來源 | 財(cái)經(jīng)九號(hào)&九號(hào)觀察
作者 | 胖虎

以前的證券交易市場，一直流傳著一句順口溜：“七虧二平一贏”，想要從證券市場賺錢，很難。散戶干不過大戶，大戶干不過機(jī)構(gòu)，這背后的邏輯，除了機(jī)構(gòu)有大把的資金資源做彈藥外，還有著散戶難以企及的信息資源和數(shù)據(jù)資源。不過，隨著AI大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，這種數(shù)據(jù)和信息鴻溝正在逐步縮小。

最近，大智慧發(fā)起的AI量化策略模擬大賽吸引了作者的注意，這場賽事吸引作者的不僅有其設(shè)置的每日新策略排名獎(jiǎng)、周排名獎(jiǎng)、總排名獎(jiǎng)以及鼓勵(lì)獎(jiǎng)等各類獎(jiǎng)項(xiàng)和獎(jiǎng)金，該賽事更是一場AI賦能之下量化投資策略的演練。

目前市面上具備AI量化投資策略功能的交易軟件很多，許多券商都推出了此類應(yīng)用模塊，如中金公司APP設(shè)置的AI投研助手提供了量化選股模型；華泰證券“漲樂全球通”、中信證券“信e投”均有相關(guān)的引入。

但效果究竟如何，能否提供一場實(shí)戰(zhàn)演練？大智慧此次的AI量化策略模擬大賽提供了很好的觀察窗口。

此次AI量化策略模擬大賽是基于大智慧交易終端V10.0版、新增的AI量化策略功能“慧問”展開的。該功能模塊通過接入Deepseek大模型，實(shí)現(xiàn)了自然語言交互、超算級數(shù)據(jù)處理及普惠化量化工具三大突破，推動(dòng)了個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)在智能投資領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“平權(quán)”，此舉也標(biāo)志著投資模式從“人找信息”向“信息為人”轉(zhuǎn)變。

賽事自5月19日正式啟動(dòng)，至今已完整運(yùn)行了一周的交易日。作者通過試用發(fā)現(xiàn)，用戶只需通過語音或文字描述投資思路（作者輸入了“KDJ金叉、流通市值低于50億，每股收益大于0.2元”），AI即通過公開信息和大數(shù)據(jù)的抓取分析，能在很短的時(shí)間內(nèi)自動(dòng)解析并生成專屬的量化策略，結(jié)合當(dāng)前市場熱點(diǎn)給出投資邏輯，給投資者參考。

在標(biāo)的參考信息中，不僅對該上市公司的核心邏輯、成長看點(diǎn)、業(yè)務(wù)和業(yè)績亮點(diǎn)等核心信息予以展示，還會(huì)細(xì)心提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，大智慧“慧問”還能針對所推薦標(biāo)的過往一年內(nèi)的量化系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)回測，對其進(jìn)行評級，甚至展示歷史累計(jì)收益。

有業(yè)內(nèi)人士表示，大智慧“慧問”的這一功能，通過其背后的數(shù)萬個(gè)量化因子標(biāo)簽與財(cái)匯金融數(shù)據(jù)庫構(gòu)筑的“投資知識(shí)圖譜”，使策略生成的便捷性、精準(zhǔn)度較傳統(tǒng)模式大幅提升。事實(shí)上，“慧問”的出現(xiàn)，使得個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者在信息資源和數(shù)據(jù)資源方面的“差值”不斷縮小，提升交易效率與策略精準(zhǔn)度同時(shí)，也進(jìn)一步密切了投資者與市場的互動(dòng)關(guān)系。

從實(shí)際效果來看，“慧問”功能上線、AI量化策略投資模擬大賽吸引了大量用戶參與，并模擬操作的機(jī)會(huì)。

目前參與者的收益排名顯示，首周（即5月19日-23日）的最高收益率達(dá)到了9.47%，從投資角度來看，短期內(nèi)能有如此高的收益已經(jīng)非常不錯(cuò)，而該周的A股大盤滬指跌了0.57%、深指跌了0.46%、創(chuàng)業(yè)板跌0.88%，顯然“慧問”的量化投資策略的效果較大盤走勢要亮眼不少。

新一周（5月26日-5月30日）數(shù)據(jù)看，周收益前三名已經(jīng)達(dá)到4%以上收益，從這場AI量化策略模擬大賽的階段性實(shí)戰(zhàn)成果來看，市場的交易模式正在悄然發(fā)生巨大變化。過去機(jī)構(gòu)投資者依托復(fù)雜算法搶占市場先機(jī)的模式，現(xiàn)在普通投資者通過AI技術(shù)同樣能實(shí)現(xiàn)，量化投資的“平權(quán)時(shí)代”即將到來。

而量化平權(quán)的底層邏輯，是大數(shù)據(jù)的支撐，大智慧依托公司覆蓋全球?qū)崟r(shí)行情數(shù)據(jù)庫，整合近20多年歷史數(shù)據(jù)、超百萬份研報(bào)、數(shù)千萬條上市公司公告及社交媒體輿情，構(gòu)建起日均處理數(shù)十億條數(shù)據(jù)的金融信息生態(tài)。

那么操作方面呢？作者了解到，大智慧通過“零代碼策略工廠”將機(jī)構(gòu)級多因子模型轉(zhuǎn)化為用戶友好的交互界面，普通投資者不需要編程即可生成可測可用的量化策略，不僅可以文字輸入指令，甚至還可以用語音直接下達(dá)策略指令。筆者在操作的過程中，語音生成一段參賽策略，隨即就轉(zhuǎn)換為文字量化策略“以EXPMA指標(biāo)為標(biāo)準(zhǔn)選擇6天線和35天線金叉第一天的股票”。

可以說，大智慧V10.0“慧問”是把量化工具帶給了所有的投資者，只要你有投資思路，你就可以玩轉(zhuǎn)量化。沒有投資思路，可以看看別人的投資思路，簡單修改下、成為自己的投資思路，一樣玩轉(zhuǎn)量化。

而且針對每位用戶不同的炒股思路，大智慧V10.0“慧問”借助AI大模型的賦能以及大智慧完善的數(shù)據(jù)體系建設(shè)以及量化系統(tǒng)迭代，形成了一體的投資參數(shù)和邏輯，這樣的“代碼”可以自動(dòng)生成一個(gè)“可測可用”的量化策略。

針對不同投資者的需求分層，還構(gòu)建了“千人千面”解決方案，這種“工具普惠+思維共享”模式，讓投資邏輯的價(jià)值超越代碼能力，形成“大眾智慧賦能量化投資”的生態(tài)閉環(huán)。

技術(shù)、數(shù)據(jù)和底層邏輯都有了，通過此次AI量化策略模擬大賽的實(shí)戰(zhàn)洗禮，大智慧還將給行業(yè)和投資者哪些驚喜呢？就看參賽玩家們的具體表現(xiàn)吧。

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