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1、需求短期承壓，碳化硅長期仍將爆發(fā)

2、虛擬電廠從概念到實踐邁進，仍陷技術(shù)、市場與機制困境

3、政策加碼護航商業(yè)航天“質(zhì)”勝未來

需求短期承壓，碳化硅長期仍將爆發(fā)

7月28日，英飛凌宣布將在馬來西亞逆勢投資300億令吉（約508億人民幣），在吉打居林高科技工業(yè)園興建全球最大200毫米碳化硅功率半導(dǎo)體工廠，專注于汽車、綠色工業(yè)電力和電源及傳感器系統(tǒng)。

行業(yè)寒潮巨頭潰敗，英飛凌豪賭10倍產(chǎn)能逆襲。當(dāng)前碳化硅行業(yè)深陷寒潮，需求端：電動汽車增速階段性放緩、車企降價壓力向供應(yīng)鏈傳導(dǎo)，碳化硅器件短期訂單收縮。供給端：8英寸碳化硅晶圓量產(chǎn)良率明顯低于傳統(tǒng)硅基芯片，技術(shù)高門檻與低良率推高成本，觸發(fā)行業(yè)收縮。全球龍頭Wolfspeed破產(chǎn)重組、瑞薩退出EV碳化硅芯片生產(chǎn)、羅姆陷入12年首虧凸顯危機。英飛凌此次旨在憑借自身領(lǐng)先的技術(shù)能力與產(chǎn)業(yè)鏈支持，通過逆周期產(chǎn)能擴張搶占未來市場主導(dǎo)權(quán)（計劃2027年將碳化硅產(chǎn)能增加10倍）。

EV、綠電雙核引爆需求，百億賽道爆發(fā)在即。當(dāng)前碳化硅市場雖受需求波動及技術(shù)迭代影響面臨調(diào)整壓力，未來3年，隨著全球800V車型滲透率超過25%，銷量超過千萬臺，將帶動車用碳化硅器件需求激增。同時，光伏逆變器、儲能系統(tǒng)及超充樁的加速建設(shè)將進一步釋放工業(yè)端訂單。2028年碳化硅全球市場規(guī)模有望突破百億美元，較當(dāng)前規(guī)模增長超3倍。

（電子信息研究部

王珺琦

虛擬電廠從概念到實踐邁進，仍陷技術(shù)、市場與機制困境

近期，虛擬電廠領(lǐng)域動作頻頻。湖北省支持各類主體參與零碳園區(qū)建設(shè)，鼓勵以虛擬電廠形式投身電力市場。國家能源集團在重慶的首個規(guī)?；摂M電廠也獲得能力認證證書，正式投入商業(yè)運營。近年來虛擬電廠按下了從概念走向?qū)嵺`的“加速鍵”。

我國虛擬電廠仍處于從邀約型向市場型過渡的階段，面臨技術(shù)、市場與機制的三角困境。技術(shù)層面，關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)持續(xù)推進，但分布式電源等資源聚合響應(yīng)效率、協(xié)同控制精度、通信穩(wěn)定性、數(shù)據(jù)安全等仍需提升。市場層面，尚未形成成熟的商業(yè)模式，當(dāng)前主要有兩種運營模式。一是市場主導(dǎo)，按規(guī)則參與現(xiàn)貨市場、輔助服務(wù)及需求響應(yīng)，但均處于試點階段；二是補貼支撐，即依靠補貼資金起步，打造城市級虛擬電廠平臺，部分虛擬電廠運營商還無法實現(xiàn)經(jīng)營性業(yè)務(wù)盈虧平衡，相關(guān)業(yè)務(wù)仍然依賴補貼以及售電業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)板塊的支持。機制層面，各方對虛擬電廠的定義和功能定位還有待進一步統(tǒng)一認識，影響了虛擬電廠相關(guān)管理要求、市場機制和標準體系的統(tǒng)一和完善。

（醫(yī)藥能源研究部

雷雪蓮

政策加碼護航商業(yè)航天“質(zhì)”勝未來

近期，國家航天局官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)航天項目質(zhì)量監(jiān)督管理工作的通知》，首次系統(tǒng)性地對商業(yè)航天項目全壽命周期質(zhì)量監(jiān)管作出明確規(guī)定?！锻ㄖ访鞔_了商業(yè)航天項目的三類主體，包括項目承擔(dān)方、項目發(fā)包方以及第三方專業(yè)機構(gòu)，其中，項目承擔(dān)方的質(zhì)量責(zé)任實施終身追究制。

隨著商業(yè)發(fā)射活動日益頻繁，衛(wèi)星星座大規(guī)模部署在即，確保項目質(zhì)量與在軌安全已成為產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵命脈。短期看，新規(guī)可能加速市場整合，促使資源向具備完善質(zhì)量管理體系和可靠技術(shù)能力的頭部企業(yè)集中；長期看，為我國參與國際競爭奠定堅實基礎(chǔ)，推動整個產(chǎn)業(yè)在安全可控的軌道上高速發(fā)展。

（數(shù)字經(jīng)濟研究

部 易睿敏

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