【摘要】2022年資本大量涌入儲能，行業(yè)一時間風光無限，而進入2023年，儲能行業(yè)卻如同坐上了“過山車”一般，同質化競爭與價格戰(zhàn)愈演愈烈。

2024年，儲能行業(yè)徹底陷入周期低谷，市場需求增長乏力，供需矛盾問題凸顯，許多企業(yè)訂單大幅減少，庫存積壓嚴重，國際形勢的復雜多變，也導致儲能企業(yè)的海外業(yè)務處境艱難。

在經(jīng)歷了三年的起伏跌宕后，2025年中國儲能行業(yè)將何去何從？

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以下是正文：

01

儲能行業(yè)格局仍未定，TOP10內部競爭激烈

儲能產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷第一波洗牌期，盡管2024年已有不少儲能集成和電池企業(yè)相繼退出，但“卷”依然是不變的主題，2025年儲能行業(yè)市場排名之爭將比2024年更加劇烈。

從整體來看，2024年集成商和儲能電池CR10分別為82%和94%，預計2025年集成商集中度環(huán)節(jié)仍將上升至85%以上。

根據(jù)CNESA，2021年，寧德時代全球市占率為38.3%，2022年上升到了 43.4%；2023年微降至40%；2024年前三季度，其市占率進一步下滑，但依然高達35%。

從當前市場格局來看，儲能電芯領域寧德時代領先優(yōu)勢明顯，王者地位或短時難以撼動。

目前，儲能電芯領域TOP10格局較為穩(wěn)定，但內部競爭極為激烈。

常年穩(wěn)居第二的比亞迪在2024年上半年下滑到了第五名，而部分二線廠商強勢崛起。

億緯鋰能2024年出貨量與寧德時代同處第一梯隊，中創(chuàng)新航和瑞浦蘭鈞也均與比亞迪平起平坐，同處第二梯隊。

在儲能系統(tǒng)集成排名上，2023年，中車株洲國內市場的排名超越了此前連續(xù)數(shù)年排名第一的海博思創(chuàng)成為了新的“領頭羊”，陽光電源憑借海外市場的強悍實力，在全球出貨排名中長期位居第一。

2024年，海博思創(chuàng)的海外市場擴展也頗為迅猛，而遠景儲能憑借海外出貨量優(yōu)勢，更是躍居國內第三、全球前五。

除此之外，天合儲能、新源智儲、電工時代、金風零碳等行業(yè)黑馬也逐漸成長為中堅力量。

內卷中，儲能行業(yè)競爭力已發(fā)生新的變化，盡管前十玩家基本已確立，但新的市場、新的產(chǎn)品及新的商業(yè)模式都將成為企業(yè)下一個競爭突破口。

值得關注的是，價格競爭下，長賬期、低價格不僅使中小企業(yè)現(xiàn)金流困難，集成商/電芯環(huán)節(jié)由于產(chǎn)業(yè)鏈長、研發(fā)投入大、資金占用時間較長，部分TOP10企業(yè)也存在壞賬、高負債問題，不排除有暴雷風險，二、三梯隊企業(yè)的市占率仍將存在一定變數(shù)。

02

儲能企業(yè)加速出海，中東成為熱點區(qū)域

在全球能源綠色轉型的浪潮下，全面出海已成為儲能企業(yè)共識。

2024年，我國儲能企業(yè)在國際市場表現(xiàn)亮眼，從歐洲、美國等傳統(tǒng)市場，到非洲、中東、東南亞等新興市場……我國儲能產(chǎn)品的航海之路不斷延伸，在世界各地“多點開花”。

2025年全球儲能出貨量（含通信儲能）將達到449GWh，同比增長31.5%，美國、歐洲、澳洲、中東等市場增長潛力巨大。

美國儲能市場增長迅速，Trump上臺對新能源產(chǎn)業(yè)帶來一定影響，但部分延期的儲能項目仍將在25年陸續(xù)并網(wǎng)，預計25年表前裝機超45GWh，或將迎來2025儲能搶裝潮。

歐洲、澳洲能源轉型加速，增長潛力不斷釋放，政策補貼和新的容量市場給多個區(qū)域國家的儲能運營帶來可觀收益，預計25年將是歐洲儲能并網(wǎng)大年，增速將超60%。

