本周最火的就是光模塊和光通信板塊了，可以用大起大落來形容，應該說在前半周的時候表現(xiàn)還相當不錯，尤其是周三板塊似乎進入了一個小高潮，而從周四開始就出現(xiàn)回落，周五更是大跌。

這背后表面看起來跟三大龍頭之一新某盛的業(yè)績環(huán)比下降有關，可以說不及市場預期，更有很多人抓住了細節(jié)，覺得去年四季度的時候預期業(yè)績的最底線都沒有達到，這實際上是個誤會，因為中間有個匯率損失，人民幣持續(xù)升值導致了對其他貨幣的貶值，形成了大約5億元的匯損，如果加上這個數(shù)字當初業(yè)績預報的底線也就達到了。

在我看來，這些都不是主要原因，對于光模塊我有自己的一些看法：

光模塊板塊的位置當前到底高不高呢，從估值上來說好像并不是很貴，也很合理。而從股價的漲幅上看已經不小了，累計了大量的獲利盤，這個時候即便是業(yè)績再好，你想讓資金還像之前那樣直線式的向上推升好像也不現(xiàn)實。

既然如此那干脆賣出就不完了？這話說起來輕松，但是要想賣出之后的資金去向到哪里呢，實際上這對機構來說，是比較難的選擇，不要看光模塊目前的位置高，但是業(yè)績穩(wěn)定啊，而且增長明顯，行業(yè)的科技迭代也在持續(xù)不斷，應該說是價值和成長雙驅動的邏輯，在當下的A股市場，可能除了光模塊現(xiàn)在很難找到更高確定性的資產了。

這種情況下部分機構可能采取的措施，就是始終保持部分光模塊倉位，利用在高位的震蕩屬性，不斷的通過交易日去攤低成本，大家千萬不要把公募等機構想象的鐵板一塊，買了就一直不動，真不是這樣的。

這樣說結論就很簡單了，當前的光模塊要說過度的拉升空間短期內確實很難拓展，但是保持在高位的震蕩穩(wěn)定，并且重心不斷上移是有可能的，我想這與基本面，機構資金的選擇有著重要的關系。

說說機構對光模塊的看法：

周末看了一些機構對光模塊觀點，有一個共識，那就是覺得這次的光模塊是一次大主題類的投資機會，有點像過去消費時代的白酒，以及高端制造時代的新能源汽車，機構這樣定義的目的就是板塊的持續(xù)度和題材的寬度跟小主題是不一樣的，具備一定的時間延續(xù)性。

當然，大家不要誤會了，大主題的炒作不僅僅是行業(yè)龍頭的天下，就跟當年的白酒一樣，開始的時候都是品牌白酒的大漲，到之后則是二三線白酒的集體翻倍行情，或者說當年的新能源汽車，開始也是炒作車企，后來就是電池以至于延續(xù)到了上游的材料和智能化方向。

目前光模塊的炒作演變已經開始向著二三線的光模塊企業(yè)，機構的想法就是用光模塊核心龍頭作為底倉，然后用二三線的光模企業(yè)作為了靈活應對的彈性操作，這種現(xiàn)象目前已經出現(xiàn)了，不過要從短線的角度去看待。

話是這么說，但是真做起來就沒那么容易了，對于沒有風險承受能力的人們來說，還是要避而遠之，寧可錯過不能做錯啊，保守型的投資有保守型的收獲，不同的風險偏好收獲各有差別，大家選擇適合自己的就好。

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