今日A股三大指數(shù)全天沖高回落集體收漲。截止收盤，滬指漲0.01%，深證成指漲0.61%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.80%。兩市個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超2900只；兩市全天成交1.71萬(wàn)億元，較上一日放量成交2180億元，內(nèi)資主力資金凈賣出119.7億元；兩市漲跌中位數(shù)為0.17%。
盤面上， “牛市旗手”券商板塊爆發(fā)帶動(dòng)市場(chǎng)情緒，午后主力資金出逃銀行股全面做多題材股。稀土概念全天漲兩市，包鋼股份、北方稀土等多股漲停；小金屬、有色金屬概念集體跟漲，盛和資源、中色股份等漲停；券商板塊爆發(fā)引爆大金融概念，中銀證券、中原證券等多股漲停；

穩(wěn)定幣、數(shù)字貨幣概念持續(xù)走強(qiáng)，古鰲科技、吉大正元等多股漲停；船舶制造、航母、軍工裝備等軍工產(chǎn)業(yè)鏈集體反彈，國(guó)瑞科技20CM漲停；CRO、創(chuàng)新藥等醫(yī)藥概念持續(xù)走強(qiáng)，凱萊英、藥明康德等漲停；數(shù)字經(jīng)濟(jì)、云計(jì)算、人形機(jī)器人等概念表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。
跌幅方面，銀行板塊領(lǐng)跌兩市，中信銀行等20余只銀行股跌超2%；PCB、銅纜高速連接、光模塊等英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈全線下行，金安國(guó)紀(jì)跌停；建筑材料、新型城鎮(zhèn)化、房屋檢測(cè)等房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上演一日游；虛擬電廠、智能電網(wǎng)等電力概念持續(xù)回調(diào)；光伏設(shè)備、復(fù)合集流體、BC電池等光伏產(chǎn)業(yè)鏈再度回調(diào)。游戲、短劇、谷子經(jīng)濟(jì)等概念表現(xiàn)弱勢(shì)。

圖片來(lái)自于東財(cái)choice

消息面上，1、稀土開始漲價(jià)！北方稀土、包鋼股份上調(diào)第三季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格至不含稅19109元/噸；2、上海市國(guó)資委圍繞加密貨幣與穩(wěn)定幣的發(fā)展趨勢(shì)及應(yīng)對(duì)策略召開中心組學(xué)習(xí)會(huì)；3、證監(jiān)會(huì)轉(zhuǎn)發(fā)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)文章：高分紅折射市場(chǎng)共建共享新生態(tài)；4、中美是否會(huì)在8月初進(jìn)行談判，商務(wù)部回應(yīng)：目前，雙方在多個(gè)層級(jí)就經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域各自關(guān)切保持密切溝通。

今日A股市場(chǎng)繼續(xù)上行，滬指穩(wěn)住3500大關(guān)。兩市成交額較昨日增加2215億，達(dá)1.73萬(wàn)億元。滬深300和A500明顯放量上攻，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北證50同步上行，微盤股指數(shù)逆勢(shì)微跌，行業(yè)表現(xiàn)上來(lái)看，非銀漲幅第一，有色、計(jì)算機(jī)、鋼鐵、醫(yī)藥漲幅居前，銀行、建材、煤炭跌幅居前。

1、今天稀土概念全天領(lǐng)漲兩市，包鋼股份、北方稀土等多股漲停，消息面上北方稀土、包鋼股份公告，2025年第三季度稀土精礦交易價(jià)格調(diào)整為不含稅19109元/噸，REO每增減1%、不含稅價(jià)格增減382.18元/噸。北方稀土業(yè)績(jī)超預(yù)期，股價(jià)直接漲停了。今晚又來(lái)漲價(jià)的利好，雖然漲幅偏小，但利潤(rùn)兌現(xiàn)的想象空間已經(jīng)出來(lái)了！

在本輪關(guān)稅談判中，稀土發(fā)揮了非常關(guān)鍵的作用，成為國(guó)之重器。主要是稀土太重要了，在航空，新能源汽車，機(jī)器人，造船等廣泛應(yīng)用，是高端制造業(yè)的基礎(chǔ)材料。我們國(guó)家占了全球70%的份額，對(duì)全球稀土產(chǎn)品的供應(yīng)有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)，加上商務(wù)部部署打擊戰(zhàn)略礦產(chǎn)走私出口專項(xiàng)行動(dòng)！以后發(fā)稀土出口的許可，正規(guī)的可以出口，走私的必須打擊。

