來(lái)源：定焦One

作者：金玙璠

編輯：魏佳

最近，筆記本電腦市場(chǎng)上演了貼身肉搏戰(zhàn)。手機(jī)廠商們帶著“新劇本”又殺回來(lái)了，傳統(tǒng)PC巨頭也亮出了技術(shù)底牌。

榮耀3月4日開(kāi)賣(mài)的Magic Book Pro 14 （國(guó)補(bǔ)后4799元-6159元） ，號(hào)稱(chēng)“續(xù)航最強(qiáng)14英寸x86筆記本”，直接叫板蘋(píng)果。

小米在2月27日發(fā)布的REDMI Book Pro系列 （國(guó)補(bǔ)后價(jià)格4559元-5999元） ，直接支持蘋(píng)果生態(tài)互傳，擺明了要挖蘋(píng)果“墻腳”。

華為在MWC （世界移動(dòng)通信） 大會(huì) （3月3-6日） 上“預(yù)告”，4月底要出“鴻蒙筆記本”，把懸念拉滿。

老玩家們也出手了。蘋(píng)果3月5日發(fā)布了新一代MacBook Air，搭載最新的M4芯片。聯(lián)想在MWC大會(huì)上秀出了太陽(yáng)能概念本——84塊背觸電池曬20分鐘太陽(yáng)能播1小時(shí)視頻，理論上“永不斷電”。

手機(jī)廠商想要挑戰(zhàn)PC廠商，從價(jià)格戰(zhàn)打到技術(shù)戰(zhàn)，從硬件堆料打到生態(tài)博弈，可銷(xiāo)量數(shù)據(jù)暴露了差距：在全球筆記本電腦銷(xiāo)量前五的榜單中，沒(méi)有國(guó)產(chǎn)手機(jī)廠商的身影；在國(guó)內(nèi)線上渠道的銷(xiāo)量排名中，只有華為勉強(qiáng)擠到第四。

2024年全球筆記本電腦市場(chǎng)份額

圖源 / TechInsights

一個(gè)值得思考的問(wèn)題是，手機(jī)廠商歷來(lái)是“跨界能手”，打入平板、智能手環(huán)、電視、智能音箱、汽車(chē)都是洗牌者，怎么偏偏攻不下筆記本賽道？

手機(jī)廠商攻不下筆記本

在全球及中國(guó)市場(chǎng)，筆記本電腦的銷(xiāo)量格局仍由傳統(tǒng)PC廠商主導(dǎo)，強(qiáng)勢(shì)玩家包括聯(lián)想、華碩、惠普。尤其是聯(lián)想，全球市場(chǎng)每賣(mài)出4臺(tái)筆記本，就有1臺(tái)是聯(lián)想的，它在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的份額更是“每3臺(tái)占1臺(tái)”。

洛圖科技數(shù)據(jù)顯示，2024年國(guó)內(nèi)線上渠道中，聯(lián)想 （包括聯(lián)想和ThinkPad） 銷(xiāo)量和銷(xiāo)額都排名第一；華碩靠電競(jìng)本、惠普靠辦公本分列二三名；華為銷(xiāo)量沖到第四，但銷(xiāo)售額被機(jī)械革命反超。

2024年中國(guó)筆記本電腦線上渠道份額

圖源 / 洛圖科技

這樣的成績(jī)單，和華為、小米們?cè)谄渌I(lǐng)域大殺四方的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)形成強(qiáng)烈反差。

先看手機(jī)“老本行”。小米、傳音分列全球第三、第四，OPPO、vivo并列全球第五，榮耀、聯(lián)想、華為，分列第七到九名。且華為回歸后，在2024年Q3的高端市場(chǎng)排名第三。

在其他硬件領(lǐng)域，華為、小米同樣做得風(fēng)聲水起，而且排進(jìn)了全球前列。

例如平板電腦，華為第三、小米第五；真無(wú)線耳機(jī)，小米第三，華為第五；智能可穿戴腕帶設(shè)備，小米第二、華為第三。另外，小米電視排名第五。

就連造車(chē)，華為 （2024年鴻蒙智行累計(jì)交付44.5萬(wàn)輛） 、小米 （2024年累計(jì)交付13.5萬(wàn)輛） 也都在新勢(shì)力中排名前列。

