01

“沉舟側(cè)畔千帆過，病樹前頭萬木春”。

2024年9月，東大經(jīng)濟的現(xiàn)實和預(yù)期跌入冰點，

人民幣匯率不斷下滑、流通貨幣M1連跌6個月、制造業(yè)利潤同比負增長29.6%，人們在紛紛討論“失去的30年”，

甚至有人喊出了《重生之我去日本當贅婿》。

但此時，大王卻根據(jù)多年的分析和經(jīng)驗得出，

這是一個十幾年的大底所在，并在全網(wǎng)率先提出《》。

根據(jù)技術(shù)分析，

我們預(yù)測了創(chuàng)業(yè)板的底部，

它可是20CM上漲的哦。

果然，在悲觀情緒幾乎達到頂峰的時刻，

中國股市，

“受任于敗軍之際、奉命于危難之間”，

利用美國換屆和中國國慶的當口，

挺身而出，一騎救主，發(fā)動了“924閃電牛”，

短短數(shù)周，

指數(shù)從2700點拔地而起，直沖3674點高位，

10月8日，

創(chuàng)下2.5萬億天量成交，情緒燃至沸點。

雖然后續(xù)陷入調(diào)整，卻一掃陰霾，將中國整體的資產(chǎn)價格和預(yù)期，拉出了下墜的深淵，堪稱世界政治經(jīng)濟史上的經(jīng)典之作。

既然是曠世手筆，3674必然不是高點，4000點也只是路途，

那么問題來了，我們靠什么拿下4000點？

02

在3674之后的震蕩，大盤依靠權(quán)重的力量，

避免了三千點保衛(wèi)戰(zhàn)的打響，

并突破了15年來3300點的震蕩中樞，

并成功扛過了，

懂王上任的新一輪圍堵、美聯(lián)儲放鷹的繼續(xù)遏制、中東戰(zhàn)局和俄烏的外圍利空、對等關(guān)稅戰(zhàn)的極限施壓，

成功實現(xiàn)了“政策搭臺”。

然而，突破去年的新高并挑戰(zhàn)4000點大關(guān)，

僅靠高位銀行的無腦硬拉已顯乏力，

只能靠源源不斷進入的新錢和有生力量，

你說中國缺錢嗎，當然不缺，

民間有百萬億級儲蓄，機構(gòu)有新增保費的35%。

你說新錢愿意買什么？買低位。

沒人愿意去抬轎子接別人的盤，邊際效益比很低還非常擁擠，

同樣的錢，投入低位的拉動作用更大，發(fā)揮余地更高。

破局的密碼，正是“高低切”。

當一個個低位的“估值坑”被消滅之后，

整個市場的價值中樞就會提升，人們對高位的想象空間也會打開，

形勢就會像郭靖學(xué)輕功一樣，左腳踩右腳，右腳踩腳左腳，一路漲上去。

問題來了，如今的高位是誰，低位是誰？

03

近幾年來，

持續(xù)上漲幾乎不帶回頭的板塊是什么？

一個是中國的大金融，一個美國的人工智能。

反映到股市上，目前的銀行板塊處于高位，海外算力板塊處于高位，

那低位呢？

一個是跌了4年，欲仙欲死的傳統(tǒng)制造業(yè)和順周期，

它們是價格的低位，

一個是被卡脖子，在自主路上艱難求索的國產(chǎn)算力和AI應(yīng)用等，

它們是價值的地位，

高低切，不僅是市場和技術(shù)的需求，也是政策發(fā)力的方向，

一方面，我們通過去年10月份開始布局，今年7月全面力推的反內(nèi)卷和雅江水電站等，政策數(shù)箭齊發(fā)，

成功激活了光伏鋰電和水泥鋼材等，中證資源指數(shù)3個月漲40%，逆變器龍頭自底部已反彈50%。

另一方面，我們自主可控領(lǐng)域和高質(zhì)量發(fā)展領(lǐng)域招標不斷，央企帶頭下場采購機器人，村里給國產(chǎn)芯片綠色審批通道，

本周末在上海的高規(guī)格人工智能會議，發(fā)布了開源合作倡議，要把世界人工智能組織的總部放在上海。

由此看來，破局4000點，

在大金融領(lǐng)域，基本不是靠銀行了，而是靠券商，

在高科技領(lǐng)域，基本不是靠海外算力了，而是靠國產(chǎn)替代。

算力即國力，自主更安全，

萬物皆可反內(nèi)卷，無處不在高低切。

早在6月上旬，

大王就在星球講了《你還相信光嗎1\2\3》，

講英偉達產(chǎn)業(yè)鏈必將創(chuàng)下新高，

而就在它如火如荼的7月下旬，我們又說它已是魚尾階段，低位的半導(dǎo)體遲早起來，

上周五的最后關(guān)頭，資金奪路而入，直線拉漲。

這一輪的切換，范圍之廣、幅度之大，烈度之深，時間之長，將可能創(chuàng)下歷史記錄，

那么后續(xù)，

-牛市必漲券商，比渣男可靠又彈性大的是誰？

-低位的國產(chǎn)算力，哪些更正宗更得資金青睞？

-海外算力到頭了嗎，鏈條中還有誰能看？

-創(chuàng)新藥怎么切后排？

-反內(nèi)卷還有誰受益？

-美國的那些10倍級的AI應(yīng)用，在中國有什么映射和端倪？

我們在星球系列更新了《一體兩翼的格局》《金融反內(nèi)卷與指數(shù)彈性標的》《驅(qū)動1:反內(nèi)卷板塊》《驅(qū)動2:高科技的機會與高低切》等系列精華，幫你在途中踩對節(jié)奏，拿穩(wěn)受益。

04

昨天，釋永信的問題終于被坐實了，

上一次，

少林寺鬧出方丈和私生子的問題，還是北宋年間的玄慈大師。

釋永信出問題簡直是注定的，

出家人講究不持金錢，清凈無染，

你沒事就買地皮當網(wǎng)紅，穿天價袈裟，搞IP電商，修高爾夫球場，幾乎全是貪嗔癡，違背佛祖教誨哪有好果子。

這人啊，還是要講本分。

和尚就做好四大皆空，股民就做好五行堅定，

一旦你想大干一場，就一定會被市場大干一場。

就像7月20日，大王不建議參與雅江項目一樣。

所以啊，

高位的不一定就風光，低位的不一定就迷茫，

周期輪轉(zhuǎn)，循環(huán)往復(fù)才是這個世界的真相，

如果你身處高位，就要戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，如履薄冰，

切到低位尋找第二增長曲線，

如果你身處低位，就要韜光養(yǎng)晦，未雨綢繆，

等風切來一飛沖天，

今天你切了嗎？