前天，我們分析了關(guān)于預(yù)定利率可能即將下調(diào)。根據(jù)市場情況來看，很有可能下降至2.0%，那這將創(chuàng)下歷史新低。

相應(yīng)保險產(chǎn)品一定會受到影響，其中保障類的，比如購買同樣保障的重疾險產(chǎn)品，需要支付更多的保費(fèi)；購買理財型保險，諸如增額終身壽，養(yǎng)老年金這些，收益就會下降。

而論影響最大的，一定是養(yǎng)老年金。這篇和大家分析下，養(yǎng)老金影響較大的原因。還有，最值得推薦的產(chǎn)品。

預(yù)定利率下調(diào)對養(yǎng)老金的影響。

養(yǎng)老金受影響，第一個層面是收益層面。

預(yù)定利率下調(diào)這個事在周一發(fā)文章里，也簡單和大家講過。——

預(yù)定利率，我們可以把它通俗理解為，保險公司在設(shè)計產(chǎn)品定價的參考利率。

因現(xiàn)在利率環(huán)境變動太快，監(jiān)管就規(guī)定，根據(jù)5年期以上的LPR、5年期定期存款基準(zhǔn)利率和10年期國債的到期收益率為參考，實行動態(tài)調(diào)整。

每個季度，會參考這些數(shù)值，給出一個預(yù)定利率研究值。

如果連續(xù)兩個季度，監(jiān)管預(yù)定利率比研究值高25個基點(diǎn)以上，預(yù)定利率就要下調(diào)。

今年第二季度的預(yù)定利率研究值為2.13%，比2.5%低37個基點(diǎn)，達(dá)到調(diào)整的條件；

然后，今年第三季度，也就是七月份，公布的研究值若還比2.5%低25個基點(diǎn)以上，保險的預(yù)定利率就要下調(diào)。

隨著五年期LPR/定存利率，以及10年期國債的下滑，七月份下調(diào)預(yù)定利率幾乎是板上釘釘了。

在這個基礎(chǔ)上，我們假設(shè)，如果預(yù)定利率從2.5%降至2.0%，收益情況有多大的變化。

作為對比，我們拿一款2.5%預(yù)定利率的養(yǎng)老金（復(fù)保青鸞版計劃二），和2.0%的產(chǎn)品（復(fù)保星海慧選）做對比。（因目前沒有2.0%養(yǎng)老金出來，我們可以模擬2.0%預(yù)定利率設(shè)計的分紅險作為參考）

假設(shè)一位30歲女性，躉交100萬，從55歲開始領(lǐng)取。來對比下領(lǐng)取表現(xiàn)差別。

從55歲開始領(lǐng)取的時候，2.5%預(yù)定利率青鸞版計劃二的每年可以領(lǐng)取80640元，累計領(lǐng)取到67歲，就超過已交本金。

累計領(lǐng)取到90時候，可以領(lǐng)回290萬，幾乎翻了本金的三倍。

反觀2.0%的養(yǎng)老金，每年可以領(lǐng)取65980元，對比青鸞版計劃二，每年相差了1.47萬元，相當(dāng)于少領(lǐng)了20%左右。

累計領(lǐng)取到90歲時，可以領(lǐng)回238萬，相比青鸞版少領(lǐng)取五十多萬。

再看下它們的綜合收益對比，累計領(lǐng)取到80歲，結(jié)合現(xiàn)金價值，青鸞版計劃二的復(fù)利IRR，可以達(dá)到2.6%，再后期一些，甚至復(fù)利可以超過3%。

在當(dāng)前預(yù)定利率2.5%時代，固收類的增額終身壽，快返年金等收益上限很難突破2.5%。

但是養(yǎng)老金的設(shè)計優(yōu)勢是與生命等長的現(xiàn)金流，也就是活得越久，領(lǐng)的越多，綜合收益也就越高，可以突破2.5%的上限。

而2.0%的養(yǎng)老金，累計領(lǐng)取到80歲時，它的復(fù)利IRR是2%，再后期也無法超過2.5%。

由此可見，后期如果預(yù)定利率下調(diào)至2.0%，那養(yǎng)老金領(lǐng)取金額至少下降20%左右，并且長期收益也就在2.5%附近，差距還是很大的。

