昨晚美伊軍方在霍爾木茲海峽交火，油價再次反彈漲破100美元，再加上這一路美股科技股漲幅巨大，昨天終于迎來小幅回調(diào)，納斯達克小幅下跌0.13%，存儲和光通信領跌。今天亞太股市也是全線調(diào)整，A股早盤低開，特別是半導體板塊跌幅較大，隨后光通信、機器人拉升帶動情緒回升，今天國產(chǎn)算力、半導體休息，海外算力走強，然后機器人、商業(yè)航天等題材輪動到了。

我昨天也提示過大家，從近一年A股行情來看，3萬億成交+融資單日400億凈買入往往意味著短期市場情緒到了一個高點，追高會有風險，但從中期來看也打開了一個平臺空間，指數(shù)的動量可能會逐步衰竭，機會更多在個股。

至于以海王、寒王為代表的國產(chǎn)算力調(diào)整的原因：最主要是短期漲多了，交易過度擁擠，半導體板塊的擁擠度已經(jīng)創(chuàng)歷史新高；然后前兩天也分析過，從寒王、海王和中際旭創(chuàng)的估值、業(yè)績預期來看，前兩者市值逼近中際旭創(chuàng)不太合理，這兩天旭創(chuàng)跑贏寒王和海王；最后就是市場擔心中美會談后會放h200進來，但我覺得這個也是找理由，h200即使放進來也是配國產(chǎn)算力的，國產(chǎn)算力本來就是供不應求。

4月底的時候有跟大家分享過，4月份股價業(yè)績相關性是一年中最高的，但五月份這種相關性大幅下降，說人話就是4月份會炒業(yè)績，五月份會偏向題材、小票，這兩天機器人、商業(yè)航天明顯活躍起來了，然后光、pcb里面也是上游中小票走勢更強。

再來看今天的重磅消息：

• 美國中央司令部發(fā)布聲明表示，美國海軍導彈驅(qū)逐艦編隊當天在穿越霍爾木茲海峽駛向阿曼灣之際，攔截了伊朗發(fā)起的無端襲擊，并隨即采取自衛(wèi)反擊行動。特朗普表示，“這只是輕輕地敲打敲打，停火還在持續(xù)，依然有效”。

今天布油高開回落，截止發(fā)稿小幅上漲不足1%，報100.9美元/桶。

• 據(jù)報道，美國總統(tǒng)特朗普日前表示，中美元首會談會按計劃舉行，外交部做出回應。

• 昨晚美股AI應用軟件板塊走強、重點公司強勁業(yè)績表現(xiàn)驗證AI需求兌現(xiàn)到應用軟件收入端：

Datadog：26Q1收入10.1億美元，同比+32%，顯著超市場預期，并將全年收入指引由40.6–41.0億美元上調(diào)至43.0–43.4億美元。

MongoDB：26Q1收入5.49億美元，同比+22%，超過市場預期的5.28億美元，調(diào)整后EPS1.00美元，顯著高于市場預期0.66美元。

Datadog發(fā)布碾壓市場預期的財報后狂漲31.33%，MongoDB漲10.62%。

• 據(jù)報道， 歐盟正推進出臺“網(wǎng)絡安全法”，禁止中國企業(yè)參與歐關鍵基礎設施建設，其中提到禁止對使用中國逆變器的項目提供資金支持，外交部做出回應。

• 盤中有消息稱日本G公司法拉第旋轉(zhuǎn)片斷供，A股法拉第旋光片、隔離器概念爆拉，福晶科技、東田微漲停。

• 據(jù)報道，美國貿(mào)易法院公布裁決稱，特朗普政府征收10%全球進口關稅政策的法律依據(jù)不成立。這是繼美國最高法院“掀翻”特朗普“對等關稅”后，對其政府經(jīng)濟議程的又一新打擊。

• 由于美伊局勢緩和，市場預期霍爾木茲海峽解封后會迎來補庫行情，盤中油運板塊拉升，招商輪船大漲近6%。

最后簡單看下盤面，截止收盤，上證指數(shù)平收，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為0.96%，市場成交額小幅縮量到3.07萬億，連續(xù)三天超過100家漲停；港股恒生指數(shù)跌幅為0.87%，恒生科技指數(shù)跌幅為0.36%。

分行業(yè)來看，國防軍工、輕工制造、房地產(chǎn)、交通運輸、通信等行業(yè)領漲，綜合、電力設備、電子、煤炭、非銀金融等行業(yè)領跌。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考