唯獨(dú)筆記本市場(chǎng)，中國(guó)手機(jī)廠商還沒(méi)有攻下來(lái)。

第一個(gè)五年：華為受挫、小米失利

手機(jī)廠商進(jìn)軍筆記本，要從2016年算起。

當(dāng)時(shí)全球市場(chǎng)被聯(lián)想、惠普、戴爾三巨頭吃下50%以上份額，但整個(gè)行業(yè)正面臨寒冬——前一年出貨量暴跌6.4%，聯(lián)想雖穩(wěn)坐頭把交椅，但創(chuàng)新乏力，且被迫打價(jià)格戰(zhàn)。這時(shí)候轉(zhuǎn)機(jī)來(lái)了：全球有5億臺(tái)使用超過(guò)五年的舊PC，市場(chǎng)預(yù)計(jì)將迎來(lái)?yè)Q機(jī)潮，且商務(wù)辦公場(chǎng)景開(kāi)始爆發(fā)。

華為率先出手，2016年2月推出首款Matebook （價(jià)格3988-9688元） ，對(duì)標(biāo)聯(lián)想Yoga系列的高端商務(wù)市場(chǎng)。雖然首年70萬(wàn)銷(xiāo)量沒(méi)達(dá)百萬(wàn)預(yù)期 （數(shù)據(jù)源：Digitimes） ，“但‘一碰傳’這種手機(jī)和PC聯(lián)動(dòng)的玩法，對(duì)標(biāo)蘋(píng)果生態(tài)，驗(yàn)證了華為多設(shè)備協(xié)同的能力”，長(zhǎng)期關(guān)注華為生態(tài)的從業(yè)者韓宇表示。

同年8月，小米帶著Notebook Air進(jìn)場(chǎng) （3499-4999元） ，延續(xù)“性?xún)r(jià)比”路線，可惜首年銷(xiāo)量50萬(wàn)臺(tái)，反響不大。次年9月，小米推出強(qiáng)調(diào)高性能的筆記本PRO （5000-7000元價(jià)位） 。

曾供職于某手機(jī)廠商的從業(yè)者趙豐分析，小米首戰(zhàn)有兩大“硬傷”：產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，生態(tài)聯(lián)動(dòng)遲到3年 （直到2019年MIUI 11系統(tǒng)才推出） ，定位在高端、性?xún)r(jià)比之間搖擺。不過(guò)，這也給子品牌入場(chǎng)埋下伏筆。

2018年換機(jī)潮高峰到來(lái)，華為和小米不約而同放出子品牌搶市場(chǎng)。

榮耀Magic Book （3199元起） 背靠華為供應(yīng)鏈和品牌背書(shū)，主攻年輕群體；紅米R(shí)EDMI Book （3299元起） 因產(chǎn)品無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)，聲量不大。

到了2020年，由于疫情原因，居家辦公需求井噴。

華為前三季度借多屏協(xié)同和線上營(yíng)銷(xiāo)沖到第二，可惜后來(lái)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿矫绹?guó)制裁影響，銷(xiāo)量下滑，第四季度被華碩反超。

小米同樣走線上渠道，但由于死磕中低端且缺乏生態(tài)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額在3%-5%之間徘徊。

總結(jié)來(lái)看，在手機(jī)廠商向傳統(tǒng)PC廠商發(fā)起挑戰(zhàn)的第一個(gè)五年中，老牌廠商仍是贏家：聯(lián)想靠全品類(lèi)通吃穩(wěn)坐第一，華碩憑游戲本逆襲。手機(jī)陣營(yíng)這邊，華為短暫高光后轉(zhuǎn)攻為守，小米排名第七略顯尷尬，剛獨(dú)立的榮耀沖到第六，給市場(chǎng)留下懸念。

活躍品牌只剩華為、榮耀和紅米

進(jìn)入第二個(gè)五年，新的跨界玩家出現(xiàn)了。

2021年，疫情催生的混合辦公潮還在持續(xù)，手機(jī)圈第三個(gè)品牌殺了進(jìn)來(lái)——OPPO子品牌realme發(fā)布首款筆記本realme Book，定價(jià)直接跳到4299元中高端區(qū)間，主打輕薄本+跨設(shè)備聯(lián)動(dòng)。

但這兩張牌已經(jīng)被華為打過(guò)了，且“OPPO生態(tài)當(dāng)時(shí)剛起步，缺乏平板等其它設(shè)備的聯(lián)動(dòng)”，趙豐稱(chēng)。

