前言：海外沒有真正回暖

最近，海外光伏市場(chǎng)似有回暖跡象。趕碳號(hào)向幾位業(yè)內(nèi)人士請(qǐng)教，得到的答案是非市場(chǎng)化因素居多，短期向暖較難改變市場(chǎng)疲軟格局。

所謂非市場(chǎng)化因素主要有兩點(diǎn)。一方面是海外客戶擔(dān)心光伏組件漲價(jià)，提前備貨?！胺磧?nèi)卷”政策刺激之下，硅料、硅片、電池等環(huán)節(jié)先后漲價(jià)，疊加價(jià)格法修訂，上游漲價(jià)有望傳導(dǎo)至組件。另一方面，市場(chǎng)傳聞近期出口退稅率或?qū)哪壳暗?%調(diào)降至5%，組件出口亦可能執(zhí)行最低限價(jià)制度。所以，海外經(jīng)銷商們趁著組件還沒漲價(jià)、出口退稅還沒調(diào)降，臨時(shí)多囤一些貨。

當(dāng)下的囤貨也好，上半年的搶裝也罷，本質(zhì)上其實(shí)都是“寅吃卯糧”，并沒有從根本上解決光伏的需求出路。所以，通過“反內(nèi)卷”推動(dòng)的這場(chǎng)光伏供給側(cè)改革、去產(chǎn)能，如果最終缺乏需求側(cè)的有效支撐，其可持續(xù)性、實(shí)際效果仍要打一個(gè)問號(hào)。沒有需求，組件還怎么漲價(jià)呢？

從目前的情況看來，無論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)還是海外市場(chǎng)，下半年其實(shí)并不令人樂觀。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)看，光伏電站的投資收益率有進(jìn)一步下降的可能，下游客戶不像以前那么賺錢了，該完成的裝機(jī)目標(biāo)zz任務(wù)也都完成了，還愿意為光伏制造企業(yè)價(jià)格修復(fù)“輸血”嗎？

從海外市場(chǎng)看，拋開貿(mào)易戰(zhàn)這些非市場(chǎng)化因素不談，歐洲、美國(guó)這些傳統(tǒng)主力市場(chǎng)都進(jìn)入疲軟期，特別是戶用光伏補(bǔ)貼削減造成市場(chǎng)低迷。另外，美國(guó)、印度等海外本土光伏產(chǎn)能興起，也在進(jìn)一步蠶食中國(guó)光伏企業(yè)的海外市場(chǎng)。

如何才能重振光伏的需求呢？難道我們?cè)俑阋惠啞罢h推進(jìn)”？沙戈荒大基地再進(jìn)一步擴(kuò)容？或者再推動(dòng)新一輪“領(lǐng)跑者”？這些措施當(dāng)然有可能立竿見影——這也是我們傳統(tǒng)的做法。除了這些以外，是否也可以換一種、或者多一種解題的思路。既然綠電消納越來越難，那么能否全力推動(dòng)“綠電直接”，不再給電網(wǎng)“添堵”，直接打通供給側(cè)與需求側(cè)，從而為光伏開拓出一個(gè)巨大的市場(chǎng)空間呢？

歐盟太陽(yáng)能市場(chǎng)2025年中期展望報(bào)告

01歐盟光伏裝機(jī)，近十年首次負(fù)增長(zhǎng)！

7月24日，行業(yè)協(xié)會(huì)歐洲太陽(yáng)能（SolarPower Europe）發(fā)布《歐盟太陽(yáng)能市場(chǎng)展望:2025年中期分析》。

該報(bào)告宣布了一則令人振奮的好消息：2025年6月，太陽(yáng)能首次成為歐盟最大的電力來源，占到整個(gè)電力供應(yīng)的22%！

今年，歐盟有望實(shí)現(xiàn)320GW（交流側(cè)）的光伏總裝機(jī)目標(biāo)——“過去曾經(jīng)難以想象的事情，如今卻正以創(chuàng)紀(jì)錄的速度變成了現(xiàn)實(shí)”，歐洲太陽(yáng)能在報(bào)告中這樣寫道。趕碳號(hào)在想，若非中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)幾何級(jí)的降本以及持續(xù)提效，哪里會(huì)有這樣的奇跡？然而，背后創(chuàng)造這些奇跡的上游制造業(yè)，正掙扎在生死邊緣！

然而，這篇報(bào)告的核心不是炫耀成績(jī)，而是指出問題：歐洲光伏新增裝機(jī)，即將出現(xiàn)近十年來的首次負(fù)增長(zhǎng)！

歐洲太陽(yáng)能在報(bào)告中指出，這主要是由于一些歐洲國(guó)家的政府減少了對(duì)屋頂太陽(yáng)能電池板的補(bǔ)貼所造成的。歐盟的這一市場(chǎng)變化趨勢(shì)，恰恰反映出最近一年來歐洲政治重心的微妙變化：一些成員國(guó)已經(jīng)從國(guó)防和地方工業(yè)支出緊張的預(yù)算編制中，削減綠色措施或?qū)η鍧嵞茉吹闹С帧?/p>