而在中東、南美等新興市場，大項目將批量落地，2025年，繼中美歐后，中東將成為新增儲能裝機第四大區(qū)域。

沙特阿拉伯正在通過新能源項目替代傳統(tǒng)化石能源，提出到2030年，50%的能源將來自新能源，在這個市場上，巨頭“盤踞”，陽光電源、寧德時代、比亞迪、華為等均先后斬獲大單，價格競爭也異常激烈。

近日，遠景科技集團、晶科能源全資子公司晶科中東、TCL中環(huán)發(fā)表公告，稱與沙特阿拉伯主權財富基金公共投資基金全資子公司可再生能源本地化公司聯(lián)合沙特愿景工業(yè)公司成立合資公司，以推動沙特可再生能源設備和零部件本地化生產(chǎn)。

此前，協(xié)鑫科技、鈞達股份、中信博、天合光能等公司同樣與中東國家達成合作、計劃建廠。

03

大容量儲能電芯沖擊400Ah+、6MWh儲能系統(tǒng)開啟卡位戰(zhàn)

2023年儲能電芯技術300Ah+階段；2024年ESIE期間，遠景動力、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、海辰儲能、南都電源、天弋能源等眾多電池企業(yè)紛紛推出500Ah+、600Ah+甚至更大容量儲能電芯。

從量產(chǎn)情況看，在300Ah+電芯中，只有314Ah普遍實現(xiàn)了量產(chǎn)。

根據(jù)儲能電芯半年一批次的迭代速度來看，到2025年末儲能電芯或有望在314Ah的基礎上，沖擊400Ah+大容量儲能電芯量產(chǎn)，而500Ah+在內的多數(shù)大容量電芯，距離投產(chǎn)至少還有半年時間，部分仍僅處于試驗階段。

隨著大容量電芯加速迭代，在降本增效、差異化競爭的壓力下，儲能系統(tǒng)集成快速向更高、更大容量邁進。

在產(chǎn)業(yè)集成化進一步提高的趨勢下，儲能電池企業(yè)集體向儲能系統(tǒng)環(huán)節(jié)延伸，紛紛推出搭載300Ah+電芯的5MWh+儲能系統(tǒng)。

寧德時代、比亞迪儲能、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞等企業(yè)還發(fā)布了20尺集裝箱6MWh儲能系統(tǒng)新品，有望成為引領2025儲能系統(tǒng)的風向標。

其中，遠景能源將20尺儲能系統(tǒng)容量推向8MWh，是目前全球最大的單箱8MWh儲能系統(tǒng)。

瑞浦蘭鈞產(chǎn)品迭代速度最快，分別在4、5、9月基于其問頂345Ah電芯、564Ah電芯、587Ah電芯推出6.9MWh、6MWh+、7.03MWh系統(tǒng)產(chǎn)品。

大容量的同時，對于安全性和集成性提出更高的要求。

但對于儲能廠商，尤其是集成系統(tǒng)廠商而言，在電芯成本占比近60%的基礎上，通過超大容量電芯實現(xiàn)儲能系統(tǒng)體積能量密度提升、零部件節(jié)省和制造成本降低是沖破內卷、實現(xiàn)快速滲透的關鍵之舉。

04

長時儲能技術低成本引爆市場需求

當前，隨著新能源在電力系統(tǒng)中占比的提高，面對“電站GWh時代”，長時儲能憑借對電網(wǎng)的強支撐性，成為市場熱點。

24年11月份以來，中國電建、中國華能、中廣核、中國能建、中核匯能等多家央企陸續(xù)發(fā)布了2025年儲能集采公告，據(jù)不完全統(tǒng)計，涉及2025年的儲能集采規(guī)模已超50GWh。

隨著鋰電技術的不斷成熟，大容量電芯、系統(tǒng)的不斷推出，長時儲能也成為海辰儲能、天弋能源、億緯儲能等多家電池廠商瞄準的重要方向。

除海辰外，億緯、瑞浦蘭鈞、遠景儲能、欣旺達等眾企業(yè)也紛紛發(fā)力長時儲能。

24年6月，欣旺達發(fā)布了625Ah大儲電芯“欣岳”，電芯能量密度達到430+Wh/L，相比314Ah電芯提升了8.8%，賦能20尺集裝箱能量達6.5+MWh，預計將于2025年全球交付。

在長時儲能系統(tǒng)層面，瑞浦蘭鈞打造了20尺Powtrix儲能系統(tǒng)，直流側裝機容量達到6MWh以上，效率可達95%以上，系統(tǒng)使用壽命可達25年以上；遠景儲能發(fā)布20尺集裝箱8MWh+儲能系統(tǒng)，使用700Ah大電芯，RTE達到96%，能量密度達440+Wh/L，循環(huán)次數(shù)超15000次。