OPPO沒(méi)有公開(kāi)筆記本的銷(xiāo)量，且發(fā)完一代后就“停更”，OPPO官網(wǎng)和電商平臺(tái)官方店鋪目前均未銷(xiāo)售筆記本產(chǎn)品。

趙豐稱(chēng)，OPPO筆記本業(yè)務(wù)后續(xù)收縮明顯，更多是布局IoT （物聯(lián)網(wǎng)） 的一環(huán)。 OPPO今年2月發(fā)布的OPPO Find N5折疊屏手機(jī)，重點(diǎn)宣傳“遠(yuǎn)控電腦”功能，這或許意味著它有意“繞開(kāi)”筆記本戰(zhàn)場(chǎng)。

相比之下，vivo雖然在2021年做了平板，但在筆記本領(lǐng)域至今沒(méi)有動(dòng)作。趙豐分析稱(chēng)，vivo的核心用戶群體是追求娛樂(lè)與影音的年輕人，筆記本產(chǎn)品更偏商務(wù)辦公場(chǎng)景，用戶畫(huà)像匹配度較低。

現(xiàn)在OPPO、vivo專(zhuān)注做能與手機(jī)形成生態(tài)閉環(huán)的智能硬件，如TWS耳機(jī)和平板電腦這類(lèi)“輕量級(jí)”產(chǎn)品，研發(fā)門(mén)檻相對(duì)較低，且能通過(guò)跨設(shè)備互聯(lián)直接提升手機(jī)使用體驗(yàn)，鞏固現(xiàn)有用戶粘性。

在OV逐漸撤出的同時(shí)，華為、小米和榮耀繼續(xù)加碼筆記本。

華為靠著兩條腿走路 （在合規(guī)范圍內(nèi)繼續(xù)采購(gòu)進(jìn)口芯片，同時(shí)加速自研和國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈整合） ，持續(xù)更新產(chǎn)品線，覆蓋輕薄本、高性能本，2022年Q2以101%的增速，殺進(jìn)國(guó)內(nèi)第三。

中國(guó)筆記本電腦市場(chǎng)2022年Q2廠商排名

注：通過(guò)公開(kāi)資料未找到2022年度、2023年度國(guó)內(nèi)筆記本電腦市場(chǎng)的份額排名。

小米近四年來(lái)的戰(zhàn)略變化很大：

2021年-2022年小米主品牌發(fā)力高端，頂配賣(mài)到萬(wàn)元，同時(shí)，終于打通手機(jī)與筆記本的文件傳輸、屏幕鏡像等功能，但生態(tài)聯(lián)動(dòng)深度不及華為，最終以戰(zhàn)略收縮告終。

2023年后，小米主品牌“停更”，資源集中砸向紅米，發(fā)力性?xún)r(jià)比市場(chǎng)。紅米開(kāi)始頻繁發(fā)布新品，今年3月的新品搭載Ultra9處理器+32G內(nèi)存+1TB硬盤(pán)“三件套”，重點(diǎn)是支持蘋(píng)果設(shè)備文件互傳。

但紅米品牌反響相對(duì)平淡，小米整體份額仍落后于華為。小米高管曾表示，小米筆記本電腦未來(lái)可能回歸，但需等待紅米成熟后。

榮耀獨(dú)立后一度成為“黑馬”。據(jù)業(yè)內(nèi)人士李征分析，榮耀憑借華為品牌紅利、OS Turbo技術(shù) （榮耀開(kāi)發(fā)的系統(tǒng)級(jí)優(yōu)化技術(shù)） 及多屏協(xié)同，線上銷(xiāo)量增速很快。 但2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體疲軟，華為成為唯一增長(zhǎng)的品牌，榮耀受大環(huán)境和“華為回歸”的影響，增速放緩。

2021年-2024年，筆記本電腦市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局可以總結(jié)為：OPPO首試失敗，小米退守性?xún)r(jià)比，榮耀先增長(zhǎng)后承壓，華為成功闖入前三。

但聯(lián)想作為傳統(tǒng)廠商，仍處于主導(dǎo)。這期間，聯(lián)想通過(guò)多線布局 （覆蓋輕薄本如小新Pro系列、商務(wù)本如ThinkPad和游戲本拯救者系列） 鞏固市場(chǎng)地位，2024年全球份額25.5%，中國(guó)市場(chǎng)線上占比超30%，僅國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量就是華為的3倍。