這個是收益層面，第二個影響較大的是形態(tài)方面。

養(yǎng)老金需要一筆確定的錢，最好不要有波動。所以，固定領(lǐng)取類型養(yǎng)老金還是最適合的。

但是，固定類的養(yǎng)老金，預(yù)期收益不能太低。

畢竟養(yǎng)老也是存在生活成本提高、通脹的情況，如果利率太低，不足2%，確實會影響購買力。

所以后期，為了保持養(yǎng)老金預(yù)期收益，2.0%預(yù)定利率的養(yǎng)老金會逐漸以分紅型為主流。

設(shè)計成保底1.5%的分紅險。

一旦養(yǎng)老金變?yōu)榉旨t形態(tài)，就給我們的養(yǎng)老帶來一定的波動性。

倒不是說分紅險不好，是養(yǎng)老的錢，確實需要足夠安全，明確的現(xiàn)金流，更符合習(xí)慣。

而且，對于養(yǎng)老金，領(lǐng)取周期都是終身為限，對一家保險的運(yùn)營、分紅能力的要求非常高。

這導(dǎo)致我們在挑選分紅型養(yǎng)老金時，增加了很多挑選難度。

實際上市面上現(xiàn)在也有大幾十款分紅型養(yǎng)老金，但我們能踏實、安心給大家推薦的不過3款左右。

所以如果預(yù)定利率繼續(xù)下調(diào)至2.0%，不僅意味著養(yǎng)老金領(lǐng)取表現(xiàn)大打折扣，還將意味著形態(tài)有著顛覆性的改變。

養(yǎng)老金產(chǎn)品推薦

說完養(yǎng)老金的影響，下面還是和大家盤點(diǎn)下，目前最值得推薦的養(yǎng)老金。

以固定類養(yǎng)老金為主，有三款——

分別是復(fù)星保德信的星海贏家青鸞版，利安人壽的青山1號和太平人壽的e養(yǎng)添年這三款。

&星海贏家青鸞版

它有三個計劃，領(lǐng)取表現(xiàn)都是非常拔尖的，同時維持終身現(xiàn)金價值，保留一定靈活性。

此外，等到99歲時，都有一筆祝壽金；以及106歲的滿期金，但這兩個領(lǐng)取時限太靠后，價值不算大，不多講。

主要看領(lǐng)取表現(xiàn)，我們假設(shè)30歲女性，每年交10萬的情況下，從55歲領(lǐng)取。

下表是它不同繳費(fèi)方式下，每年可以領(lǐng)取的金額。

作為對比，我拉來的都是最拔尖的養(yǎng)老金。

能看到，不管是什么繳費(fèi)方式，青鸞版三個計劃的領(lǐng)取都是排在第一梯隊的。

其中領(lǐng)取表現(xiàn)青鸞版計劃三>青鸞版計劃二>青鸞版計劃一。

主要是青鸞版計劃三屬于極致領(lǐng)取型，在領(lǐng)取后沒有身故賠付，所以領(lǐng)取表現(xiàn)更好一些。比較適合丁克的朋友，只在乎高領(lǐng)取，不需要給家人留錢的。

其次計劃二和計劃一，領(lǐng)取表現(xiàn)也不錯，同時還有一定保證領(lǐng)取，屬于均衡型，適合絕大多數(shù)朋友。即便走的早，也能拿到對應(yīng)的養(yǎng)老金，不會虧。

綜合想要高收益的養(yǎng)老金，可以著重考慮星海贏家青鸞版，滿足不同需求。

&利安人壽的青山1號

再看利安人壽的青山號，它是有兩個計劃，主要區(qū)別在于它們的領(lǐng)取模式上。

計劃一是等額領(lǐng)取，也就是傳統(tǒng)養(yǎng)老金，每年的領(lǐng)取金額是固定的。

領(lǐng)取表現(xiàn)比青鸞版計劃三還要高一點(diǎn)點(diǎn)。同時還有身故保障，也兼顧一定靈活性，適合絕大多數(shù)朋友選擇，閉眼入手不虧！

計劃二領(lǐng)取是遞增的。開始領(lǐng)取的前20年比較少，每年領(lǐng)基本保額的一半；等20年以后，每年領(lǐng)取的金額開始翻倍。

同時在90歲這年，還可以領(lǐng)取10倍的基本保額，作為祝壽金。身故保障是保證可以拿回已交保費(fèi)。

最終測算下來，可以僅靠利息實現(xiàn)養(yǎng)老。

我們假設(shè)30歲女性，年交10萬，交5年，總保費(fèi)50萬，并選擇在60歲領(lǐng)取。

看到從60歲開始到80歲之間，每年可以領(lǐng)取3.37萬。

從80歲往后，每年的養(yǎng)老金開始翻倍，是6.74萬。

累計領(lǐng)到89歲時，一共可以領(lǐng)回134.8萬，翻了本金的2倍多。

同時自領(lǐng)取后，賬戶里的現(xiàn)金價值一直高于本金。

也就是相當(dāng)于這期間我們一直領(lǐng)的是利息，同時本金還增值了。

如果我們想要退保，隨時都能拿回80萬左右的現(xiàn)金價值，實現(xiàn)純靠利息養(yǎng)老。

當(dāng)然如果不退保，持續(xù)領(lǐng)的話，收益更高，它在90歲這年，會給一筆10倍的基本保額，作為祝壽金。

算下來，累計領(lǐng)到90歲，一共可以領(lǐng)回208萬，翻了本金的四倍，此時的復(fù)利可以達(dá)到3%。

后續(xù)活的越久，就領(lǐng)的越多。長壽一點(diǎn)活到100歲話，則一共可以領(lǐng)回320萬左右，足足翻了本金的6倍，復(fù)利IRR可以達(dá)到3.5%，這收益可以說碾壓其他選手。

