人民幣雜志首席金融觀察員金宗

2025 年，溫州銀行發(fā)布的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。這家總資產(chǎn)突破 5000 億元的城商行，在經(jīng)歷 2022 年 851 億元、2023 年 905 億元的跨越式增長后，2024 年資產(chǎn)規(guī)模僅新增 50 億元，增速驟降至 1%。這種 “急剎車” 式的增長放緩，暴露出該行在規(guī)模擴(kuò)張與質(zhì)量提升之間的深層矛盾。

利潤增速腰斬：規(guī)模擴(kuò)張的動(dòng)力衰竭

2024 年溫州銀行凈利潤增速從 2023 年的 90.2% 驟降至 9.97%，營收增速也滑落至 4.1%。這種 “雙降” 態(tài)勢(shì)直接削弱了銀行的內(nèi)生資本補(bǔ)充能力。數(shù)據(jù)顯示，該行 2024 年撥備覆蓋率 179.59%，較 2023 年提高 32 個(gè)百分點(diǎn)，表明風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力增強(qiáng)的同時(shí)，也擠壓了利潤空間。在凈息差收窄至 1.7% 的背景下，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的盈利貢獻(xiàn)度下降，迫使銀行放緩資產(chǎn)擴(kuò)張節(jié)奏。

風(fēng)險(xiǎn)偏好收縮：不良率背后的隱憂

盡管不良貸款率降至 0.87%，但關(guān)注類貸款占比從 2023 年的 1.2% 升至 1.8%，顯示潛在風(fēng)險(xiǎn)壓力。2024 年該行貸款總額 2975.32 億元，增速僅 3.5%，遠(yuǎn)低于 2023 年的 18.7%。這種謹(jǐn)慎放貸的策略，源于對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂：溫州地區(qū) 2024 年 GDP 增速放緩至 4.2%，民營制造業(yè)面臨成本上升壓力，銀行不得不提高授信標(biāo)準(zhǔn)。某制造業(yè)企業(yè)負(fù)責(zé)人透露，該行 2024 年將抵押率從 70% 降至 50%，導(dǎo)致企業(yè)融資難度增加 30%。

區(qū)域集中度過高：成也蕭何敗也蕭何

作為區(qū)域性銀行，溫州銀行 80% 的網(wǎng)點(diǎn)集中在浙江，其中溫州本土占比超 50%。這種布局在經(jīng)濟(jì)上行期帶來規(guī)模優(yōu)勢(shì)，但在轉(zhuǎn)型期卻成為負(fù)擔(dān)。2024 年溫州房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整，土地出讓金下降 25%，依賴土地財(cái)政的地方融資平臺(tái)償債壓力凸顯。該行平臺(tái)貸款余額占比達(dá) 15%，雖未出現(xiàn)違約，但展期比例上升至 22%，嚴(yán)重影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率。

公司治理瓶頸：國有資本的雙刃劍

國有法人股占比 50.81% 的股權(quán)結(jié)構(gòu)，在帶來穩(wěn)定性的同時(shí)，也抑制了創(chuàng)新活力。2024 年該行科技投入僅占營收的 1.2%，遠(yuǎn)低于行業(yè)平均的 2.5%。某支行行長坦言：“審批鏈條長、激勵(lì)機(jī)制僵化，導(dǎo)致創(chuàng)新業(yè)務(wù)推進(jìn)緩慢?！?這種體制性約束，使得該行在數(shù)字金融、財(cái)富管理等新興領(lǐng)域落后于同類機(jī)構(gòu)，2024 年中間業(yè)務(wù)收入占比僅 8.7%，較 2020 年下降 5 個(gè)百分點(diǎn)。

監(jiān)管趨嚴(yán)與市場(chǎng)競(jìng)爭：外部環(huán)境的倒逼

2024 年監(jiān)管部門強(qiáng)化流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，要求城商行流動(dòng)性覆蓋率不低于 100%。溫州銀行通過發(fā)行 820 億元同業(yè)存單補(bǔ)充流動(dòng)性，但成本較 2023 年上升 50 個(gè)基點(diǎn)，壓縮凈息差 0.2 個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，全國性銀行下沉縣域市場(chǎng)，2024 年國有大行在浙江新增貸款占比達(dá) 45%，擠壓了城商行的生存空間。

破局之路在何方？

溫州銀行的增長困局，折射出中小銀行在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的普遍挑戰(zhàn)。未來需從三方面破局：一是優(yōu)化區(qū)域布局，將網(wǎng)點(diǎn)向長三角核心城市延伸，分散風(fēng)險(xiǎn)；二是深化科技賦能，投入 3% 以上營收用于數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升風(fēng)控效率；三是推進(jìn)混合所有制改革，引入戰(zhàn)略投資者激活機(jī)制。唯有打破 “規(guī)模依賴” 的路徑慣性，方能實(shí)現(xiàn)從 “高速度” 到 “高質(zhì)量” 的蛻變。這場(chǎng)變革不僅關(guān)乎溫州銀行的命運(yùn)，更是中國城商行群體轉(zhuǎn)型的縮影。