出行是一個(gè)廣闊的市場(chǎng)，它容得下不同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的較量。

撰文|藍(lán)洞商業(yè) 趙衛(wèi)衛(wèi)

重倉(cāng)特斯拉的木頭姐，忽視了一個(gè)中國(guó)玩家。

在木頭姐的《AR KInvest Big Ideas 2025》報(bào)告中，大篇幅分析了未來(lái)五年的Robotaxi（機(jī)器人出租車）市場(chǎng)。報(bào)告預(yù)測(cè)，到2030年，Robotaxi市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到10萬(wàn)億美元，行業(yè)總估值或達(dá)34萬(wàn)億美元。全球Robotaxi的數(shù)量將達(dá)到大約5000萬(wàn)輛，其中特斯拉可能占據(jù)約50%的份額。

「Robotaxi不僅是交通方式的變革，更是全球經(jīng)濟(jì)和能源結(jié)構(gòu)重塑的核心驅(qū)動(dòng)力。」報(bào)告中認(rèn)為。

而就在木頭姐發(fā)布全球投資布局報(bào)告的20天后，曹操出行在蘇杭試點(diǎn)Robotaxi服務(wù)，搭載吉利「千里浩瀚」Robotaxi解決方案的領(lǐng)克Z10率先投入運(yùn)營(yíng)。曹操出行與吉利集團(tuán)生態(tài)企業(yè)緊密合作，實(shí)現(xiàn)「定制車+自動(dòng)駕駛+出行平臺(tái)」三位一體的閉環(huán)，成為國(guó)內(nèi)首個(gè)對(duì)標(biāo)特斯拉Robotaxi業(yè)務(wù)的公司。

而2026年底，曹操出行和吉利開(kāi)發(fā)的一款專為自動(dòng)駕駛而設(shè)計(jì)的L4級(jí)Robotaxi定制車型，也將正式亮相，曹操出行將成為這一領(lǐng)域不可忽視的參與者。

近期出行平臺(tái)動(dòng)作不斷，Uber與小馬智行成立合資企業(yè)，在中東市場(chǎng)推出Robotaxi；Uber對(duì)文遠(yuǎn)知行追投1億美元，未來(lái)5年要把Robotaxi服務(wù)推廣到15座國(guó)際城市；蘿卜快跑也進(jìn)入迪拜和阿布扎比，開(kāi)啟了在迪拜的開(kāi)放道路驗(yàn)證測(cè)試。

出行是一個(gè)廣闊的市場(chǎng)，它容得下不同競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的較量。中美市場(chǎng)的不同環(huán)境下，一場(chǎng)真正的大考正在開(kāi)始，誰(shuí)才能真正定義出行賽道？木頭姐預(yù)測(cè)的行業(yè)格局會(huì)有變化嗎？

對(duì)標(biāo)特斯拉的Robotaxi生態(tài)

Robotaxi目前主要有兩大流派，區(qū)分維度就看在造車與否。

美國(guó)市場(chǎng)中，Alphabet旗下的Waymo是一家自動(dòng)駕駛技術(shù)公司，其Robotaxi業(yè)務(wù)已經(jīng)在舊金山、洛杉磯等地開(kāi)放。Waymo不生產(chǎn)汽車，而是依賴捷豹、克萊斯勒和豐田等制造商合作打造運(yùn)營(yíng)車輛，通過(guò)與Uber或是Waymo one等打車平臺(tái)進(jìn)行對(duì)外服務(wù)。Waymo最大的局限是無(wú)法超出系統(tǒng)預(yù)設(shè)的區(qū)域行駛。

這一流派最大的特征就是三角組合：車企負(fù)責(zé)造車，出行平臺(tái)負(fù)責(zé)提供服務(wù)和獲客，而科技公司負(fù)責(zé)提供自動(dòng)駕駛技術(shù)和運(yùn)營(yíng)方案。而另外一大流派是造車派，例如特斯拉，其去年發(fā)布的Robotaxi將在今年6月底的美國(guó)奧斯丁上路。

特斯拉在Robotaxi業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)從制造到運(yùn)營(yíng)上真正的自力更生，這種模式實(shí)現(xiàn)的是以消費(fèi)者為中心，實(shí)現(xiàn)從車輛制造到自動(dòng)駕駛技術(shù)，再到出行平臺(tái)的三位一體能力，也就是「AI +制造+運(yùn)營(yíng)」的全方位整合能力。

吉利集團(tuán)控股的曹操出行與特斯拉是相同的自運(yùn)營(yíng)模式，憑借吉利集團(tuán)的強(qiáng)大技術(shù)支持和生態(tài)協(xié)同，開(kāi)發(fā)定制Robotaxi車型，整合吉利自動(dòng)駕駛技術(shù)，然后依托曹操出行的出行平臺(tái)運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了從出行產(chǎn)業(yè)鏈上游到下游的閉環(huán)生態(tài)，從技術(shù)、車輛管理到業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)無(wú)縫連接。

