昨天，央行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布新一期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）。1年期LPR為3%，上月為3.1%；5年期以上LPR為3.5%，上月為3.6%，兩個(gè)品種報(bào)價(jià)均較上月下降10個(gè)基點(diǎn)。

這是今年首次LPR降息，而且降幅超出市場(chǎng)預(yù)期。

#1

LPR利率持續(xù)下行，創(chuàng)下歷史新低

自2019年8月LPR改革以來(lái)，這個(gè)利率體系直接影響著咱們貸款的成本，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，LPR越低，咱們借錢越便宜。

5月7日，央行宣布下調(diào)政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，7天期逆回購(gòu)操作利率從1.5%降至1.4%。

作為L(zhǎng)PR定價(jià)基礎(chǔ)的政策利率下降，直接帶動(dòng)了LPR的下調(diào)，這也是LPR自去年以來(lái)的第四次調(diào)整，反映出貨幣政策持續(xù)發(fā)力，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的決心。

2019年改革初期，5年期以上LPR是4.85%，現(xiàn)在降到3.5%，這相當(dāng)于什么概念？如果按100萬(wàn)房貸、30年期限算，現(xiàn)在的利息比四年前直接少了幾十萬(wàn)，妥妥送到手里的“真金白銀”。

#2

銀行下調(diào)存款利率，釋放積極信號(hào)

就在LPR下調(diào)的同一天，多家銀行也宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率。

招商銀行20日下調(diào)人民幣存款利率，其中活期利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)至0.05%；定期整存整取三個(gè)月期、半年期、一年期、二年期均下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)；定期整存整取三年期和五年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等國(guó)有大行以及部分股份制銀行，也紛紛降低了不同期限的存款利率。

為啥存款和貸款一起降？說(shuō)白了，銀行也得“過(guò)日子”，貸款利息低了，銀行收入減少，下調(diào)存款利率能緩解息差壓力。

但對(duì)咱們也代表著，錢存在銀行賺的利息更少了，不如拿出來(lái)合理投資或消費(fèi)，也就達(dá)到了國(guó)家的目的，讓“沉睡”的資金流動(dòng)起來(lái)，激活市場(chǎng)活力。

#3

降息給多個(gè)領(lǐng)域釋放紅利

1. 老板們：融資成本再降，敢借錢敢擴(kuò)張了

對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，降息就是“減負(fù)大禮包”，央行數(shù)據(jù)顯示，4月企業(yè)新發(fā)放貸款平均利率已經(jīng)降到3.2%，比去年低了0.5個(gè)百分點(diǎn)。

現(xiàn)在LPR再降，意味著企業(yè)借錢更便宜了，尤其是中小微企業(yè)，財(cái)務(wù)壓力減輕，更有底氣搞生產(chǎn)、做創(chuàng)新。

2. 房奴們：月供少了，買房門檻也低了

最直接的利好當(dāng)然是房貸族，5年期LPR降10個(gè)基點(diǎn)，總利息也會(huì)在此基礎(chǔ)上降低不少，更關(guān)鍵的是，房貸利率低了，剛需族買房壓力變小，改善型買家換房成本也降低了，樓市說(shuō)不定還會(huì)迎來(lái)一波“回春”。

3. 投資者：錢該往哪兒去？

存款利率降了，理財(cái)收益可能跟著走低，很多人肯定得重新規(guī)劃資產(chǎn)配置。對(duì)穩(wěn)健型投資者來(lái)說(shuō)，可以關(guān)注債券、優(yōu)質(zhì)銀行理財(cái)；對(duì)長(zhǎng)期看好股市的人來(lái)說(shuō)，企業(yè)貸款成本低了，盈利能力可能提升，股市活躍度或許會(huì)增加。

當(dāng)然，投資有風(fēng)險(xiǎn)，還是要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)選。

#4

政策東風(fēng)已至，投資買房正當(dāng)時(shí)

LPR是最重要的基準(zhǔn)利率，它的大幅降息，可以壓低無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)利率（比如存款利率、國(guó)債收益率、銀行理財(cái)收益率等），最終把在銀行體系里“躺平”的資金擠出來(lái)，讓他們?nèi)ハM(fèi)、投資，或者買房。

現(xiàn)在很多人心里犯嘀咕：LPR 都這么低了，是不是該出手了？我的建議是：如果你是剛需買房，或者有明確的投資計(jì)劃，現(xiàn)在確實(shí)是個(gè)好時(shí)機(jī)。

房貸利率處于歷史低位，貸款審批也相對(duì)寬松，尤其是首套房購(gòu)房者，能省不少利息；對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，降息周期下，資金流向資產(chǎn)市場(chǎng)的趨勢(shì)明顯，合理布局或許能抓住機(jī)會(huì)。

但要提醒大家，投資買房得謹(jǐn)慎，雖然利率低，但一定別盲目跟風(fēng)。

寫在最后。

央行的這次降息，釋放出了強(qiáng)烈的政策信號(hào)，LPR一降再降，利率即將破“3”，貸款讓你再無(wú)顧慮，是上千千萬(wàn)企業(yè)家期盼已久的福音。

如果你還在猶豫是否要進(jìn)行投資或購(gòu)房，不妨抓住這一難得的機(jī)遇，或許貸款最好的機(jī)會(huì)，就在眼前。