從海外市場來看，美國、歐盟、澳大利亞等國家或地區(qū)均將長時儲能作為未來重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)，美國預計2050年需要部署274GW的跨日長時儲能和186GW的多日/周長時儲能，澳大利亞預計2050年國家電力市場多日/季節(jié)性儲能占比達到60%左右。

未來，新型長時儲能隨著技術不斷成熟以及規(guī)?；瘧?，度電成本逐漸降低，預計2035年壓縮空氣儲能、抽水蓄能、液流電池、熔鹽儲熱等多個長時儲能技術年利用次數(shù)為250次時全生命周期度電成本降至0.3-0.5元/kW·h。

長時儲能有望在電源側、電網(wǎng)側、用戶側、源網(wǎng)荷儲一體化、新能源大基地等應用領域發(fā)揮重要作用。

2035年，預計中國長時儲能需求規(guī)模進一步增加，保守場景下達到300GW，理想場景下達到400GW，時長以4-24小時為主。

05

固態(tài)電池攪動市場，液流電池加速商業(yè)化

截至2024年末，全國已簽約、在建、已投產(chǎn)的液流電池生產(chǎn)制造項目共有75個，分屬45家液流電池相關制造商，技術路線涉及全釩液流電池、鋅鐵液流電池、鐵鉻液流電池、硫鐵液流電池等。

液流電池隨著混合儲能加速應用，全年液流電池招投標超3GW，其中混合儲能占比超過71.8%，全釩液流電池+磷酸鐵鋰電池（LFP）混合儲能項目占比近六成。

2024年，全釩液流電池的投標單價正式進入2元/ Wh 時代，4h釩電池儲能項目平均報價較2023年下降23%。

中國液流電池產(chǎn)業(yè)鏈已有超過95%的環(huán)節(jié)實現(xiàn)國產(chǎn)化，全鏈條國產(chǎn)化程度的提高為未來進一步降本增效創(chuàng)造了可能。

預測2025年液流電池將延續(xù)混合儲能應用趨勢，全年出貨超2GW；4小時全釩液流電池系統(tǒng)價格有望降至2元/Wh，極大提升液流電池經(jīng)濟性，為全釩液流電池商業(yè)化步伐的加速注入強大動力。

與此同時，固態(tài)電池在儲能領域的應用正在緊鑼密鼓地鋪開。

2024年，浙江嘉興市秀洲區(qū)悉科1237產(chǎn)業(yè)園466kWh固態(tài)電池儲能項目順利竣工；華北油田首座100KW/124KW固態(tài)電池儲能電站并網(wǎng)投運，項目采用聚合物電解質固態(tài)電池技術，能量密度達280Wh/kg。

固態(tài)電池或可憑借高安全、長壽命等特性更好滿足大規(guī)模儲能系統(tǒng)對穩(wěn)定性和耐久性的要求，在儲能領域展現(xiàn)出不錯的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

預計2025年，隨著全球儲能新增裝機量的增長，固態(tài)電池在儲能領域的應用將進一步鋪開。

當前，鵬輝能源年產(chǎn)1GWh半固態(tài)電池項目計劃于2025年5月開工；太藍新能源重慶二期2GWh固態(tài)電池項目計劃2025年投產(chǎn)；清陶能源在臺州的10GWh固態(tài)電池項目有望在2025年全面投產(chǎn)。

然而，儲能用固態(tài)電池仍受性能、成本制約，但隨著技術難點被攻克、制造成本的持續(xù)降低，有望成為未來儲能裝機的重要力量。

06

戶儲進入穩(wěn)態(tài)階段，工商業(yè)儲能迎來爆發(fā)式增長

2024年，全球工商業(yè)儲能新增裝機量達到4.4GW/10.9GWh，中國市場表現(xiàn)尤為突出，新增裝機量為2.8GW/7.5GWh，同比增長幅度高達53.06%。

