【潮汐商業(yè)評(píng)論/文】

智能眼鏡現(xiàn)在到底有多火？?jī)煞N現(xiàn)象，兩個(gè)答案。

重度愛好者Lsit，每天戴智能眼鏡長(zhǎng)達(dá)5小時(shí)——用它開車門、跑步導(dǎo)航、對(duì)話聊天，簡(jiǎn)直像多了個(gè)虛擬助手。

但另一邊的Smit則完全提不起興趣。她覺得產(chǎn)品太花哨，一些功能手機(jī)也有，花幾千塊再買一個(gè)拍照錄音的眼鏡，有些畫蛇添足。

兩個(gè)人對(duì)“新事物”抱有與眾不同的接受態(tài)度。而從市場(chǎng)反饋來看，像lsit這樣的消費(fèi)者正越來越多。據(jù)IDC最新報(bào)告，預(yù)測(cè)2025年全年中國(guó)市場(chǎng)的智能眼鏡出貨量將達(dá)到275萬臺(tái)，同比增幅高達(dá)107%，這也印證了賽道的高度景氣。

市場(chǎng)的火熱也映射到了行業(yè)的沸騰。

以樂奇Rokid、雷鳥創(chuàng)新為代表的行業(yè)頭部品牌，如今已在全球市場(chǎng)占據(jù)關(guān)鍵席位，巨頭們也蠢蠢欲動(dòng)，紛紛押注智能眼鏡賽道：谷歌Glass項(xiàng)目重啟，阿里一個(gè)月連發(fā)六款新品，Meta與雷朋的合作款熱銷。戰(zhàn)局里還擠進(jìn)了百度、華為、小米，甚至像理想汽車這樣的跨界玩家，“百鏡大戰(zhàn)”，一觸即發(fā)。

但一個(gè)隨之而來的問題：為何科技巨頭與跨界玩家，甘愿涌入這個(gè)年出貨量尚不足智能手機(jī)零頭的“小眾”市場(chǎng)？

表象之下，答案或許更為深遠(yuǎn)。

01 大廠集體押注，但并不“圖錢”

IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量為1450.5萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)41.6%，中國(guó)市場(chǎng)穩(wěn)居全球第一。艾瑞咨詢則預(yù)計(jì)，到2029年全國(guó)智能眼鏡市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)1191.1億元。

出貨數(shù)據(jù)很熱，但巨頭們的算盤，卻遠(yuǎn)不止“賣眼鏡”這么簡(jiǎn)單。

在消費(fèi)電子行業(yè)多年的王然看來，外界對(duì)智能眼鏡的理解存在兩個(gè)誤區(qū)：

第一，“下一代人機(jī)交互入口”只是表象。巨頭真正的意圖或許是以眼鏡為支點(diǎn)，增強(qiáng)自身的AI能力和核心業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

第二，所謂“百鏡大戰(zhàn)”并非無序的肉搏戰(zhàn)。現(xiàn)階段，各家其實(shí)是在有邊界的單打獨(dú)斗，眼鏡不是獨(dú)立硬件，更像是鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)的“貼身武器”。

例如，華為的智能眼鏡大概率會(huì)深度融入鴻蒙生態(tài)，與手機(jī)、手表、電腦實(shí)現(xiàn)無縫聯(lián)動(dòng)，既強(qiáng)化了用戶對(duì)華為生態(tài)的依賴，又讓鴻蒙系統(tǒng)的應(yīng)用場(chǎng)景更立體。而鴻蒙生態(tài)的商業(yè)價(jià)值是數(shù)萬億。

阿里同樣如此，夸克智能眼鏡S1與支付寶、高德地圖等核心場(chǎng)景進(jìn)行協(xié)同，把本地生活服務(wù)滲透到“抬手可見”的場(chǎng)景中，實(shí)際上，阿里生態(tài)體系的商業(yè)化紅利同樣在萬億規(guī)模。

就連跨界而來的理想汽車，其實(shí)照樣可以讓智能眼鏡成為車載生態(tài)的延伸，借助實(shí)現(xiàn)導(dǎo)航投射、語音控車等功能，為汽車智能化增添新籌碼，助力核心業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。理想汽車去年銷量同比下滑24.38%，在最近賣光的眼鏡消費(fèi)者中，非理想車主占比為12%，這些用戶是有可能轉(zhuǎn)化為潛在汽車客群的。

巨頭們的真正意圖，或許并非是想靠賣眼鏡賺錢。如果按2000元均價(jià)測(cè)算，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)千萬臺(tái)以內(nèi)的出貨量，分?jǐn)偟礁骷乙彩找媪攘?，其核心邏輯則是以眼鏡為紐帶，將用戶鎖在自身生態(tài)里，鞏固基本盤業(yè)務(wù)。比如大模型廠商們都在多模態(tài)領(lǐng)域持續(xù)投入，智能眼鏡某些意義上恰好可以成為檢驗(yàn)和展示這些能力的“試金石”與“廣告牌”，押注智能眼鏡則能夠?yàn)樽约业腁I找一個(gè)具象化的落地載體。

