盤面上，兩市低開高走，芯片設(shè)計(jì)概念下跌。相關(guān)ETF方面，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）標(biāo)的指數(shù)盤中跌0.05%，成交額達(dá)5784.29萬元；換手率達(dá)13.67%。成分股中，中科藍(lán)訊、ST臻鐳跌超5%，普冉股份、帝奧微、海光信息等多股跟跌。

科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF天弘（589070）緊密跟蹤科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)指數(shù)，該指數(shù)近一年漲幅達(dá)78.55%，其行業(yè)配置主要包括半導(dǎo)體（95.1%）、軍工電子Ⅱ（4.16%）、軟件開發(fā)（0.75%）等，前五大成分股為瀾起科技、海光信息、芯原股份、佰維存儲、寒武紀(jì)。

消息面上，DeepSeek于4月24日正式發(fā)布V4系列模型并同步開源，華為昇騰、寒武紀(jì)、海光信息等國產(chǎn)芯片廠商實(shí)現(xiàn)Day 0深度適配，同時(shí)官方明確下半年昇騰950超節(jié)點(diǎn)批量上市后API價(jià)格將大幅下調(diào)。①英特爾CEO陳立武在財(cái)報(bào)會上表態(tài)CPU重歸AI核心地位，Agent加速導(dǎo)致CPU產(chǎn)能吃緊，消費(fèi)級CPU已上漲5%～10%，服務(wù)器CPU漲幅達(dá)10%～20%，AMD二季度起連續(xù)調(diào)漲。②據(jù)交銀國際等，SK海力士一季度營收同比大增198%，DRAM/NAND單價(jià)分別上漲65%/75%，TrendForce預(yù)計(jì)二季度消費(fèi)級DRAM合約價(jià)季增45%～50%。③多家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)披露亮眼一季報(bào)，源杰科技?xì)w母凈利同比增1153%，瀾起科技互連類芯片毛利率突破71.5%，芯原股份AI算力相關(guān)新簽訂單占比超85%。

華泰證券認(rèn)為，國產(chǎn)GPU設(shè)計(jì)正從“可用”邁向“好用”，核心在于軟硬協(xié)同與生態(tài)兼容。企業(yè)通過快速迭代硬件架構(gòu)并深度兼容CUDA生態(tài)，顯著降低客戶遷移成本，實(shí)現(xiàn)在AI算力需求爆發(fā)背景下的規(guī)模化商用。