4月27日，加密貨幣交易所Bitget的華語(yǔ)負(fù)責(zé)人謝家印在社交媒體平臺(tái)發(fā)文稱，Bitget將陸續(xù)向8個(gè)賬戶發(fā)出律師函。據(jù)悉，這8個(gè)賬戶疑似屬于相關(guān)聯(lián)的專業(yè)羊毛利益集團(tuán)，在4月20日的VOXEL事件中，他們?cè)诙潭?0分鐘狂卷超過(guò)2000萬(wàn)美元（折合近1.5億元人民幣）。謝家印還表示，追回的資金，Bitget將100%以空投形式發(fā)放給平臺(tái)用戶。

4月20日16:00-16:30期間，Bitget交易所的VOXEL/USDT合約交易對(duì)突發(fā)劇烈異動(dòng)。做市商機(jī)器人出現(xiàn)致命漏洞，在0.0135-0.0148美元價(jià)格區(qū)間內(nèi)反復(fù)撮合成交。用戶發(fā)現(xiàn)，發(fā)出掛單后幾乎瞬間觸發(fā)止盈，形成“零成本套利”閉環(huán)：投入100USDT本金，通過(guò)高頻買賣可在單次操作中獲利10%，重復(fù)操作后資金呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，短時(shí)間內(nèi)即可獲利數(shù)十萬(wàn)美元。

Bitget數(shù)據(jù)顯示，30分鐘內(nèi)該合約交易量飆升至127億美元，遠(yuǎn)超同期比特幣全網(wǎng)合約交易額。部分用戶曬出賬戶截圖顯示，通過(guò)漏洞套利獲利超40萬(wàn)美元。

事件發(fā)生后，Bitget迅速啟動(dòng)三級(jí)應(yīng)急響應(yīng)：暫停提現(xiàn)通道，防止資產(chǎn)外流；凍結(jié)異常賬戶交易功能，對(duì)涉事錢包實(shí)施混合托管池隔離；通過(guò)官方賬號(hào)發(fā)布初步聲明，承諾24小時(shí)內(nèi)公布處理方案。

當(dāng)晚21:38，Bitget發(fā)布正式公告，將事件定性為“市場(chǎng)操縱”：回滾4月20日16:00-16:30期間所有VOXEL合約交易；對(duì)虧損用戶啟動(dòng)空投補(bǔ)償計(jì)劃；封禁438個(gè)涉嫌操縱的賬戶，追回已提現(xiàn)資金23萬(wàn)美元。

該決策引發(fā)兩極爭(zhēng)議：支持方認(rèn)為，做市商漏洞屬于不可抗力，回滾符合《用戶協(xié)議》第12.7條“異常交易處置權(quán)”；反對(duì)方援引此前Bitget批評(píng)其他平臺(tái)處理類似事件“不專業(yè)”的言論，指責(zé)其“雙標(biāo)”。

根據(jù)獨(dú)立開(kāi)發(fā)者社區(qū)逆向分析，事故根源在于Bitget第三代做市系統(tǒng)的三重缺陷。首先，價(jià)格錨定機(jī)制失效，機(jī)器人錯(cuò)誤調(diào)用歷史K線數(shù)據(jù)，將0.0135-0.0148美元誤判為合理波動(dòng)范圍，未關(guān)聯(lián)現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格傳感器。其次，流動(dòng)性深度模擬失真，為提升小幣種交易體驗(yàn)，系統(tǒng)虛擬化掛單深度。當(dāng)真實(shí)買單涌入時(shí)，機(jī)器人誤以為存在對(duì)手盤，持續(xù)以預(yù)設(shè)價(jià)差成交，形成“自買自賣”的死循環(huán)。最后，風(fēng)控響應(yīng)延遲，異常檢測(cè)模塊基于5分鐘K線監(jiān)測(cè)，未能識(shí)別毫秒級(jí)高頻交易。直至總成交量突破百億閥值，人工風(fēng)控團(tuán)隊(duì)才介入干預(yù)。

有部分用戶指出，此次事件中，交易所既是裁判員（制定規(guī)則）又是運(yùn)動(dòng)員（運(yùn)營(yíng)做市系統(tǒng)），當(dāng)出現(xiàn)技術(shù)故障時(shí)，其“最終解釋權(quán)”往往優(yōu)先保障自身利益。本次回滾決策雖符合官方文本，但違背代碼即法律的加密精神。

而B(niǎo)itget交易所指控8名獲利用戶涉嫌“盜竊”，能否成功也存在很大的不確定性：

從法律角度來(lái)看，漏洞源于平臺(tái)自身技術(shù)缺陷，用戶僅利用公開(kāi)市場(chǎng)規(guī)則獲利，不構(gòu)成“秘密竊取”，也沒(méi)有發(fā)生“非法入侵”。如果司法部門認(rèn)定平臺(tái)的技術(shù)漏洞是導(dǎo)致用戶套利的主要原因，那么Bitget對(duì)用戶的刑事指控可能難以得到支持。

此外，我國(guó)對(duì)于虛擬貨幣的法律屬性界定以及相關(guān)交易的合法性，也會(huì)給Bitget的起訴帶來(lái)了極大的法律風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

2021年9月，央行等十部門發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步防范和處置虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的通知》，其中明確指出：“境外虛擬貨幣交易所通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向我國(guó)境內(nèi)居民提供服務(wù)同樣屬于非法金融活動(dòng)?！盉itget是一家注冊(cè)在塞舌爾的數(shù)字貨幣交易所，就該起事件來(lái)看，該交易所正在“通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向我國(guó)境內(nèi)居民提供服務(wù)”，屬于“非法金融活動(dòng)”。

上述通知同時(shí)指出：“參與虛擬貨幣投資交易活動(dòng)存在法律風(fēng)險(xiǎn)。任何法人、非法人組織和自然人投資虛擬貨幣及相關(guān)衍生品，違背公序良俗的，相關(guān)民事法律行為無(wú)效，由此引發(fā)的損失由其自行承擔(dān)。”

因此，整體上來(lái)看，8名用戶的獲利行為，在刑事上難以構(gòu)成盜竊罪或非信罪；在民事上，相關(guān)民事法律行為無(wú)效，交易所或者用戶的任何損失，都由其“自行承擔(dān)”。

更深層次來(lái)看，監(jiān)管層面可能因本次事件加強(qiáng)對(duì)加密貨幣交易所的關(guān)注。海外加密貨幣交易所，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向中國(guó)大陸用戶提供數(shù)字貨幣服務(wù)，一直是一個(gè)“公開(kāi)的秘密”，處于監(jiān)管的灰色地帶。此次大規(guī)模的套利事件或許會(huì)成為監(jiān)管部門加強(qiáng)管控的導(dǎo)火索，未來(lái)，一些主要面向大陸用戶的海外數(shù)字貨幣交易所，可能面臨非法金融活動(dòng)、非法經(jīng)營(yíng)、偷稅漏稅等方面的集中調(diào)查。