無論是為了加固生態(tài)護(hù)城河，還是為AI尋找落地載體，算盤打得再響，終究要回到現(xiàn)實(shí)——產(chǎn)品怎么做？用戶買不買賬？競(jìng)爭(zhēng)怎么打？

這些問題，比“為什么入局”更棘手，也更致命。

02 智能眼鏡，「華山論劍」

隨著各界玩家的集體涌入，智能眼鏡賽道正掀起一場(chǎng)”華山論劍”。

如今，市場(chǎng)已告別早期的概念探索，進(jìn)入以實(shí)用性、量產(chǎn)能力和生態(tài)建設(shè)為核心的“深水區(qū)”競(jìng)爭(zhēng)。行業(yè)迎來真刀真槍的“實(shí)戰(zhàn)階段”。

而想要看清這場(chǎng)“華山論劍”的全貌，我們需將行業(yè)細(xì)細(xì)拆解。

“智能眼鏡”作為一個(gè)統(tǒng)稱，藏著兩條“略有交疊，但不完全相同”的賽道。一條是AI，一條是AR。

AI眼鏡，主打語音交互、拍照、實(shí)時(shí)翻譯等功能，更像是“能戴在臉上的智能助手”，代表玩家有Meta、樂奇Rokid、小米等。在此基礎(chǔ)之上，AI眼鏡已進(jìn)化至融入光學(xué)顯示技術(shù)，能在鏡片上視覺呈現(xiàn)信息形態(tài)的“AI+AR眼鏡”，Rokid Glasses、Meta Ray-Ban Display、夸克AI眼鏡S1等就是當(dāng)前市面上主流的“AI+AR眼鏡”。

AR眼鏡，則側(cè)重在現(xiàn)實(shí)視野上疊加虛擬影像，強(qiáng)調(diào)顯示技術(shù)和空間交互，帶來沉浸式空間視覺體驗(yàn)。代表玩家有雷鳥創(chuàng)新、XREAL、影目等。

兩者的技術(shù)路線和核心場(chǎng)景不盡相同，卻常常在“智能眼鏡”的大框架下被混為一談。

然而，當(dāng)越來越多的玩家入場(chǎng)，不同產(chǎn)品路線的選擇，也深刻反映了玩家們的基因、資源與戰(zhàn)略意圖。在“百鏡大戰(zhàn)”看似混沌的格局下，玩家們正依據(jù)自身的核心優(yōu)勢(shì)，選擇最能發(fā)揮所長(zhǎng)的賽道進(jìn)行卡位，從而在競(jìng)爭(zhēng)深水區(qū)構(gòu)建差異化的壁壘。

首先，AI眼鏡因其硬件結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單、更易實(shí)現(xiàn)輕量化與低成本，成為了互聯(lián)網(wǎng)巨頭與跨界玩家快速切入市場(chǎng)、驗(yàn)證AI生態(tài)落地能力的首選路徑。它們不追求復(fù)雜的顯示技術(shù)，而是將競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)置于大模型能力、語音交互體驗(yàn)與生活服務(wù)生態(tài)的整合上，比如阿里、華為等企業(yè)憑借生態(tài)、大模型與流量?jī)?yōu)勢(shì)積極布局，旨在將眼鏡打造為新的AI服務(wù)入口。

而AR眼鏡對(duì)光學(xué)顯示、空間計(jì)算技術(shù)的極高要求，則成為了擁有深厚硬件功底和供應(yīng)鏈資源的行業(yè)垂直玩家與硬件廠商的護(hù)城河。它們長(zhǎng)期深耕顯示技術(shù)、散熱與結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，致力于攻克“重量、續(xù)航、性能”的不可能三角，并在觀影、車載等對(duì)視覺體驗(yàn)要求更高的細(xì)分場(chǎng)景中建立了先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

當(dāng)前智能眼鏡行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，本質(zhì)上是一場(chǎng)“軟實(shí)力”與“硬功夫”的平行競(jìng)賽，也是 “生態(tài)流量”與“供應(yīng)鏈縱深”的正面交鋒。

各路玩家并非在同一個(gè)擂臺(tái)上使用相同的“兵器”，而是各自選擇了最稱手的武器，在AI與AR兩條賽道上，朝著“下一代計(jì)算終端”的終極目標(biāo)分別挺進(jìn)。

03 等一個(gè)“戴得住”的答案

無論選擇哪條路徑、搭載何種技術(shù)，所有玩家都遲早會(huì)撞上同一個(gè)問題。這個(gè)問題不在實(shí)驗(yàn)室里，也不在供應(yīng)鏈上，而在用戶的臉上——大部分人沒有佩戴眼鏡的習(xí)慣。