這種計劃二，就適合有一定養(yǎng)老基礎(chǔ)的朋友，可以額外補(bǔ)充一份，提高養(yǎng)老品質(zhì)?；蛘呤怯袀鞒行枨蟮呐笥眩瑢崿F(xiàn)緊靠利息養(yǎng)老，剩余的錢留給孩子。

總體以上兩款是當(dāng)前養(yǎng)老金里收益拔尖的，可以根據(jù)需求選擇。

以上兩款是收益比較突出的養(yǎng)老金，如果在乎公司品牌，就來關(guān)注以下這款——太平人壽的e養(yǎng)添年。

&太平人壽——e養(yǎng)添年優(yōu)享版

太平人壽老七家之一，其背后股東是財政部和全國社會保障基金理事會，其中財政部占比90%，妥妥地根正苗紅的國家隊。

保司品牌方面，絕對算得上是大保司。

另外，產(chǎn)品收益層面。不僅領(lǐng)取表現(xiàn)突出，還有著超長保證領(lǐng)取年限，可以保證領(lǐng)回25年的養(yǎng)老金，實現(xiàn)穩(wěn)賺不賠。

比如一位30歲的女性，躉交100萬，選擇55歲領(lǐng)取的情況下。

那么她每年可以領(lǐng)取74281元，保證領(lǐng)取25年，也就是她最低能領(lǐng)回185萬。

往后則是活的越久領(lǐng)的越多，活到90歲的情況下，她一共可以領(lǐng)回267萬。

而40歲的女生也是躉交100萬，選擇55歲領(lǐng)的話，她最低可以領(lǐng)回144萬。

無論是什么情況下，都能保證我們領(lǐng)回的養(yǎng)老金比本金多，保證我們不會虧損。

如果說擔(dān)心買養(yǎng)老金會虧損的話，那這種穩(wěn)賺不賠的養(yǎng)老金，絕對是非常適合的。

除了收益不錯，身故杠桿高以外。e養(yǎng)添年優(yōu)享版還有一個很絕的優(yōu)勢，對高齡人群特別友好。

最高投保年齡截至74歲，同時領(lǐng)錢時間還非?？欤绻窃谕诵菽挲g后，比如女性55歲/男性60歲才投保的，那么在交完錢，過了猶豫期就可以領(lǐng)取養(yǎng)老金，做到即交即領(lǐng)取。

所以在乎公司品牌，或者在乎身故保障的朋友，e養(yǎng)添年就非常合適。

又或者是已經(jīng)退休后，想要補(bǔ)充養(yǎng)老金，它也非常合適，不用等待，基本交完就能領(lǐng)取。

除此以外，當(dāng)保費(fèi)達(dá)到200萬的情況下，還能鎖定太平旗下的高端養(yǎng)老社區(qū)。

它們家的居住環(huán)境，配套設(shè)施以及醫(yī)療資源各方面都很優(yōu)秀，價格也算是高端養(yǎng)老社區(qū)里性價比較高的了。詳細(xì)介紹大家可以看一下這篇文章——

如果對產(chǎn)品細(xì)節(jié)還有不了解的，可以掃描下方二維碼，讓我們的顧問老師，根據(jù)你的實際情況，去設(shè)計最適合的方案。

這幾次預(yù)定利率下調(diào)，養(yǎng)老金的影響都是最大的。

而且可以大概率確定的是，若預(yù)定利率下調(diào)至2.0%甚至更低，分紅型養(yǎng)老金將逐漸成為主流。

在這樣的趨勢下，我們就要抓住鎖定目前這些固定類養(yǎng)老金。

畢竟，我始終認(rèn)為，確定類現(xiàn)金流，領(lǐng)取得更安穩(wěn)、舒心。

所以說，近兩個月，有養(yǎng)老金配置需求的朋友，要盡量留意下我們現(xiàn)在給大家推薦的產(chǎn)品。

這或許低利率時代徹底到來前，我們能抓住最好的補(bǔ)充養(yǎng)老金的機(jī)會了。