打不過(guò)的三大原因

中國(guó)手機(jī)廠商橫掃智能家居、可穿戴設(shè)備，連造車(chē)都風(fēng)生水起，但偏偏沒(méi)攻下筆記本市場(chǎng)，除了華為，其他玩家為何始終擠不進(jìn)“世界大廠俱樂(lè)部”？四個(gè)字：門(mén)檻太高。

結(jié)合多位受訪者的觀點(diǎn)，有三道門(mén)檻最難攻克。

第一，壁壘比手機(jī)更深。

雖然筆記本電腦和手機(jī)都是電子產(chǎn)品，但筆記本的散熱模組設(shè)計(jì)、性能調(diào)校、主板堆疊等技術(shù)，需要十幾年甚至幾十年的沉淀。馬陽(yáng)舉例說(shuō)，散熱設(shè)計(jì)、鍵盤(pán)弧度、風(fēng)扇葉片角度等，看似是細(xì)節(jié)，實(shí)則是數(shù)十年的用戶反饋、實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈試錯(cuò)的結(jié)果，需要依靠長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)優(yōu)化。

技術(shù)之外，PC行業(yè)本質(zhì)上是“供應(yīng)鏈戰(zhàn)爭(zhēng)”。英特爾、英偉達(dá)這些上游大廠會(huì)優(yōu)先把最新芯片供應(yīng)給聯(lián)想、惠普、戴爾這些出貨量千萬(wàn)級(jí)的大客戶。

例如，2024年英偉達(dá)的Blackwell芯片剛量產(chǎn)，就被聯(lián)想、惠普、戴爾“瓜分”，其他廠商只能分“次新”或“庫(kù)存”芯片。榮耀Magic Book Pro 16在這方面就很“吃虧”，雖然搭載了酷睿Ultra 9旗艦處理器，但比聯(lián)想同配置機(jī)型晚上市3個(gè)月，錯(cuò)失先機(jī)。

規(guī)模差距直接決定了芯片廠的供貨優(yōu)先級(jí)，供應(yīng)鏈的優(yōu)先級(jí)又影響市場(chǎng)格局。

第二，企業(yè)級(jí)大客戶采購(gòu)占主導(dǎo)。

筆記本和手機(jī)最大的區(qū)別在于：買(mǎi)手機(jī)的多是個(gè)人，買(mǎi)筆記本的多是大客戶。 Canalys數(shù)據(jù)顯示，商用市場(chǎng) （企業(yè)+政府） 占PC市場(chǎng)40%以上，而平板電腦的商用市場(chǎng)比例僅11%-13%。

馬陽(yáng)表示，商用市場(chǎng)主要是企業(yè)市場(chǎng)和政府市場(chǎng)，特點(diǎn)是交易規(guī)模大、供需雙方關(guān)系穩(wěn)定。

他強(qiáng)調(diào)，全球前三大廠商之所以能穩(wěn)居前列，就是因?yàn)樵谡笫袌?chǎng)各有優(yōu)勢(shì)：惠普靠打印機(jī)全球第一的地位，進(jìn)行“PC+打印機(jī)”綁定銷(xiāo)售；戴爾則通過(guò)服務(wù)器、存儲(chǔ)等企業(yè)級(jí)產(chǎn)品線，為客戶打造“生態(tài)閉環(huán)”。

聯(lián)想在國(guó)內(nèi)政企市場(chǎng)從2004年至今都占主導(dǎo)，靠的就是國(guó)產(chǎn)化適配+全生命周期服務(wù)。例如，政府、央企等關(guān)鍵客戶因信創(chuàng) （信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新） 戰(zhàn)略要求，需在Windows 10停服 （微軟宣布Windows 10將于2025年10月終止支持） 前完成國(guó)產(chǎn)化替代，聯(lián)想直接和統(tǒng)信軟件深度合作，適配國(guó)產(chǎn)統(tǒng)信UOS系統(tǒng)，將Windows停服危機(jī)轉(zhuǎn)化為國(guó)產(chǎn)替代機(jī)遇。