總的來(lái)講，現(xiàn)在上面是兩方面動(dòng)作：一方面國(guó)內(nèi)稀土集中度提高，由北方稀土和中國(guó)稀土兩家公司全面主導(dǎo)；另一方面嚴(yán)格控制每年稀土產(chǎn)品的增量！長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格上漲是長(zhǎng)期趨勢(shì)，稀土公司的盈利也有望持續(xù)提升，有望迎來(lái)戴維斯雙擊。

2、今天有一件大事值得關(guān)注：證監(jiān)會(huì)轉(zhuǎn)發(fā)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)文章《高分紅折射市場(chǎng)共建共享新生態(tài)》。如果說(shuō)這一輪是牛市，應(yīng)該叫分紅牛。為什么要將分紅進(jìn)行到底，因?yàn)檫@是我們現(xiàn)階段最大的籌碼。你讓外資買白馬股，人家覺得業(yè)績(jī)不好；你讓外資買科技股，人家覺得還沒突破，為啥不買美股的科技股。但是督促央企、那些藍(lán)籌、白馬提高分紅，吸引外資是行得通的。

主要原因是國(guó)內(nèi)低利息+美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息的預(yù)期，很多外資在尋找出路，A股的高股息就是不錯(cuò)的選擇！從咱們自己的角度，A股一直以來(lái)有個(gè)問題，就是沒有估值的錨。導(dǎo)致市場(chǎng)喜歡胡亂炒作，但炒完往往就一地雞毛了�，F(xiàn)在強(qiáng)調(diào)分紅，其實(shí)就是把分紅當(dāng)做估值錨。推動(dòng)銀行、中字頭、大白馬藍(lán)籌價(jià)值回歸，從“嚴(yán)重低估”回升至“合理定價(jià)”！比如什么叫合理定價(jià)，就是銀行存款利息1%，大藍(lán)籌白馬股給你股息3%，這就是合理偏低估的。

總之，A股想走一輪之前沒有過(guò)的牛市，那就是低估藍(lán)籌、白馬的估值修復(fù)估。比如銀行股漲了這么多，其實(shí)市盈率也就從5倍到8倍，分紅率還有4%，估值并沒有特別貴。當(dāng)然，A股肯定不只是價(jià)投，拿股息躺贏的。趨勢(shì)投資、投機(jī)、打板、小作文等玩法還會(huì)有。只是比例比例比以前小一些，做短線無(wú)疑會(huì)更難一些！

3、今天A股漲得七葷八素，甚至漲得人心惶惶，“牛市旗手”的券商板塊一度暴漲4%�，F(xiàn)在這行情絕大多數(shù)人既不敢加倉(cāng)，也不敢減倉(cāng)。最典型的就是銀行和券商，買吧怕追高，賣又怕賣飛。有人說(shuō)銀行都這么瘋狂了，應(yīng)該是最后的狂歡了吧？可我咋覺得最多是個(gè)階段性回調(diào)呢。

看到一個(gè)統(tǒng)計(jì)說(shuō)，散戶們基本上踏空銀行，至少70%股民是沒上車的！難怪大家心態(tài)比較崩盤。其實(shí)A股向來(lái)就是極端的，抱怨是沒有用的，比如踏踏實(shí)實(shí)做好自己能力范圍之事。指數(shù)漲了當(dāng)然是好事，但它是3000點(diǎn)，3500點(diǎn)，或者是4500，和你是不是賺錢是兩碼事！這是比較殘酷的現(xiàn)實(shí)，但也是客觀事實(shí)。

投資一般可以賺兩種錢，一種是趨勢(shì)的錢，一種是交易波動(dòng)的錢。后一種，得是特別擅長(zhǎng)短線的技術(shù)流，才能玩得轉(zhuǎn)。這種技術(shù)流的最強(qiáng)形式，就是量化。它本質(zhì)上就是在賺市場(chǎng)情緒波動(dòng)的錢，賺對(duì)手犯錯(cuò)的錢。我沒有這個(gè)技術(shù)，自覺放棄。所以我買的每一個(gè)基金，無(wú)論場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外，都是基于趨勢(shì)判斷。這個(gè)賺的是長(zhǎng)期勝率，而不是短線波動(dòng)。

最近提到好幾個(gè)板塊，銀行、券商、紅利、創(chuàng)新藥、軍工、恒生科技等等，在趨勢(shì)上我覺得都是很值得關(guān)注的�；谶@樣的判斷，其中有些我買了，短線不是市場(chǎng)里表現(xiàn)最好的，我也不焦慮絕對(duì)不會(huì)忙著追漲殺跌。無(wú)論我是在看多，還是在看空，希望大家不要誤解，我這些都不是對(duì)短線的看法。如果你只是圖短線，最好不要參考我的觀點(diǎn)，不然真會(huì)誤事哈。