翼言商業(yè)觀察

從電商帝國到AI巨擘。

4月17日，美國FDA的一紙認(rèn)證震動全球醫(yī)療界：阿里巴巴達(dá)摩院研發(fā)的胰腺癌篩查AI模型DAMO PANDA被認(rèn)定為“突破性醫(yī)療器械”。該模型通過平掃CT影像識別早期病灶，敏感性與特異性分別達(dá)到92.9%與99.9%，攻克了“癌癥之王”胰腺癌的早篩難題。

而在同一周，寧波大學(xué)附屬人民醫(yī)院傳來消息——通過該模型篩查的4萬名患者中，AI發(fā)現(xiàn)了2例常規(guī)檢查漏診的早期病例，其中一例病灶僅1.5cm。

這并非孤例。

從醫(yī)療到電商，從云計算到國際物流，阿里巴巴正以AI為支點，撬動一場貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈的自我革新。2025年第一季度財報顯示，阿里云AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)六個季度保持三位數(shù)增長，云智能業(yè)務(wù)收入同比提升13%，成為集團(tuán)增長最快的引擎。資本市場對此反應(yīng)熱烈：阿里股價從2025年1月的80元低點飆升至4月的148元，漲幅達(dá)75%，市值重回2.4萬億元高位。

斯坦福大學(xué)10日發(fā)布的《2025年人工智能指數(shù)報告》報告揭示了一個更具象征意義的轉(zhuǎn)折：中美頂級AI模型性能差距從2023年的17.5%縮小至0.3%，而推理成本下降280倍。在這份榜單中，阿里以全球第三的AI模型貢獻(xiàn)度緊追谷歌與OpenAI，其通義千問系列衍生模型數(shù)量突破10萬，成為全球最大開源模型生態(tài)。

顯然，阿里巴巴正以“通義千問”系列模型為核心，構(gòu)建起覆蓋基礎(chǔ)設(shè)施、開源生態(tài)與商業(yè)落地的完整AI版圖。

技術(shù)突破：從追趕者到全球第三極

斯坦福報告數(shù)據(jù)顯示，阿里Qwen2.5-Max模型在中文性能上已追平GPT-4 Turbo，且推理成本較三年前下降280倍。這背后是阿里持續(xù)加碼的研發(fā)投入：2025年初宣布未來三年將投入3800億元用于AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和模型研發(fā)，金額超過過去十年總和。

技術(shù)突破的深層邏輯在于戰(zhàn)略前瞻性。早在ChatGPT問世前的2019年，阿里已啟動大模型研究，并通過投資月之暗面、MiniMax等初創(chuàng)企業(yè)構(gòu)建生態(tài)聯(lián)盟。阿里方面多次表示，阿里正在打造從芯片層（含光系列）到平臺層（魔搭社區(qū)）、應(yīng)用層的全棧能力，讓AI像水電一樣的基礎(chǔ)設(shè)施。

開源戰(zhàn)略：繁花計劃激活生態(tài)裂變

2025年1月，通義千問Qwen2.5-Max以萬億參數(shù)規(guī)模在MMLU測評中超越Llama 3-70B，其開源衍生模型在Hugging Face平臺突破10萬，下載量占比全球26%。

而4月9日阿里云AI勢能大會上發(fā)布的“繁花計劃”，將開源戰(zhàn)略推向新高點。該計劃的核心邏輯是“降低門檻、加速創(chuàng)新、共享價值，”通過開放通義千問底層架構(gòu)、提供算力補貼和商業(yè)化通路，推動AI產(chǎn)業(yè)的規(guī)模化創(chuàng)新與商業(yè)化落地。

阿里旗下的魔搭社區(qū)數(shù)據(jù)顯示，基于Qwen開發(fā)的模型總量達(dá)4萬個，服務(wù)開發(fā)者超1000萬，涵蓋智能制造、醫(yī)療影像、金融風(fēng)控等20余個行業(yè)。在阿里云AI創(chuàng)造力大展，就有生態(tài)企業(yè)表示，利用Qwen2.5的微調(diào)工具包，僅用三周就完成核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的AI升級，成本不足傳統(tǒng)方案的1/5。