對(duì)于不戴眼鏡的人來說，為了幾個(gè)功能往臉上加一副設(shè)備，本身就是一個(gè)需要認(rèn)真評(píng)估的門檻。重量、續(xù)航、發(fā)熱、隱私焦慮、外觀違和感，每一項(xiàng)都是影響決策的客觀因素。

這正是智能眼鏡行業(yè)的核心命題：所有商業(yè)故事的前提，是用戶先把眼鏡戴上去。而這件事，行業(yè)仍在探索之中。

那么，智能眼鏡到底要解決什么問題呢？是替代手機(jī)的部分功能，還是創(chuàng)造手機(jī)無法實(shí)現(xiàn)的場(chǎng)景？目前市面上的答案各有側(cè)重——有人做拍照，有人做翻譯，有人做導(dǎo)航，有人做AR顯示。沒有共識(shí)，也意味著尚未出現(xiàn)真正意義上的爆款產(chǎn)品。

用戶心智的建立是另一個(gè)關(guān)鍵維度。智能眼鏡面對(duì)的不是某個(gè)特定競(jìng)品，而是一個(gè)更基礎(chǔ)的問題：用戶是否愿意在臉上增加一副設(shè)備。這既是工程問題，也是產(chǎn)品哲學(xué)問題——是做功能疊加，還是做體驗(yàn)減法。

在這場(chǎng)“誰先戴得住”的競(jìng)賽中，垂直玩家率先給出自己的答案。

Rokid分享過一個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：在Rokid Glasses之前，智能眼鏡用戶中泛科技從業(yè)者占比近50%；而Rokid Glasses的用戶中，這個(gè)比例驟降至16%。這是智能眼鏡第一次真正走出了科技圈層，用戶職業(yè)均勻分布在互聯(lián)網(wǎng)、政務(wù)、農(nóng)業(yè)、教育、建筑、零售等各個(gè)領(lǐng)域，而非高度集中。

這種“破圈”并非偶然，Rokid與BOLON的合作款打的是“時(shí)尚設(shè)計(jì)”與“硬核功能”兩張牌——讓眼鏡先像一副眼鏡。這個(gè)思路，恰恰擊中了行業(yè)最核心的痛點(diǎn)：產(chǎn)品不好看，用戶不愿意戴，再強(qiáng)的功能也是零。去年，Rokid樂奇AI眼鏡年訂單量超35萬臺(tái)。根據(jù)Counterpoint報(bào)告顯示，2025年下半年，全球超過90%的“AR+AI”眼鏡出貨量來自于中國(guó)和美國(guó)。其中，Rokid的出貨量占據(jù)了34%的全球市場(chǎng)份額，位居第一，領(lǐng)先于Meta、Even Realities等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

雷鳥則選擇了另一條路：在核心技術(shù)上建立壁壘。其X3 Pro搭載自研MicroLED光引擎，峰值亮度達(dá)6000nits，戶外強(qiáng)光下依然清晰可見。2026年初，雷鳥推出全球首款支持eSIM功能的AR眼鏡，無需依賴手機(jī)即可獨(dú)立通話、AI交互，實(shí)現(xiàn)了從“手機(jī)配件”到“獨(dú)立終端”的躍升。連續(xù)兩個(gè)季度蟬聯(lián)全球AR智能眼鏡市場(chǎng)第一，產(chǎn)品覆蓋超25個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

兩條路徑，指向同一個(gè)目標(biāo)：讓用戶愿意戴，并且離不開。

如今，蘋果也來了。據(jù)彭博社報(bào)道，蘋果首款智能眼鏡N50已進(jìn)入設(shè)計(jì)定稿階段，預(yù)計(jì)2027年發(fā)布。與Meta不同，蘋果選擇軟硬件全自研，設(shè)計(jì)優(yōu)先——四種鏡框、50g以下、與iPhone無縫聯(lián)動(dòng)。這套打法似曾相識(shí)：2007年的iPhone，也是這么開始的。蘋果能否在智能眼鏡賽道復(fù)刻“iPhone時(shí)刻”？答案不在技術(shù)本身，而在于能否讓用戶心甘情愿地戴上，并且不愿意摘下。

在此之前，所有的排名、融資新聞、生態(tài)故事，都只是這場(chǎng)漫長(zhǎng)戰(zhàn)役的前奏。

Lsit最近準(zhǔn)備入手一款新的智能眼鏡。她說，這東西就像當(dāng)年的藍(lán)牙耳機(jī)，用上了就回不去。而Smit依然不為所動(dòng)：“感覺我戴眼鏡不是很好看，而且戴著也不舒服，不過真要是有適合我臉型的，也不是不行。”

兩種態(tài)度，恰是智能眼鏡賽道最真實(shí)的縮影。誰會(huì)笑到最后？答案不在誰的眼鏡更輕、更薄，而在于誰能讓Smit們心甘情愿地戴上，并且不愿意摘下。

你看，商業(yè)就是這樣。