這種模式最大的優(yōu)勢(shì)在于可避免外部合作中的信息損耗與響應(yīng)延遲，雙方信息對(duì)稱且效率更高，實(shí)現(xiàn)技術(shù)迭代加速、成本控制優(yōu)化、服務(wù)體驗(yàn)升級(jí)等。同時(shí)，曹操出行可以作為一站式服務(wù)提供商，進(jìn)而與監(jiān)管機(jī)構(gòu)有效合作及參與制定監(jiān)管框架。

而從更長(zhǎng)遠(yuǎn)的視角來(lái)看，Robotaxi成為未來(lái)出行的大勢(shì)所趨，核心競(jìng)爭(zhēng)力在于兩個(gè)方面：安全和成本。

在發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，一方面，Robotaxi相比傳統(tǒng)出租車業(yè)務(wù)，可降低50%的人力成本，當(dāng)然前提是必須依靠規(guī)模效應(yīng)；而另外一方面，Waymo方面公布的數(shù)據(jù)顯示，Robotaxi可大大降低事故發(fā)生率，這主要是歸因于人類駕駛員的疲勞或是分心造成的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而保障消費(fèi)者的安全，消費(fèi)者愿意為其服務(wù)質(zhì)量支付溢價(jià)。

而在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，憑借出行領(lǐng)域多年的經(jīng)驗(yàn)，背靠吉利集團(tuán)的曹操出行或能在Robotaxi上實(shí)現(xiàn)科技優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而彎道超車。

這背后的核心優(yōu)勢(shì)，在于曹操出行多年積累的出行市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、車輛資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。相比特斯拉從0搭建Robotaxi服務(wù)平臺(tái)，曹操出行有10年共享出行的用戶運(yùn)營(yíng)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，以及國(guó)內(nèi)最大定制車的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)沉淀，其定制車戰(zhàn)略和車服解決方案在有人網(wǎng)約車上驗(yàn)證了服務(wù)成本優(yōu)化路徑，可延續(xù)到Robotaxi時(shí)代，解決Robotaxi更需要解決基建配套的問(wèn)題。

例如曹操出行的智能派單系統(tǒng)「曹操大腦」，不僅預(yù)測(cè)未來(lái)的出行需求，還優(yōu)化車輛調(diào)度與用戶匹配，從技術(shù)底層大幅提升了運(yùn)力效率。憑借對(duì)車輛的深度掌控，曹操出行能夠解決自動(dòng)駕駛運(yùn)營(yíng)所面臨的復(fù)雜挑戰(zhàn)，如車輛維修、能源補(bǔ)充和服務(wù)響應(yīng)等，實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)平臺(tái)難以匹敵的運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)化與效率最優(yōu)化。

Robotaxi是一個(gè)不斷進(jìn)化的市場(chǎng)，但作為出租車服務(wù)的本質(zhì)并未改變。當(dāng)下智駕技術(shù)逐漸成熟，硬件成本持續(xù)降低，或是曹操出行進(jìn)入市場(chǎng)的恰當(dāng)時(shí)點(diǎn)。L4級(jí)Robotaxi車型在明年推出后，可更快實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)化運(yùn)營(yíng)。

效率優(yōu)勢(shì)的背后

全生命周期成本（TCO）是考量車輛運(yùn)營(yíng)的一個(gè)重要指標(biāo)。

根據(jù)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，曹操出行的定制車型與傳統(tǒng)純電動(dòng)車相比，TCO下降了33%-40%。以車輛維修保養(yǎng)為例，通過(guò)吉利授權(quán)的保養(yǎng)系統(tǒng)和凈修計(jì)劃，維修時(shí)間和成本同比分別下降25%和54%。

實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的背后，依賴于曹操出行與吉利集團(tuán)在定制車領(lǐng)域的合作優(yōu)勢(shì)：曹操出行深度參與車輛的設(shè)計(jì)過(guò)程，此外還參與車輛的部署、定價(jià)、銷售、營(yíng)運(yùn)及服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)定制車全生命周期的掌控，從而優(yōu)化車輛TCO，使得曹操出行在定制車開(kāi)發(fā)上領(lǐng)先行業(yè)，供應(yīng)鏈成本更可控。

例如，曹操出行先后推出過(guò)兩代定制車型，分別是第一代定制車楓葉80V及第二代定制車曹操60，被弗若斯特沙利文報(bào)認(rèn)為是共享出行服務(wù)中最具成本效益的兩個(gè)車型，其背后的曹智公司，就是曹操出行和吉利集團(tuán)聯(lián)手，負(fù)責(zé)曹操品牌未來(lái)的定制車的銷售及營(yíng)銷。

更懂出行市場(chǎng)的，必然更懂消費(fèi)者所需。安全也是出行領(lǐng)域不可忽視的領(lǐng)域，曹操出行的定制車在運(yùn)營(yíng)效率的保險(xiǎn)成本也因智能安全功能的引入而顯著降低，例如通過(guò)司機(jī)疲勞監(jiān)控（DMS）和碰撞預(yù)警系統(tǒng)（FCW）等技術(shù)，事故率居于行業(yè)最低水平。