2025年，分布式光伏入市進程加速，存量項目也將逐步入市，這一趨勢將為工商業(yè)儲能帶來大量的配套需求。

隨著國內企業(yè)將開發(fā)市場轉向四川、重慶、湖南、湖北等中部省份，預計2025年中部省份高耗能客戶訂單將陸續(xù)釋放，帶動出貨占比提升。

同時，區(qū)域多家高耗能企業(yè)聯(lián)合進行百MWh級集采或成趨勢。

從國內工商業(yè)儲能企業(yè)來看，天合工商業(yè)儲能項目案例已經(jīng)覆蓋臺區(qū)儲能、光儲融合、微電網(wǎng)、虛擬電廠等多維場景，并于24年3月成功簽約遼寧沈陽6.02MWh工商業(yè)儲能項目。

新能安同樣于24年12月與綠電荷儲簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，整合雙方優(yōu)勢資源，著力于推動工商業(yè)儲能、光儲一體化等項目的投資與運營，提升能源靈活利用，保障電力供給的安全性和經(jīng)濟性。

相較于中國多數(shù)峰谷套利場景，海外工商儲應用場景更加多樣化。

從海外市場來看，歐美地區(qū)憑借電力行業(yè)的高度市場化、優(yōu)惠的電價與補貼政策，以及成熟的商業(yè)模式與顯著的經(jīng)濟效益，持續(xù)推動工商業(yè)儲能發(fā)展。

除歐、美、澳工商業(yè)儲能市場規(guī)模較大外，其他地區(qū)單個市場較小但分布分散，且應用場景多樣化難以標準化，這為中小企業(yè)出海提供了較大機會。

在亞非拉的部分缺電國家，光儲系統(tǒng)正逐步替代柴油發(fā)電機作為備用電源，微電網(wǎng)市場呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，為海外工商業(yè)儲能市場開辟了廣闊天地。

預計2025年海外工商儲將迎來增速100%以上的增長，企業(yè)需密切關注行業(yè)趨勢，積極布局技術創(chuàng)新與市場拓展，方能在激烈的市場競爭中搶占先機，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

從戶儲市場端來看，2024年戶儲庫存已基本消耗完畢，加之下半年集中降價促銷，但主要區(qū)域市場的需求仍不及預期。

當前，戶用儲能一方面面臨著便攜式儲能以及陽臺光儲場景對市場份額的搶占，同時部分地區(qū)如澳大利亞，通過商業(yè)模式創(chuàng)新，部署工商業(yè)儲能，采用社區(qū)共享儲能的方式來解決居民配儲需求。

預計 2025 年南非、美國、馬來西亞等地居民電價會持續(xù)上漲，為戶儲增長提供強勁驅動力，而且俄烏沖突導致的歐洲能源危機影響已逐漸消除，戶儲市場有望回歸理性，實現(xiàn)平穩(wěn)增長，增速預計在20%以內，裝機規(guī)模將達到16-18GWh。

07

光儲融合趨勢擴大，碳化硅參與度提高

當前，打造源網(wǎng)荷儲一體化，實現(xiàn)實現(xiàn)能源的高效利用和優(yōu)化能源供應和需求的平衡離不開“光儲融合”；對于工商業(yè)業(yè)主來說，“光儲融合”也是享受能源轉型紅利并實現(xiàn)效益最大化的必經(jīng)之路。

經(jīng)歷兩年的多輪降價之后，光伏組件和儲能系統(tǒng)的初期投資成本繼續(xù)下降，預計光儲融合在海外工商業(yè)及微電網(wǎng)場景將加速應用，國內大型工商業(yè)光伏配儲意愿提升。

光伏與儲能深度融合在穩(wěn)定新能源并網(wǎng)方面發(fā)揮重要作用，而在并網(wǎng)穩(wěn)定性的要求下，光儲深入融合創(chuàng)新將進入提速階段，光儲供電也將在更廣范圍、更多場景中實現(xiàn)商業(yè)閉環(huán)。

從光儲一體化的廠商來看，以光伏組件為主的光伏企業(yè)憑借渠道、品牌以及本土化地位有效擴大競爭優(yōu)勢。

華為數(shù)字能源、陽光電源、協(xié)鑫能科、遠景集團、時代星云、海博思創(chuàng)等企業(yè)已紛紛下場布局光儲充一體化電站，隨著技術的進步，光儲充一體化系統(tǒng)將變得更加智能化和靈活化。

天合自入局儲能以來，構建了從芯到艙再到AC側集成的全棧技術能力，公司采用直流耦合的方式，利用現(xiàn)有的新能源并網(wǎng)設備和電網(wǎng)連接通道，簡化系統(tǒng)架構，降低了硬件投資成本，提升了系統(tǒng)的整體效率。