第三，PC是全球市場(chǎng)，出海才是生死線。

以2024年Q3為例，根據(jù)Canalys，全球PC （含臺(tái)式機(jī)和筆記本） 出貨6640萬(wàn)臺(tái)，中國(guó)市場(chǎng)出貨1110萬(wàn)臺(tái)，中國(guó)市場(chǎng)只占16.7%，剩下83.3%的份額都在海外。

聯(lián)想能當(dāng)全球第一，核心轉(zhuǎn)折點(diǎn)是2005年收購(gòu)IBM PC業(yè)務(wù)，獲得了IBM覆蓋170國(guó)的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、企業(yè)客戶資源和供應(yīng)鏈體系，市場(chǎng)份額從全球第九 （份額2%） 升為全球前三。

反觀華為，出貨靠國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，2023年出貨399萬(wàn)臺(tái)，未進(jìn)入全球前五。關(guān)注海外市場(chǎng)的從業(yè)者劉力稱(chēng)，華為出海至少面臨兩重阻礙：芯片供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)、渠道短板。

芯片方面，雖然華為芯片自研已起步，未來(lái)可能通過(guò)“鴻蒙+自研芯片”組合替代Windows+英特爾/AMD方案，但短期內(nèi)還需依賴(lài)進(jìn)口芯片。然而，受美國(guó)制裁影響，華為無(wú)法獲得英特爾、AMD最新芯片，性能與同期競(jìng)品存在代差，海外競(jìng)爭(zhēng)力因此受限。

渠道方面，歐美市場(chǎng)線下渠道被聯(lián)想、惠普等壟斷，華為海外渠道以線上為主，線下門(mén)店密度低，較難與對(duì)手抗衡。

AIPC是最大變量

這場(chǎng)跨界戰(zhàn)爭(zhēng)本質(zhì)上是“產(chǎn)業(yè)鏈壁壘”和“生態(tài)主導(dǎo)權(quán)”的競(jìng)爭(zhēng)。進(jìn)入第十個(gè)年頭，手機(jī)廠商還有得打，是因?yàn)閾碛锌缃K端的生態(tài)整合能力，這直接沖擊傳統(tǒng)PC廠商的“單一設(shè)備思維”。

如今，AI技術(shù)的爆發(fā)式滲透，提升了手機(jī)廠商陣營(yíng)在生態(tài)方面的競(jìng)爭(zhēng)力。這也解釋了為什么華為能擠進(jìn)國(guó)內(nèi)線上市場(chǎng)前四，“是 （華為） ‘砸研發(fā)、搞生態(tài)、啃政企’這套組合拳打了五年的結(jié)果”，李征總結(jié)道。

但這種突破方式存在天然門(mén)檻：高研發(fā)投入構(gòu)筑的技術(shù)護(hù)城河 （年均千億級(jí)研發(fā)費(fèi)用） ，以及先發(fā)生態(tài)優(yōu)勢(shì)形成的用戶黏性 （16億鴻蒙設(shè)備互聯(lián)） ，使得其他手機(jī)廠商短期內(nèi)難以復(fù)制。

當(dāng)前戰(zhàn)局的關(guān)鍵變量已轉(zhuǎn)向AI能力，但華為、聯(lián)想已經(jīng)搶跑——華為、聯(lián)想基于端側(cè)大模型 （如華為盤(pán)古、聯(lián)想LA2） 已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了AI視頻剪輯、3D渲染等高階功能。而小米、榮耀仍停留在文檔翻譯等基礎(chǔ)場(chǎng)景，依賴(lài)云端算力，體驗(yàn)受限。

今年2月20日，聯(lián)想在最新財(cái)報(bào)中特別提到，搭載AI功能的筆記本電腦 （AI PC） 在中國(guó)市場(chǎng)賣(mài)得火熱，銷(xiāo)量占比達(dá)到15%。

這場(chǎng)跨界競(jìng)爭(zhēng)的難度在于，它已超越單純的產(chǎn)品較量，而是底層芯片+操作系統(tǒng)+AI模型+場(chǎng)景生態(tài)”的全方位廝殺。華為的路徑證明，唯有同時(shí)攻克政企市場(chǎng)壁壘（行業(yè)定制化+服務(wù)網(wǎng)絡(luò)）、生態(tài)話語(yǔ)權(quán)、端側(cè)AI真需求，才有機(jī)會(huì)改寫(xiě)排名。

*題圖來(lái)源于Pexels。應(yīng)受訪者要求，文中韓宇、李征、趙豐、劉力為化名。

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