「虎投財(cái)經(jīng)」獲悉，在三個(gè)多月的沉寂之后，科創(chuàng)板終于迎來(lái)2024年下半年的第二家IPO企業(yè)。日前，上交所官網(wǎng)顯示，武漢新芯集成電路股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新芯股份”）的IPO之路終于進(jìn)入問(wèn)詢(xún)階段，接下來(lái)就是考驗(yàn)新芯股份硬實(shí)力的關(guān)鍵時(shí)期。

作者 | XJ

01融資“胃口奇大”

公開(kāi)資料顯示，新芯股份成立于2006年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的半導(dǎo)體特色工藝12英寸晶圓代工企業(yè)，公司位于武漢光谷，聚焦于特色存儲(chǔ)、數(shù)模混合和三維集成等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，可提供基于多種技術(shù)節(jié)點(diǎn)、不同工藝平臺(tái)的各類(lèi)半導(dǎo)體產(chǎn)品晶圓代工。

公司多項(xiàng)技術(shù)及產(chǎn)品已廣泛應(yīng)用于汽車(chē)電子、工業(yè)控制、消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)等下游領(lǐng)域。早期曾由中芯國(guó)際代管運(yùn)營(yíng)，是國(guó)內(nèi)第二條建設(shè)和量產(chǎn)的12英寸晶圓制造產(chǎn)線，現(xiàn)擁有兩座12英寸晶圓廠。從這可以看出，在國(guó)內(nèi)行業(yè)中，新芯股份的整體技術(shù)優(yōu)勢(shì)較為明顯。

同時(shí)，新芯股份“背景”也是十分強(qiáng)大，最先是湖北科投出資設(shè)立，2011年5月，中芯國(guó)際對(duì)于新芯有限12英寸芯片生產(chǎn)線項(xiàng)目實(shí)施合資經(jīng)營(yíng)。2013年3月，新芯股份正式獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，推出全新品牌和標(biāo)志。

2016年7月，新芯股份成為長(zhǎng)江存儲(chǔ)科技控股有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“長(zhǎng)控集團(tuán)”）的全資子公司，截至2024年3月底時(shí)，新芯股份整體變?yōu)楣煞莨?，共?1名股東?？v觀新芯股份變更歷史，能發(fā)現(xiàn)新芯股份“國(guó)企關(guān)系”十分濃厚。

招股說(shuō)明書(shū)顯示，新芯股份本次擬發(fā)行不超過(guò)28.3億股，占發(fā)行后公司總股本的比例不超過(guò)25%；計(jì)劃募集資金48億元，其中43億元擬用于12英寸集成電路制造生產(chǎn)線三期項(xiàng)目，5億元用于特色技術(shù)迭代及研發(fā)配套項(xiàng)目，兩項(xiàng)目投資金額總計(jì)310億元。

02業(yè)績(jī)逆勢(shì)增長(zhǎng)

2020年以來(lái)，隨著全球信息化和數(shù)字化的加速發(fā)展、下游消費(fèi)類(lèi)需求的快速增長(zhǎng)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出明顯的高投資趨勢(shì)，全球制造產(chǎn)能快速擴(kuò)張。

不過(guò)由于受到多種因素影響，2022年消費(fèi)電子市場(chǎng)總體需求走低，加上前些年的產(chǎn)能擴(kuò)張，致使市面上出現(xiàn)“供大于求”的現(xiàn)象，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度下行。

不過(guò)，在行業(yè)整體下行周期中，新芯股份自身的表現(xiàn)還是十分亮眼的。在產(chǎn)能方面，2021-2023年度，公司的產(chǎn)能分別為35.76萬(wàn)片、47.66萬(wàn)片、53.11萬(wàn)片，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)20%。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2021—2023年以及2024年一季度，新芯股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為31.38億元、35.07億元、38.15億元和9.13億元，營(yíng)收總體趨勢(shì)向好，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為6.39億元、7.17億元、3.94億元以及1486.64萬(wàn)元，公司凈利存在一定的波動(dòng)，不過(guò)尚在可控范圍之內(nèi)。

從2019年3月到目前，科創(chuàng)板一直收緊關(guān)于“硬科技企業(yè)”的審核規(guī)則，希望能夠強(qiáng)化科創(chuàng)板的科創(chuàng)門(mén)檻，2020年科創(chuàng)板有327家公司申報(bào)獲得受理，至2023年科創(chuàng)板全年僅有74家公司申報(bào)獲受理。

本次受理且已進(jìn)入問(wèn)詢(xún)階段的新芯股份，就是憑借著新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)取等關(guān)鍵指標(biāo)有了突破性的進(jìn)展，才能夠“打動(dòng)”科創(chuàng)板，也是希望新芯股份能順利過(guò)關(guān)斬將，成功登陸資本市場(chǎng)。