蔡崇信早在2023云棲大會上就曾說，中國80%的科技企業(yè)和一半的大模型公司都跑在阿里云上面，阿里云希望成為AI時代一朵最開放的云，幫助各行各業(yè)特別是中小企業(yè)把壓力轉(zhuǎn)化成為巨大的生產(chǎn)力。

發(fā)布繁花計劃時，阿里云方面再次表態(tài)，繁花計劃在未來三年內(nèi)，聯(lián)合生態(tài)伙伴在基礎(chǔ)設(shè)施、模型、數(shù)據(jù)、工具、應(yīng)用、交付六大領(lǐng)域，共同服務(wù)百萬云上客戶，拓展百億級市場商機。好大的手筆，好大的雄心。

阿里云AI創(chuàng)造力大展上，現(xiàn)場超過100家生態(tài)企業(yè)的蓬勃景象，很好地呼應(yīng)了一句詩：一花獨放不是春，百花齊放春滿園。

顯然，對于阿里而言，繁花背后，是一場關(guān)乎未來AI市場主導(dǎo)權(quán)的隱秘戰(zhàn)爭。

商業(yè)落地：AI驅(qū)動第二增長曲線

阿里一季度財報數(shù)據(jù)印證著AI的商業(yè)化成效：阿里云AI產(chǎn)品收入連續(xù)六個季度三位數(shù)增長，2025Q1公有云收入同比回升13%，其中AI相關(guān)服務(wù)貢獻(xiàn)超四成增量。

電商場景的變革尤為顯著，“全站推廣”工具通過AI優(yōu)化廣告投放，帶動淘天集團(tuán)廣告收入環(huán)比提升22%；國際數(shù)字商業(yè)板塊借助AI選品和跨語言客服，實現(xiàn)32%的營收增長。

資本市場的狂熱折射出轉(zhuǎn)型預(yù)期。

摩根士丹利報告指出，阿里云估值已從2024年的480億美元飆升至1200億美元，AI業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度從18%提升至43%。花旗分析指出，阿里正在復(fù)刻亞馬遜從電商到AWS的轉(zhuǎn)型路徑，但速度更快、生態(tài)更開放。

挑戰(zhàn)與未來

盡管勢頭強勁，阿里仍需直面多重挑戰(zhàn)。

全球AI算力競賽白熱化，微軟、谷歌年均資本開支超500億美元，而阿里3800億人民幣的三年計劃雖創(chuàng)中資紀(jì)錄，仍需應(yīng)對技術(shù)迭代風(fēng)險。

國內(nèi)市場競爭同樣激烈，百度文心、騰訊混元等對手在垂直領(lǐng)域加速滲透。

馬云的回歸或為破局關(guān)鍵。有消息顯示，其近期頻繁參與AI戰(zhàn)略會議，重點部署三方向：加速AGI（通用人工智能）研發(fā)、推動AI與實體產(chǎn)業(yè)深度融合、探索AI倫理治理框架。政策東風(fēng)同樣助力，政府工作報告首提“人工智能+”行動，而自今年1月DeepSeek爆火以來，行動顯然有了提速之勢。

4月10日馬云佩戴工牌現(xiàn)身阿里園區(qū)的照片引發(fā)熱議，盡管阿里方面對此甚為低調(diào)，但資本市場已用真金白銀投票——當(dāng)日股價上漲4.2%，創(chuàng)三個月最大單日漲幅。

這或許預(yù)示著著阿里的雙重蛻變：曾經(jīng)的電商巨頭，正通過AI完成向科技公司的躍遷；而那個屢屢定義中國互聯(lián)網(wǎng)邊界的公司，再次站在了重塑產(chǎn)業(yè)格局的起點。