今天周五了。一周過去，凈值再創(chuàng)新高：

由于下周出去旅行，所以周報(bào)提前。

本周一大盤抗住了上周退潮之勢(shì)。上周末我做的預(yù)案就是：如果大金融周一周二繼續(xù)下跌，說明長(zhǎng)線資金開始離場(chǎng)。上周四、五的下跌就是更長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整的開始，需要在2天內(nèi)清理完頭寸。

如果大金融穩(wěn)住，則要看題材輪動(dòng)是否有序，如果有序，說明上周避險(xiǎn)的資金還會(huì)回來，技術(shù)上也不至于打穿止損，買盤仍優(yōu)于賣盤，趨勢(shì)不變。

基于此預(yù)案，本周前三天ai、軍工、醫(yī)藥、機(jī)器人表現(xiàn)良好，不需要?jiǎng)觽}位；前四天我仍然滿倉持股待漲。

不過昨天（周四）盤面開始發(fā)生微妙變化。比如醫(yī)藥突然遭到大額拋售，我手中的博瑞醫(yī)藥、千紅制藥大跌，千紅因股東減持直接跌停。今天亦不見好轉(zhuǎn)。

TMT大部分股票滯漲，比如勝宏科技、中際旭創(chuàng)等前期ai強(qiáng)勢(shì)個(gè)股橫盤。跟PBC有關(guān)的銅箔、銅連接表現(xiàn)也不太行。電源馬馬虎虎，只有液冷比較強(qiáng)勢(shì)。

傳媒與計(jì)算機(jī)方向，游戲股走勢(shì)分化；ai應(yīng)用跟Palantir相關(guān)的比較強(qiáng)勢(shì)，其他基本一日游。

機(jī)器人、固態(tài)電池方向，昨天轉(zhuǎn)弱，今天加速。

軍工自有季節(jié)性規(guī)律：

可以說從時(shí)間維度看大勢(shì)已去。頂多有小反彈。軍工后續(xù)有沒有行情得等半年報(bào)了。

創(chuàng)新藥目前呈現(xiàn)的狀況跟其他幾個(gè)差不多，面上走弱，個(gè)股分化。

這種點(diǎn)和面分化的行情說明什么呢？

說明機(jī)構(gòu)資金已經(jīng)不再大量買入了。至于為什么不買入？我也不知道。

或許是擔(dān)心技術(shù)上的雙頭，或許是估值沒有空間，也可能是機(jī)構(gòu)也開始階段性獲利了結(jié)了。

這周總體縮量上漲，橫盤時(shí)量還比較大。所以賣盤買盤之間分歧很大。由于核心趨勢(shì)股滯漲，我更傾向于認(rèn)為是機(jī)構(gòu)在賣，散戶在買。

基于這些現(xiàn)象，同時(shí)考慮下周出游，今天我把倉位壓縮到了65%。

去留的標(biāo)準(zhǔn)是聚焦核心，放棄跟風(fēng)。

比如，ai當(dāng)下交易的核心就是液冷，因?yàn)橐豪涫抢^cpo和pcb之后發(fā)現(xiàn)的增量環(huán)節(jié)。所以前期布局的hvlp就不得不淘汰。只留下走勢(shì)強(qiáng)勢(shì)的pcb設(shè)備芯碁微裝。剩下還有液冷核心英維克，800v電源核心禾望電氣和一直持有的麥格米特。淳中科技在眼皮下起飛，就沒機(jī)會(huì)再上車了，無緣。

機(jī)器人再度精簡(jiǎn)剩3只，分別是宇樹鏈、T鏈、智元鏈。

醫(yī)藥除了兩個(gè)平臺(tái)型的標(biāo)的（港股創(chuàng)新藥etf和恒瑞醫(yī)藥），只留下減肥藥核心博瑞醫(yī)藥。

其他板塊除了東方甄選，其他全部賣出。

如果下周往后，大盤繼續(xù)震蕩或者向上，能漲的仍然只有ai、醫(yī)藥、機(jī)器人。甚至機(jī)器人都未必能漲。但鑒于明天開始機(jī)器人大會(huì)，多多少少都會(huì)有發(fā)酵，所以暫留。

如果大盤開始調(diào)整，今天賣出35%籌碼，可以有效控制回撤。大不了下周把機(jī)器人也賣了，或者ai繼續(xù)減倉。

昨天盤面消費(fèi)股有所異動(dòng)，我本以為市場(chǎng)會(huì)高切低，做下半年政策預(yù)期，但今天盤面看，我想多了。

消費(fèi)和光伏一樣，偶爾出來輪動(dòng)下，但難成主流，終究還是短線和量化的菜。

反內(nèi)卷及各種漲價(jià)股，純屬短線博弈，不再參與。

這兩天漲停家數(shù)又增加了，小作文又開始變得神奇有效。說明啥？說明趨勢(shì)沒了，只能靠產(chǎn)業(yè)鏈和小作文推動(dòng)行情。

這種行情對(duì)散戶是很不友好的，因?yàn)槟阌肋h(yuǎn)沒有先手。按照我過去的交易經(jīng)驗(yàn)，震蕩且快速輪動(dòng)的行情，最好的策略就是降低倉位躺平，好或者回歸左側(cè)交易。千萬不要貪婪去追小作文或者追高買入。否則來之不易成果很快就被糟蹋完了。

下周行情如何，我無法預(yù)測(cè)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)目前看沒有，市場(chǎng)的慣性仍在，不要輕易做空。

但鑒于市場(chǎng)波動(dòng)率逐步降低和高位放量，趨勢(shì)性機(jī)會(huì)變得稀少。也就是戰(zhàn)略上看，8月不會(huì)重現(xiàn)7月的單邊行情，心態(tài)要放平。

行情的主要機(jī)會(huì)可能存在于題材和玄學(xué)，但參與難度較大，建議大家多看少動(dòng)。

我提前降低倉位跟出行有關(guān)，但也跟行情有關(guān)。選擇什么標(biāo)的，什么策略還看自己的判斷和應(yīng)對(duì)能力了，未必要抄我的作業(yè)。

最后祝大家8月好運(yùn)，財(cái)源滾滾！