關(guān)鍵詞：

有限公司基于其人合性的特點(diǎn)，一般會(huì)在公司章程中對(duì)股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓做出限制，比如需經(jīng)股東會(huì)或者董事會(huì)決議表決、股東持股需達(dá)到一定時(shí)間、股權(quán)不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓等，如公司章程中約定了股權(quán)不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓，但是雙方已進(jìn)行了股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，那該股權(quán)轉(zhuǎn)讓有效嗎？公司可以拒絕給該股東辦理工商變更登記嗎？

經(jīng)典案例

A公司成立于2005年，該公司的公司章程中明確表明股東不得對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)；2008年，A公司股東會(huì)決議通過(guò)的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案》及《股權(quán)處置方案》中再次明確規(guī)定股東不可對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，如轉(zhuǎn)讓需以提案方式提交股東會(huì)表決通過(guò)。

A公司的股東甲欲轉(zhuǎn)讓股權(quán)，與乙協(xié)商轉(zhuǎn)讓事宜，乙為A公司控股子公司的負(fù)責(zé)人，參加過(guò)A公司股東會(huì)。隨后二人確定價(jià)格并簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，后乙向A公司申請(qǐng)辦理股權(quán)變更登記，A公司稱公司章程中已明確約定股權(quán)不可對(duì)外轉(zhuǎn)讓，且甲也未將其轉(zhuǎn)讓股權(quán)的提案提交股東會(huì)表決，故A公司不認(rèn)可甲將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙，也不認(rèn)可乙的股東身份，更不會(huì)為乙辦理工商變更登記。于是乙提起訴訟，要求A公司確認(rèn)其股東身份并辦理工商變更登記。

法院認(rèn)為，A公司的公司章程、《股權(quán)轉(zhuǎn)讓方案》及《股權(quán)處置方案》對(duì)公司股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)作出了限制性規(guī)定，這屬于A公司的意思自治，不違反公司法等法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，對(duì)其股東具有法律約束力。第三人乙雖非A公司股東，但是其作為A公司控股子公司的負(fù)責(zé)人，對(duì)A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定應(yīng)是知曉的，所以A公司有權(quán)拒絕確認(rèn)乙的股東身份。

風(fēng)險(xiǎn)提示

有限責(zé)任公司可以在章程中對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出限制性規(guī)定，這是公司意思自治的體現(xiàn)，不違反公司法等法律法規(guī)的禁止性規(guī)定的情況下，對(duì)股東具有約束力。第三人即受讓股東在明知的情況下違反該等規(guī)定仍受讓股權(quán)的，公司可拒絕確認(rèn)其股東身份、拒絕為其辦理工商變更登記手續(xù)。

公司治理建議

股東在受讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)如何避免股權(quán)轉(zhuǎn)讓中過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)呢？我們建議：

1、審查股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否符合公司章程

對(duì)于公司內(nèi)部股東之間的轉(zhuǎn)讓，法律并未作出禁止性或限制性規(guī)定，股東可以自由轉(zhuǎn)讓。但是，對(duì)于公司股東與第三人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，受讓方在受讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)注意公司章程中是否對(duì)股權(quán)作出了限制向外轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。如本案中的甲在受讓股權(quán)時(shí)未留意A公司的章程，導(dǎo)致其受讓了股權(quán)也無(wú)法成為A公司的股東，無(wú)法做變更登記。

2、約定股權(quán)價(jià)款分期支付

股權(quán)轉(zhuǎn)讓的支付時(shí)間及支付方式是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的核心內(nèi)容，其約定應(yīng)當(dāng)明確、具體且具有可操作性。對(duì)于受讓股東而言，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款最好分期支付，如根據(jù)股東名冊(cè)的變更時(shí)間、工商登記的變更時(shí)間來(lái)確定分期付款的時(shí)間，以確保受讓股東能夠按約定順利受讓股權(quán)，成為目標(biāo)公司的股東，享受應(yīng)有的股東權(quán)利。

3、約定違約責(zé)任

只有在工商管理部門進(jìn)行了股東名稱的變更登記，才意味著該股東成為該公司對(duì)外公示的股東，才能夠?qū)沟谌?；因此，一般情況下，在工商管理部門進(jìn)行股東名稱的變更登記才意味著整個(gè)股權(quán)交割的完成。但是在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)出讓股東及目標(biāo)公司因各種原因不配合或者拖延進(jìn)行變更登記，導(dǎo)致受讓股東無(wú)法實(shí)現(xiàn)其股東權(quán)利的情況。因此，需要在股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中明確約定，若出讓股東和目標(biāo)公司因各種原因不配合工商變更登記，受讓股東有權(quán)解除合同并要求出讓股東承擔(dān)違約責(zé)任?！竟痉ㄑ?98】

作者介紹

李 慧

股權(quán)高級(jí)合伙人

北京盈科（上海）律師事務(wù)所

盈科管理委員會(huì) 委員

盈科業(yè)務(wù)指導(dǎo)委員會(huì)副主任

上市公司商學(xué)院《法律風(fēng)險(xiǎn)》主講導(dǎo)師

工信部中小企業(yè)志愿服務(wù)專家律師

上海律協(xié)海事海商專業(yè)委員會(huì) 委員

中級(jí)并購(gòu)交易師、碳排放交易師、上市公司獨(dú)立董事資格、上市公司董事會(huì)秘書(shū)資格、證券從業(yè)資格、基金從業(yè)資格

業(yè)務(wù)領(lǐng)域：公司設(shè)立與投資、公司勞動(dòng)人事合規(guī)體系建設(shè)、股權(quán)激勵(lì)、股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)、并購(gòu)與重組、破產(chǎn)清算、商事訴訟等法律事務(wù)。

李慧律師，專注于企業(yè)法律顧問(wèn)服務(wù)，長(zhǎng)期致力于公司法與合規(guī)研究，熟悉公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)和HR管理事務(wù)。

擔(dān)任多家教育培訓(xùn)業(yè)、口腔醫(yī)療業(yè)、物流業(yè)、制造業(yè)、傳媒業(yè)、租賃服務(wù)業(yè)、住宿餐飲業(yè)、軟件與信息技術(shù)業(yè)、珠寶首飾業(yè)……等行業(yè)企業(yè)常年法律顧問(wèn)。

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