作者|丁臻宇，編輯|王瑾熙

來源：巨豐投顧、好股票應(yīng)用

巨豐觀點

周二，A股探底回升，滬指漲0.33%收復(fù)3600點，深成指漲0.64%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.86%。盤面上，鋼鐵、醫(yī)療服務(wù)、化學(xué)制藥、生物制品、半導(dǎo)體、航天航空、中藥、船舶制造、通信設(shè)備、光伏設(shè)備、水泥建材等漲幅居前；保險、農(nóng)藥獸藥、包裝材料、農(nóng)牧飼漁、貴金屬、石油、教育、裝修裝飾等跌幅居前。

熱點方面，受多重因素催化（創(chuàng)新藥港股持續(xù)走強，基孔肯雅熱疫情）醫(yī)藥生物板塊集體上行，醫(yī)療服務(wù)、CRO、重組蛋白、創(chuàng)新藥、化學(xué)制藥、生物制品等板塊漲幅居前。

受英偉達(dá)創(chuàng)新高刺激，AI算力相關(guān)板塊走強，PET銅箔、半導(dǎo)體、F5G概念、光刻機、先進(jìn)封裝等板塊漲幅居前。

午后，醫(yī)藥生物漲幅擴大，數(shù)據(jù)中心、光伏、鋼鐵、水泥建材板塊走高，雅下水電概念板塊拉升；機器人、豬肉概念走弱。大金融震蕩走低，銀行、保險、多元金融同步下跌；調(diào)控大盤上漲速度，證券板塊相對強勢，尾盤翻紅。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)站上2400點整數(shù)關(guān)口，自4月以來走出一波技術(shù)性牛市。盡管指數(shù)全線上漲，成交量放量至1.8萬億，但市場仍有近6成個股下跌。

從目前趨勢看，市場整體趨勢依然向上，滬指沖破3600點后，市場分歧加劇。紅利板塊、“反內(nèi)卷”、中報業(yè)績預(yù)增、雅下水電建設(shè)、海南自貿(mào)區(qū)相關(guān)概念股退潮，機器人、半導(dǎo)體、創(chuàng)新藥等板塊輪動上漲。投資者需關(guān)注市場熱點持續(xù)性及市場風(fēng)格的切換，勿盲目追漲熱門板塊和題材。

巨豐投顧分析認(rèn)為，隨著一系列逆周期調(diào)節(jié)政策的實施，A股市場已逐漸探明底部，并呈現(xiàn)出中長期的投資機會。外圍方面，美股三大指數(shù)小幅收跌，諾和諾德跌超21%，國際油價漲超3%。國內(nèi)方面，暑期檔總票房突破五十五億元,《南京照相館》帶火影視股;光伏協(xié)會緊急澄清：部分自媒體發(fā)布的反內(nèi)卷內(nèi)容與實際情況嚴(yán)重不符。目前，滬指站上3500點，政策利好預(yù)計將推動A股市場進(jìn)一步上行，建議投資者逢低進(jìn)場。短線可關(guān)注中報預(yù)增、嬰童概念、AI算力等題材，中線建議持續(xù)關(guān)注大消費、半導(dǎo)體、機器人等受益于政策支撐的行業(yè)。

消息面

IMF大幅上調(diào)今年中國經(jīng)濟增長預(yù)期

7月29日，國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟展望報告》更新內(nèi)容，預(yù)計今明兩年全球經(jīng)濟增速將分別達(dá)到3%和3.1%，較今年4月發(fā)布的《世界經(jīng)濟展望》參考預(yù)測分別上調(diào)了0.2個百分點和0.1個百分點。

暑期檔總票房突破五十五億元 《南京照相館》帶火影視股

根據(jù)燈塔數(shù)據(jù)，截至7月29日15時，2025年暑期檔（6~8月）總票房已突破55億元。其中《南京照相館》表現(xiàn)尤為亮眼，自7月25日正式公映后，市場熱度持續(xù)高漲，上映5天票房超6億元，目前《南京照相館》票房收入位居暑期檔第一。該片打破了近三年暑期檔戰(zhàn)爭片首映日紀(jì)錄，成為拉動暑期檔票房高漲的關(guān)鍵力量。

美股三大指數(shù)集體收跌 諾和諾德跌超21% 國際油價漲超3%

美股三大指數(shù)07月29日收盤全線下跌。道瓊斯指數(shù)下跌0.46%；標(biāo)普500指數(shù)下跌0.3%；納斯達(dá)克指數(shù)下跌0.38%。熱門科技股多數(shù)下跌，Meta跌超2%，英特爾、蘋果、特斯拉跌超1%，AMD漲超2%。減肥藥概念大跌，諾和諾德跌超21%。納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)收跌1.35%，熱門中概股多數(shù)下跌，理想汽車跌超6%，京東跌超3%，百度跌近3%。

作者：丁臻宇 執(zhí)業(yè)證書:A0680613040001

免責(zé)聲明：以上內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成具體操作建議，據(jù)此操作盈虧自負(fù)、風(fēng)險自擔(dān)