撰文｜夜郎西

編輯｜夜郎西

審核｜燁 Lydia

聲明｜圖片來源網(wǎng)絡(luò)。日晞研究所原創(chuàng)文章，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)留言申請(qǐng)開白。

開源低價(jià)的DeepSeek-R1如一把利刃，劃破AI行業(yè)虛高估值泡沫。

曾經(jīng)風(fēng)光無限的“六小強(qiáng)”正經(jīng)歷殘酷洗牌——有人斷臂求生，有人黯然退場(chǎng)，中國(guó)AI市場(chǎng)格局在一夜間被徹底顛覆。

屠龍少年反成惡龍

2023年，ChatGPT的爆火點(diǎn)燃了全球大模型競(jìng)賽的導(dǎo)火索，中國(guó)也迅速卷入這場(chǎng)浪潮。

零一萬物、百川智能等六家初創(chuàng)公司，憑借豪華的技術(shù)團(tuán)隊(duì)、巨額融資以及對(duì)國(guó)產(chǎn)OpenAI的野心，一躍成為眾人矚目的“AI六小龍”。

它們的創(chuàng)始人個(gè)個(gè)都是行業(yè)大佬，楊植麟、王小川、張鵬等，吸引了大批頂尖人才，首輪融資就輕松躋身獨(dú)角獸行列。

然而，好景不長(zhǎng)，零一萬物和百川智能率先被拍在了沙灘上。

零一萬物由前字節(jié)跳動(dòng)人工智能實(shí)驗(yàn)室負(fù)責(zé)人楊植麟創(chuàng)立，成立之初風(fēng)光無限，估值一路狂飆。

但DeepSeek出現(xiàn)后，形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下。

2024年12月底，零一萬物的預(yù)訓(xùn)練團(tuán)隊(duì)被阿里“通義”挖角，Infra團(tuán)隊(duì)也被阿里云盯上。

隨后，核心高管接連出走，曹大鵬、戴宗宏等紛紛離開，連模型預(yù)訓(xùn)練負(fù)責(zé)人谷雪梅也選擇了離職。

無奈之下，零一萬物只能把超大模型交給阿里訓(xùn)練，徹底放棄AGI賽道，轉(zhuǎn)向應(yīng)用開發(fā)，從“AI六小龍”的名單中黯然退場(chǎng)。

百川智能由前搜狗CEO王小川創(chuàng)立，曾雄心勃勃地發(fā)布了12款大模型，試圖在基礎(chǔ)大模型領(lǐng)域占據(jù)一席之地。

但DeepSeek的沖擊讓它措手不及，技術(shù)團(tuán)隊(duì)動(dòng)蕩不安，市場(chǎng)推廣也陷入僵局，APP月活數(shù)據(jù)暴跌至百萬級(jí)別。

最后，百川智能不得不收縮戰(zhàn)線，聚焦醫(yī)療垂類賽道，與北京兒童醫(yī)院合作推出兒科大模型。

曾經(jīng)的“六小龍”，就這樣少了兩條，剩下的“四小強(qiáng)”——智譜AI、MiniMax、月之暗面和階躍星辰，也沒能躲過這場(chǎng)危機(jī)。

2025年1月20日，名不見經(jīng)傳的DeepSeek扔出一顆技術(shù)核彈：R1模型以557萬美元低成本訓(xùn)練完成，性能卻逼近GPT-4級(jí)別。

更致命的是，它宣布全面開源并允許商用。

一夜之間，騰訊、百度、360、華為集體倒戈，爭(zhēng)相將自家AI產(chǎn)品接入R1接口。

百度甚至緊急宣布：文心大模型4月免費(fèi)、6月開源——這場(chǎng)面像極了當(dāng)年安卓開源對(duì)諾基亞的絕殺。

而這些曾被譽(yù)為“中國(guó)AI六小龍”的零一萬物、百川智能、階躍星辰等明星企業(yè)，突然集體失聲。

月之暗面Kimi 在R1發(fā)布當(dāng)天強(qiáng)推k1.5多模態(tài)模型，智譜華章 上線清影2.0視頻生成系統(tǒng)，MiniMax 發(fā)布支持17國(guó)語言的語音模型...

然而百度指數(shù)顯示：除月之暗面外，其余五家日均搜索量跌至三位數(shù)，技術(shù)發(fā)布會(huì)淪為“無人問津的獨(dú)舞”。

更殘酷的對(duì)比在用戶端展開。

DeepSeek-R1上線一個(gè)月狂攬3500萬日活，服務(wù)器頻頻崩潰；而燒錢營(yíng)銷一年的Kimi，日活不足千萬。

當(dāng)網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)通過騰訊“元寶”接入的R1響應(yīng)速度比Kimi官網(wǎng)更快時(shí)，市場(chǎng)用腳投票已成定局。

從技術(shù)競(jìng)賽到場(chǎng)景深耕

AI江湖的比拼早已換了賽道，當(dāng)DeepSeek以1.87億MAU斷層領(lǐng)跑，整個(gè)中國(guó)AI應(yīng)用市場(chǎng)正在上演一場(chǎng)從技術(shù)競(jìng)賽到場(chǎng)景深耕的范式革命。

字節(jié)跳動(dòng)“豆包”MAU逼近1億，騰訊元寶借微信生態(tài)DAU飆升至1700萬，這三駕馬車幾乎壟斷了全網(wǎng)AI助手90%的流量，構(gòu)筑起“原生巨頭+手機(jī)廠商+垂類創(chuàng)新”的三層生態(tài)結(jié)構(gòu)。

