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啟動赴港上市一年后，2025年1月20日，安井食品正式遞表港交所，邁出了境外上市的關鍵一步。也將安井食品的全球化戰(zhàn)略，向前推進了一大步。

正式遞表港交所，安井食品赴港上市邁出實質(zhì)一步

1月20日晚間，“速凍一哥”安井食品發(fā)布公告稱，公司已于當日向香港聯(lián)交所遞交在境外發(fā)行境外上市股份（H股）并在香港聯(lián)交所主板上市的申請，并于同日在香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登了本次發(fā)行H股并上市的申請資料。

申請資料顯示，安井赴港上市的聯(lián)席保薦人為中金公司、高盛，陣容豪華。

根據(jù)赴港上市最新的申請審批流程，對合資格A股上市公司（如安井食品）提交的上市申請，香港證監(jiān)會及聯(lián)交所將發(fā)出1輪監(jiān)管意見，并在30個工作日內(nèi)完成各自的監(jiān)管評估。

整整一年前，2024年1月20日，安井食品發(fā)布公告，首次披露公司擬在境外發(fā)行股份（H股）并在香港聯(lián)交所上市，已啟動前期籌備工作。

11月29日，安井食品召開了第五屆董事會第十六次會議及第五屆監(jiān)事會第十三次會議，審議通過了《關于公司聘請 H 股發(fā)行及上市的審計機構的議案》，同意公司聘請安永會計師事務所為公司發(fā)行境外上市外資股（H 股）股票并申請在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市的審計機構。

12月3日，安井食品發(fā)布公告稱，公司董事會審議通過了關于公司發(fā)行H股股票并在香港聯(lián)合交易所有限公司上市的議案。公司將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場的情況，在股東會決議有效期內(nèi)（即經(jīng)公司股東會審議通過之日起 18 個月或股東會決議的期限）選擇適當?shù)臅r機和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行并上市。

與此同時，安井食品正積極與相關中介機構就本次發(fā)行 H 股并上市的相關工作進行商討。

而此次正式遞表港交所，則標志著安井食品赴港上市，邁出了實質(zhì)性一步。

尋求境外融資，加速布局全球市場

安井食品為什么要堅決推進赴港上市步伐？

對此，安井食品曾明確表示，赴港上市有望加快公司的國際化戰(zhàn)略及海外業(yè)務布局，增強公司的境外融資能力，進一步提高公司的綜合競爭力。

至于募資金額，公司擬用于全球銷售網(wǎng)絡建設、全球供應鏈體系建設、產(chǎn)業(yè)投資及并購、產(chǎn)品開發(fā)和技術提升、提高自動化及數(shù)字化水平、補充流動資金等。

安井的國際化布局，始于2021年。當年3月，安井食品公告稱，公司以總計約523萬英鎊收購位于英國的功夫食品(Oriental Food Express Limited)并對其進行增資。功夫食品主要業(yè)務是生產(chǎn)、采購及銷售冷凍火鍋肉卷、冷凍水餃、冷凍小籠包等速凍食品，其主要市場為英國及歐洲。

去年7月，安井食品派出高層前往東南亞考察當?shù)厥袌?，發(fā)現(xiàn)當?shù)厝说娘嬍沉晳T與口味和國人更為接近，遂將“出海”的首選之地定為東南亞國家。

不過，整體來看，安井的國際化戰(zhàn)略還處于起步階段。

2024年前三季度，安井食品境外收入達1.22億元，同比增長35.77%，主要系控股子公司Oriental Food Express Limited、湖北新柳伍食品集團有限公司、洪湖市新宏業(yè)食品有限公司境外業(yè)務增量驅(qū)動。雖該地區(qū)以雙位數(shù)速度實現(xiàn)營收提升，但在公司同期110.77億元合計營收中所占比例仍較小。

不只是安井食品，這兩年，整個凍品行業(yè)出海熱情高漲，國際化戰(zhàn)略已是速凍品企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的重要一環(huán)。

市場份額6.2％，安井憑什么能成為凍品行業(yè)老大？

根據(jù)弗若斯特沙利文資料，按2023年收入計，安井食品是中國最大的速凍食品公司，市場份額為6.2%。

尤其在速凍調(diào)制食品和速凍菜肴行業(yè)，安井食品市占率遙遙領先。2023年，安井食品在中國速凍調(diào)制食品市場排名第一，市場份額為12.7%，是第二名的約四倍；在中國速凍菜肴制品市場排名第一，市場份額為4.9%，超過該市場第二名至第四名的市場份額總和。