天合儲能憑借創(chuàng)新的柔性儲能電池艙設計，涵蓋了交流耦合與直流耦合兩種并網(wǎng)方式，通過深度融合的3S技術，為光儲融合系統(tǒng)提供了強有力的支持。

受益于下游電動汽車、光伏儲能充電綜合解決方案、消費電源等應用市場的帶動，碳化硅市場預計也將迎來高增長期。

在光伏發(fā)電應用中，使用碳化硅材料可將轉換效率可從96%提升至99%以上，同時大幅降低能量損耗，降幅可超過50%以上，

此外，使用碳化硅材料的設備，其循環(huán)壽命可延長至原來的50倍，顯著提升了系統(tǒng)的可靠性。

與此同時，市場對于核心技術的國產(chǎn)自主化以及確保供應鏈的安全可控具有迫切的需求，而目前碳化硅MOSFET的國產(chǎn)化率僅為15%，半導體器件的國產(chǎn)化替代進程正在加速。

08

構網(wǎng)型儲能加速落地，儲能變流器電網(wǎng)支撐能力強化

隨著新能源發(fā)電在電力系統(tǒng)中的占比不斷提高，電力系統(tǒng)穩(wěn)定性面臨挑戰(zhàn)，以PCS變化為主的構網(wǎng)型儲能，憑借其對電網(wǎng)的穩(wěn)定支持能力價值凸顯。

2024年，國家能源局接連發(fā)布了支持構網(wǎng)型儲能的政策，尤其在7月發(fā)布的《加快構建新型電力系統(tǒng)行動方案（2024—2027年）》文件中，國家能源局反復提及構網(wǎng)型技術，并明確在典型場景中加以應用。

當前，構網(wǎng)型儲能技術加快突破、構網(wǎng)型儲能新產(chǎn)品頻出、產(chǎn)業(yè)鏈布局日漸完善，更落地了一批示范性應用項目。

遠景儲能、華為、陽光電源、科華數(shù)能、特變電工、海博思創(chuàng)等企業(yè)都紛紛布局構網(wǎng)型儲能。

2024年5月，華潤電力聯(lián)合華為數(shù)字能源技術有限公司，于新疆哈密華潤咸水泉儲能電站完成了全球首個百兆瓦時級組串式構網(wǎng)型儲能電站性能測試，項目設計了“單元級、多單元級、整站級”3個維度的測試方案。

2024年12月，遠景全球最大容量5.5MW/14MWh全球最大單機容量構網(wǎng)型儲能實證平臺一次性通過中國電科院全場景測試，也是全球首個通過全場景測試的構網(wǎng)型儲能，涉及8大技術場景，覆蓋構網(wǎng)全場景。

據(jù)相關機構預測，到2025年，國內構網(wǎng)型儲能出貨量將達到7GW。到2030年，有望達到30GW，全球滲透率有望達到20%。

與此同時，西北等電網(wǎng)設施不足的區(qū)域市場中，構網(wǎng)型儲能滲透率有望顯著提升，儲能變流器產(chǎn)品也將朝構網(wǎng)型方向迭代，支撐電網(wǎng)穩(wěn)定運行。

儲能系統(tǒng)中的核心設備——儲能變流器（PCS）產(chǎn)品也將繼續(xù)朝著構網(wǎng)型變流器迭代，成為產(chǎn)品迭代的主線，預計2025年儲能系統(tǒng)產(chǎn)品將逐步從其他零部件升級。

在溫控方面，一是海外儲能設備噪音要求趨嚴，噪音等級有望向 65dB 以下突破；二是冷媒直冷技術具備成本優(yōu)勢，有望在工商業(yè)儲能領域實現(xiàn)應用突破。

在消防方面，細水霧路線在西北及東部沿海省份大儲市場的占比有望持續(xù)提升，同時壓縮空氣泡沫和液氮等新型消防介質也開始嶄露頭角。

在BMS方面，將會有新的傳感技術和算法升級，從而提升BMS整體的精度和電池管理策略。

09

尾聲

盡管在2024年已有不少儲能集成和電池企業(yè)無奈退場，但供需失衡的結構性問題依然存在。

儲能產(chǎn)業(yè)正處于第一波洗牌階段，2025年儲能行業(yè)的洗牌進程繼續(xù)加速。

對于企業(yè)個體而言，這既是充滿機遇的一年，也是面臨重大考驗的一年，唯有積極應對，不斷提升自身實力，方能在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

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