如何更有效連接司機(jī)和消費(fèi)者是出行公司的重要使命之一，在定制車的優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)之上，曹操出行通過(guò)業(yè)務(wù)擴(kuò)張與定制車高效運(yùn)營(yíng)，減少了對(duì)司機(jī)的補(bǔ)貼依賴。驅(qū)動(dòng)力體現(xiàn)在經(jīng)調(diào)整司機(jī)收入和補(bǔ)貼占平臺(tái)收入比重從2022年的84.2%下降至2024年的79.0%。

而司機(jī)盈利能力永遠(yuǎn)是出行行業(yè)重要的指標(biāo)，曹操出行的運(yùn)營(yíng)效率顯著提高，使司機(jī)平均時(shí)薪從2022年的30.9元提升至2023年36.1元，2024年受行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)影響微降至35.7元，但曹操出行的這一指標(biāo)仍高于行業(yè)其他主要參與者。

這推動(dòng)了曹操出行在運(yùn)營(yíng)成本上的優(yōu)化，曹操出行通過(guò)降低車輛總擁有成本，不僅直接降低司機(jī)運(yùn)營(yíng)成本，同時(shí)間接促進(jìn)了司機(jī)收入的增長(zhǎng)，進(jìn)一步提升平臺(tái)的整體盈利能力。

隨著司機(jī)運(yùn)營(yíng)效率和收入提升，曹操出行的毛利率從2022年的-4.4%顯著增至2024年的8.1%，驗(yàn)證了定制車戰(zhàn)略的可行性。

拼生態(tài)才是出路

作為吉利出行生態(tài)的關(guān)鍵業(yè)務(wù)，曹操出行并非單打獨(dú)斗。

例如吉利旗下專注換電生態(tài)的易易互聯(lián)，與曹操出行共建換電生態(tài)，此前吉利旗下禮帽出行并入了曹操出行，這意味著曹操出行有了更全的服務(wù)場(chǎng)景，這些吉利集團(tuán)內(nèi)部業(yè)務(wù)與曹操出行協(xié)同持續(xù)升級(jí)，將進(jìn)一步凸顯曹操出行在吉利出行生態(tài)內(nèi)的重要位置。

隨著曹操出行定制車的推出，曹操出行與吉利的汽車布局一同成長(zhǎng)。截至2024 年年底，曹操出行在31個(gè)城市運(yùn)營(yíng)超過(guò)3.4萬(wàn)輛定制車，規(guī)模居行業(yè)首位。去年，定制車完成的訂單占GTV（總交易價(jià)值）的25.1%，同時(shí)計(jì)劃未來(lái)進(jìn)一步擴(kuò)大這一比例。

從模式上說(shuō)，曹操出行與吉利打造的定制車有領(lǐng)先行業(yè)的生態(tài)優(yōu)勢(shì)，作為其核心商業(yè)模式的重要組成部分，是對(duì)共享出行行業(yè)傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)方式的深度創(chuàng)新。

在此基礎(chǔ)之上，曹操出行構(gòu)建了一套車服解決方案，這成為推動(dòng)生態(tài)擴(kuò)展的重要力量。

在補(bǔ)能上，換電成為曹操出行定制車有效的能源補(bǔ)給方式，截至2024年12月31日，曹操出行的定制車由大規(guī)模且增長(zhǎng)迅速的換電站網(wǎng)絡(luò)提供換電支持，該網(wǎng)絡(luò)目前涵蓋378個(gè)換電站，覆蓋中國(guó)的26個(gè)城市，所有的定制車均支持在任何換電站60秒內(nèi)換電。

而在保養(yǎng)和維修上，133家吉利授權(quán)汽車維修店網(wǎng)絡(luò)為曹操出行提供具成本效益的售后市場(chǎng)保養(yǎng)及維修服務(wù)，這帶來(lái)的效益是，車輛平均保養(yǎng)及維修時(shí)間和成本均同比下降25%及54%，進(jìn)一步節(jié)省了司機(jī)的時(shí)間和成本。

曹操出行通過(guò)構(gòu)建定制車生態(tài)，鞏固了對(duì)于車輛的掌控力。這一優(yōu)勢(shì)的確立以成本效率提升為基礎(chǔ)：只有不斷降低了單車生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)成本，才能帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)整體的成本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，真正帶來(lái)出行行業(yè)規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)。

從定制車的研發(fā)運(yùn)營(yíng)到整個(gè)出行生態(tài)的布局優(yōu)化，再到Robotaxi的推出，曹操出行的每一個(gè)環(huán)節(jié)都展現(xiàn)出了其強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力和對(duì)未來(lái)的深刻洞察，在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，或?qū)⒊砷L(zhǎng)為重新定義出行賽道的關(guān)鍵力量。