資本市場(chǎng)服務(wù)基地功能。鼓勵(lì)銀行、保險(xiǎn)、證券等金融機(jī)構(gòu)，會(huì)計(jì)、法律、管理咨詢、評(píng)估認(rèn)證、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、涉稅專業(yè)服務(wù)等中介機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資等投資機(jī)構(gòu)入駐廣西資本市場(chǎng)服務(wù)基地。充分發(fā)揮基地專業(yè)服務(wù)作用，實(shí)現(xiàn)服務(wù)功能多元化，常態(tài)化開展股權(quán)、債券、基金、期貨等基礎(chǔ)知識(shí)講座，融資并購路演對(duì)接，企業(yè)首次發(fā)行上市規(guī)范培訓(xùn)，科技金融及創(chuàng)新產(chǎn)品推介等活動(dòng)。加強(qiáng)股權(quán)投融資服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，全周期接力式服務(wù)企業(yè)投融資活動(dòng)。

七、堅(jiān)決防控資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

（十二）完善資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警處置問責(zé)機(jī)制。強(qiáng)化資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警指標(biāo)體系，推動(dòng)人工智能在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警方面的運(yùn)用，增強(qiáng)“壯美廣西·金融云”系統(tǒng)監(jiān)測(cè)預(yù)警功能。壓實(shí)屬地政府責(zé)任，強(qiáng)化資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)化解處置，打擊非法證券期貨基金活動(dòng)。建立健全資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)機(jī)制。

（十三）積極防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。妥善處理上市公司退市風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)出險(xiǎn)上市公司盡早救治，推動(dòng)重大違法違規(guī)或失去挽救價(jià)值的上市公司應(yīng)退盡退，實(shí)現(xiàn)“退得下、退得穩(wěn)”。防范化解債券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，督促債券發(fā)行人建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和緩釋機(jī)制，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)到期債券償付風(fēng)險(xiǎn)，按要求落實(shí)債券償付資金，加快推進(jìn)融資平臺(tái)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，嚴(yán)控融資平臺(tái)新增債務(wù)，阻斷新增隱性債務(wù)路徑，嚴(yán)防融資平臺(tái)債券“爆雷”。防范化解私募基金風(fēng)險(xiǎn)，大力打擊“偽私募”。

八、推動(dòng)形成促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的合力

（十四）全面加強(qiáng)監(jiān)管。增強(qiáng)央地協(xié)同，強(qiáng)化跨部門信息共享和監(jiān)管協(xié)同。加強(qiáng)各部門關(guān)于財(cái)務(wù)造假和第三方配合造假問題線索通報(bào)，嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假行為。督促上市公司和發(fā)債主體規(guī)范運(yùn)作，完善公司治理，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、虛假信息披露、挪用募集資金和逃廢債等違法違規(guī)行為。加強(qiáng)上市公司減持、分紅監(jiān)管，依法從嚴(yán)打擊以市值管理為名操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為。嚴(yán)格落實(shí)私募基金類企業(yè)綜合研判會(huì)商工作機(jī)制，把好私募基金準(zhǔn)入關(guān)口。加大對(duì)以商品中遠(yuǎn)期交易名義開展“類期貨”交易的地方交易場(chǎng)所清理整頓力度。

（十五）持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境。提升企業(yè)改制、上市（掛牌）、并購重組、再融資、發(fā)行債券、私募基金注冊(cè)登記等方面的政務(wù)服務(wù)水平，全面推行專項(xiàng)信用報(bào)告替代企業(yè)有無違法違規(guī)記錄證明。推動(dòng)人工智能和資本市場(chǎng)雙向賦能，探索利用人工智能技術(shù)賦能“桂惠資”平臺(tái)，完善人工智能等重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)發(fā)掘管理、融資路演、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、活動(dòng)發(fā)布、政策宣介等功能，打造資本市場(chǎng)線上綜合服務(wù)平臺(tái)。對(duì)資本市場(chǎng)主體有關(guān)歷史沿革證明、項(xiàng)目審批、用地、環(huán)評(píng)、能耗指標(biāo)等方面有關(guān)事項(xiàng)，依法合規(guī)采取“一事一議”等方式加快辦理。

（十六）加強(qiáng)資本市場(chǎng)人才隊(duì)伍建設(shè)。加強(qiáng)與知名機(jī)構(gòu)、高校合作，常態(tài)化舉辦資本市場(chǎng)研修班。推動(dòng)地方金融管理部門與中央金融管理部門、金融機(jī)構(gòu)開展干部掛職交流。鼓勵(lì)符合條件的區(qū)內(nèi)高等院校設(shè)立資本市場(chǎng)相關(guān)專業(yè)，加強(qiáng)師資隊(duì)伍建設(shè)。發(fā)揮好行業(yè)協(xié)會(huì)作用，加強(qiáng)資本市場(chǎng)專業(yè)人才培養(yǎng)交流。高標(biāo)準(zhǔn)組建自治區(qū)資本市場(chǎng)專家服務(wù)團(tuán)。積極創(chuàng)造有利條件吸引區(qū)外資本市場(chǎng)人才來桂發(fā)展。

（十七）營造良好宣傳氛圍。建立高效宣傳協(xié)作機(jī)制，鼓勵(lì)運(yùn)用各類宣傳渠道、形式和載體，開展豐富多樣的資本市場(chǎng)政策解讀和宣傳活動(dòng)。及時(shí)總結(jié)推廣各地防范資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)做法。指導(dǎo)資本市場(chǎng)有關(guān)主體做好輿情研判和應(yīng)對(duì)工作。嚴(yán)厲打擊編造、傳播資本市場(chǎng)虛假信息行為。

本實(shí)施意見自印發(fā)之日起施行。《廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的實(shí)施意見》（桂政發(fā)〔2016〕15號(hào)）同時(shí)廢止。

廣西壯族自治區(qū)人民政府

2026年4月1日