安井食品稱，自2001年成立以來，由行業(yè)領袖組成的核心管理團隊展現(xiàn)了對消費者需求的深刻洞察及對市場動態(tài)的精準把握，成功抓住速凍食品行業(yè)的多次關鍵發(fā)展機遇，在多個經(jīng)濟及行業(yè)周期中實現(xiàn)可持續(xù)增長，2013年至2023年產(chǎn)品銷量的復合年增長率約為20%。

在赴港上市申請書中，安井食品將自身的核心競爭力歸納為：行業(yè)領先的產(chǎn)品開發(fā)能力、銷售網(wǎng)絡拓展能力及生產(chǎn)能力所驅(qū)動的飛輪效應，鑄就并強化了其市場領導地位。

1.以大單品為核心，跨品類多元化的產(chǎn)品開發(fā)能力

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于往績記錄期間，安井食品的產(chǎn)品組合包含超過400個類型的產(chǎn)品，是速凍食品行業(yè)產(chǎn)品種類最豐富的企業(yè)之一。

依托強大產(chǎn)品開發(fā)實力，安井食品持續(xù)推出引領行業(yè)的大單品。2023年，安井食品營收超過1億元的大單品多達37個。

其中，安井于2019年推出的鎖鮮裝系列更是其產(chǎn)品開發(fā)的標志范例。鎖鮮裝系列產(chǎn)品2022年起年銷售收入超過10億元人民幣，并保持強勁增長勢頭；2022年至2023年其收入增長達17.6%，隨后在截至2024年9月30日止九個月同比增長23.3%，與此同時該產(chǎn)品系列保持了穩(wěn)定且亮眼的盈利能力。

2.全區(qū)域、全渠道、深入滲透的全國銷售網(wǎng)絡

安井食品認為，正是有了強大產(chǎn)品組合，才使其能夠與經(jīng)銷商建立更緊密的關系，同時持續(xù)拓展銷售網(wǎng)絡及提高市場滲透率。依托經(jīng)銷商網(wǎng)絡，安井食品在全國實現(xiàn)了全渠道全區(qū)域的銷售覆蓋，觸達多樣化消費場景下的企業(yè)客戶和個人消費者。

特別是，助力經(jīng)銷商與安井廠家共同成長，逐步打造了一個忠誠且強大的經(jīng)銷商網(wǎng)絡。截至2024年9月30日，與安井合作超過五年的經(jīng)銷商超過760個，于2024年前九個月該等經(jīng)銷商的合計收入貢獻高達人民幣64億元，占當期通過經(jīng)銷商實現(xiàn)總收入的70%以上。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2023年，安井每家經(jīng)銷商平均貢獻收入約人民幣580萬元，遠超中國速凍食品行業(yè)其他頭部公司水平。

3.「銷地產(chǎn)」模式及規(guī)模化效應帶來成本優(yōu)勢

依托全國銷售網(wǎng)絡，安井食品又在業(yè)務規(guī)模達一定水平的地區(qū)戰(zhàn)略性地建立生產(chǎn)基地，以滿足區(qū)域銷售需求并實行「銷地產(chǎn)」模式。

截至2024年9月30日，安井食品運營13個生產(chǎn)基地，年產(chǎn)能超過一百萬噸。為進一步加強產(chǎn)品開發(fā)能力，安井開始實施「產(chǎn)地研」策略，快速推出融合區(qū)域特色食材和料理風格且有潛力契合全國消費者口味的新產(chǎn)品。

不出海，就出局。

剛剛過去的2024年，國內(nèi)凍品市場延續(xù)承壓趨勢，業(yè)內(nèi)大多企業(yè)的營收和利潤只是微增甚至下滑。在此背景下，有能力做出口的凍品企業(yè)開始紛紛目光向外，出海尋找新增量。

作為中國速凍食品行業(yè)領軍企業(yè)，安井現(xiàn)在的國際化思考、摸索與實踐，未來也將為更多中國凍品企業(yè)走向全球提供參考范本。