在今年的兩會(huì)開(kāi)始后，一個(gè)高度統(tǒng)一的結(jié)論是，新的風(fēng)口要來(lái)了，那就是消費(fèi)金融。

這緣于總理李克強(qiáng)在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，對(duì)消費(fèi)金融的鼓勵(lì)。放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，將原本只在16個(gè)城市開(kāi)展的消費(fèi)金融公司試點(diǎn)，擴(kuò)大至全國(guó)。重點(diǎn)服務(wù)中低收入人群，向消費(fèi)者提供無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額信貸，讓消費(fèi)金融公司與商業(yè)銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、互補(bǔ)發(fā)展。

于是最近行業(yè)內(nèi)呼聲一片，認(rèn)為消費(fèi)金融的風(fēng)口即將到來(lái)。不過(guò)不要高興太早，門(mén)檻放開(kāi)也不意味著所有人的春天都來(lái)了。

事實(shí)上，此前已經(jīng)有不少公司，在提供消費(fèi)金融的服務(wù)。比如螞蟻金服的花唄、京東金融的白條、宜人貸的極速借款等。同時(shí)，也有一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在計(jì)劃從做企業(yè)大額項(xiàng)目向消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型。

但一位互聯(lián)網(wǎng)金融公司CEO卻直言不諱，表示消費(fèi)金融其實(shí)并不好做，并且是一個(gè)需要積累和經(jīng)驗(yàn)的大工程。風(fēng)口雖然來(lái)了，但要想在風(fēng)口上飛起來(lái)，依然不是一件容易的事情。

從李克強(qiáng)對(duì)消費(fèi)金融的定位來(lái)看，主要是兩點(diǎn)。一是用戶(hù)群體定位，要重點(diǎn)服務(wù)于中低收入人群。二是業(yè)務(wù)定位，無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保的小額信貸。歸結(jié)起來(lái)，消費(fèi)金融要做的，就是個(gè)人信用借款。

這就帶來(lái)了第一個(gè)問(wèn)題，未被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群無(wú)法充分享受金融服務(wù)。信用借款要求對(duì)用戶(hù)進(jìn)行信用審核，但目前央行信用報(bào)告的覆蓋還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。而隨著人們互聯(lián)網(wǎng)行為習(xí)慣的深化，人們?cè)诰€(xiàn)上積累的網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)和金融數(shù)據(jù)有待進(jìn)一步開(kāi)發(fā)，從而增加信用評(píng)估的參考依據(jù)。

第二個(gè)問(wèn)題是，在經(jīng)過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、尤其是廣大O2O的轟炸和教育后，用戶(hù)對(duì)效率的要求大幅提升。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，用戶(hù)體驗(yàn)變成了和安全一樣重要的命題。也就是說(shuō)，在完成信用審核的同時(shí)，還要同時(shí)保證反饋速度和流程簡(jiǎn)潔。

這意味著，盡管政策門(mén)檻在降低，但從操作層面來(lái)看，消費(fèi)金融依然是一個(gè)高門(mén)檻的事情。

宜人貸去年上市后，方以涵曾分享過(guò)他們做信用借款的經(jīng)驗(yàn)。

一是用戶(hù)的定位。宜人貸最終選擇了把借款用戶(hù)定位于優(yōu)質(zhì)白領(lǐng)人群，是基于三方面的考慮。首先，白領(lǐng)人群普遍擁有穩(wěn)定的工作或收入來(lái)源，并且信用意識(shí)良好。同時(shí)，白領(lǐng)人群相對(duì)來(lái)說(shuō)更重視生活品質(zhì)，會(huì)有很多大額消費(fèi)的需求，比如裝修、旅游等，但可能僅靠積蓄和傳統(tǒng)金融不能滿(mǎn)足。第三，白領(lǐng)人群大多數(shù)是有互聯(lián)網(wǎng)行為，沉淀了大量的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，也就給線(xiàn)上信用管理提供了更多的數(shù)據(jù)維度。

二是數(shù)據(jù)降噪。方以涵有個(gè)觀點(diǎn)是，不要太篤信“All data is credit data”這句話(huà)。因?yàn)榻鹑陬I(lǐng)域跟其他的互聯(lián)網(wǎng)垂直領(lǐng)域不一樣，需要更加精準(zhǔn)的客戶(hù)畫(huà)像，并不是所有的數(shù)據(jù)都和信用相關(guān)，也并不是獲得了數(shù)據(jù)就可以評(píng)估信用。

她認(rèn)為，從篩選數(shù)據(jù)、進(jìn)行降噪，到搭建風(fēng)控模型，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，這個(gè)過(guò)程中的數(shù)據(jù)調(diào)取和分析能力本身就是一個(gè)很高的技術(shù)門(mén)檻。同時(shí)，還需要根據(jù)驗(yàn)證的結(jié)果不斷地去修正風(fēng)控模型，在經(jīng)歷至少一個(gè)或數(shù)個(gè)金融周期后，才能真正去討論模型的有效性和價(jià)值。

所以說(shuō)，當(dāng)所有的經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)，如果要跨界應(yīng)用在金融上，仍然需要被重新驗(yàn)證。畢竟，金融是件很?chē)?yán)肅的事情。