但真正的增長(zhǎng)密碼，藏在垂直場(chǎng)景的爆發(fā)里。

360“納米AI搜索”MAU環(huán)比暴漲1100%，用“答案生成+來源鏈接”的混合模式，直接顛覆了傳統(tǒng)搜索引擎的玩法；

字節(jié)“豆包愛學(xué)”悄悄滲透進(jìn)650萬中國(guó)家庭，靠精準(zhǔn)的習(xí)題精講和錯(cuò)因分析，在K12輔導(dǎo)市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟。

快手“可靈AI”這類創(chuàng)作社區(qū)更夸張，MAU增速超300%，用戶每天在平臺(tái)上產(chǎn)出1200萬條AIGC內(nèi)容。

這印證了東吳證券的判斷：中國(guó)正站在“AI擴(kuò)散紅利期”的風(fēng)口，10億網(wǎng)民數(shù)據(jù)池與工程師紅利，讓應(yīng)用層創(chuàng)新成了全球競(jìng)爭(zhēng)的勝負(fù)手。

DeepSeek-R1把推理成本壓到每百萬token0.1元人民幣，只有OpenAI的1/30，這道“成本懸崖”直接改寫了行業(yè)劇本。

杭州一家氣象公司用開源模型開發(fā)全球15天天氣預(yù)報(bào)系統(tǒng)，研發(fā)成本從千萬級(jí)暴跌到百萬級(jí)；

小電商花不到一萬元，就能定制自己的AI客服機(jī)器人。

成本驟降帶來商業(yè)閉環(huán)的極速成型：騰訊元寶在微信支付頁面嵌入“智能賬單分析”，金融垂類用戶付費(fèi)率直接提升18%；醫(yī)療AI企業(yè)部署診斷模型的成本砍掉70%，三甲醫(yī)院采購(gòu)率從15%猛增至40%。

IDC預(yù)測(cè)，到2028年中國(guó)生成式AI應(yīng)用軟件市場(chǎng)規(guī)模將暴增近200%，黃金窗口已經(jīng)打開。

政策與資本成了這場(chǎng)革命的雙引擎。

北京朝陽區(qū)砸1.5億元真金白銀支持AI大模型應(yīng)用，科創(chuàng)板重啟未盈利企業(yè)上市通道，給長(zhǎng)周期賽道吃下定心丸。

企業(yè)端更是動(dòng)作不斷，騰訊2025年Q1在AI應(yīng)用投放上砸了14億元，環(huán)比暴漲12倍；阿里云啟動(dòng)百人規(guī)模的AI團(tuán)隊(duì)擴(kuò)招。

“民企沖鋒、國(guó)資護(hù)航”的模式，正推著中國(guó)從技術(shù)追隨者向規(guī)則制定者蛻變。

科技企業(yè)生存法則

在這場(chǎng)開源洪流里，科技企業(yè)的生存法則徹底變了。

當(dāng)基礎(chǔ)模型淪為“水電煤”，百川智能聯(lián)合北京兒童醫(yī)院研發(fā)的兒科大模型，被華為醫(yī)療軍團(tuán)的全棧解決方案打得措手不及——后者把電子病歷、影像分析、醫(yī)保系統(tǒng)全打通，三個(gè)月市占率飆升到60%。

中石油塔里木油田的案例更說明問題：他們用AI把鉆井故障響應(yīng)時(shí)間從小時(shí)級(jí)壓縮到分鐘級(jí)，每年省下3億元，靠的不是多厲害的算法，而是十年積累的行業(yè)Know-How。

輕量化革命成了中小企業(yè)的救命稻草。

零一萬物裁撤萬億參數(shù)模型團(tuán)隊(duì)，轉(zhuǎn)向200億參數(shù)的輕量化方案，推理成本直降80%。

階躍星辰干脆押注開源，用開放工具鏈吸引開發(fā)者共建生態(tài)。

政策和巨頭成了兩條生命線：智譜華章靠杭州、珠海的國(guó)資訂單，拿下60%營(yíng)收；騰訊元寶接入DeepSeek-R1后，DAU直接暴漲20倍。

科創(chuàng)板第五套標(biāo)準(zhǔn)重啟，給AI制藥這類燒錢大戶開了綠燈。

武漢禾元生物技術(shù)沒盈利，估值卻破億，靠的就是專利壁壘、場(chǎng)景驗(yàn)證和產(chǎn)業(yè)龍頭的深度綁定。

DeepSeek掀起的這場(chǎng)風(fēng)暴，讓中國(guó)AI競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入“拼圖時(shí)代”。

沒有能一己之力改變戰(zhàn)局的英雄，只有扎根場(chǎng)景的“修補(bǔ)匠”。

從北京兒童醫(yī)院的AI診斷系統(tǒng)，到微信里的賬單分析機(jī)器人，這些碎片化應(yīng)用正匯聚成新質(zhì)生產(chǎn)力的洪流。

想要活下去，別想著做第二個(gè)OpenAI，而是要成為某個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)里“最懂痛點(diǎn)的解決者”——這才是新時(shí)代科技企業(yè)的生存鐵律。

參考資料：

1.字母榜《無人再談AI六小龍》

2.新智核《22位高管密集離職，大模型“六小龍”淘汰賽》

3.知?！秶?guó)產(chǎn)AI六小虎已經(jīng)有倆變小貓，他們活下去的理由不好找》

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