歐洲太陽(yáng)能預(yù)測(cè)，歐盟今年有望實(shí)現(xiàn)64.2GW的光伏新增裝機(jī)，比2024年的65.1GW下降1.4%。

一位歐洲光伏開發(fā)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，2022年和2023年對(duì)于光伏組件的大量采購(gòu)以及當(dāng)時(shí)所造成的庫(kù)存，至今仍讓海外經(jīng)銷商心有余悸。現(xiàn)在，再加上利率上升和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性，光伏的預(yù)期與產(chǎn)品需求下降是必然的。

2025年的負(fù)增長(zhǎng)，標(biāo)志著歐洲太陽(yáng)能市場(chǎng)自2015年以來長(zhǎng)達(dá)10年的高增長(zhǎng)模式的終結(jié)。這當(dāng)然也會(huì)削弱歐洲清潔能源轉(zhuǎn)型的進(jìn)程。歐洲太陽(yáng)能表示，到2030年，歐盟為實(shí)現(xiàn)氣候目標(biāo)以及對(duì)俄羅斯能源替代，必須要實(shí)現(xiàn)750GW的裝機(jī)規(guī)模，但按今年這個(gè)進(jìn)度，則會(huì)出現(xiàn)27GW的缺口。

明年、后年呢？如果持續(xù)下降，歐盟的750GW目標(biāo)的缺口將會(huì)更大。

歐洲各國(guó)光伏裝機(jī)放緩的主要原因，是戶用屋頂光伏裝機(jī)的稅減。2025年，歐洲的戶用分布式僅占到新增裝機(jī)的15%——2020年至2023年期間，歐洲的新增光伏裝機(jī)中約30%為戶用分布式貢獻(xiàn)。

德國(guó)和法國(guó)等強(qiáng)國(guó)正在降低屋頂太陽(yáng)能上網(wǎng)電價(jià)的補(bǔ)貼，荷蘭也減少了余電上網(wǎng)的家庭的補(bǔ)貼。

德國(guó)上一屆政府在今年2月份通過了一項(xiàng)法律，取消了在供電高峰期對(duì)輸電網(wǎng)太陽(yáng)能電力的補(bǔ)償，以及可再生能源供熱法的修改，這也對(duì)電力需求造成了影響。

02美國(guó)光伏市場(chǎng)，同樣在下滑！

2025年伊始，美國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)呈現(xiàn)出喜憂參半的局面。

伍德麥肯茲最近發(fā)布的《2025年第二季度美國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)洞察》報(bào)告顯示，美國(guó)第一季度新增10.8GW（GWdc）。這比去年同期下降了7%，比2024年第四季度更是大幅下降了43%。成本上升、貿(mào)易緊張局勢(shì)以及政策變化，是美國(guó)光伏市場(chǎng)下滑的主要原因。

首先，美國(guó)的公用事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能發(fā)展雖然放緩了，但仍然保持一定韌性。

今年第二季度，美國(guó)公用事業(yè)規(guī)模太陽(yáng)能新增裝機(jī)容量9GW（直流側(cè)），略低于上一季度和2024年第一季度。盡管如此，它仍然是一個(gè)強(qiáng)勁的細(xì)分市場(chǎng)。德克薩斯州以2.7GW直流電的裝機(jī)容量領(lǐng)先，幾乎是佛羅里達(dá)州的兩倍。這兩個(gè)州都高度重視大型太陽(yáng)能項(xiàng)目。值得注意的是，德克薩斯州、佛羅里達(dá)州、俄亥俄州、印第安納州和加利福尼亞州占公用事業(yè)規(guī)模新增裝機(jī)容量的65%。

第二，美國(guó)分布式太陽(yáng)能正遭受前所未有的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

今年第二季度，美國(guó)住宅太陽(yáng)能發(fā)電量低迷，僅新增1,106MW（直流側(cè)），為2021年第三季度以來的最低水平。高利率、對(duì)于經(jīng)濟(jì)的擔(dān)憂以及太陽(yáng)能稅收抵免的不確定性，這三大因素阻礙了美國(guó)居民對(duì)于太陽(yáng)能投資的積極性。

其中，加州以255MW的新增裝機(jī)量位居榜首，但這也是自2020年第三季度以來的最低的單季新增裝機(jī)規(guī)模。

美國(guó)光伏市場(chǎng)比較積極的一面是，工商業(yè)太陽(yáng)能裝機(jī)同比增長(zhǎng)了4%，達(dá)到486MW，這主要得益于加州的NEM 2.0項(xiàng)目。然而，與2024年第四季度相比，今年第二季度仍然下降了28%。

來源：伍德麥肯茲

美國(guó)社區(qū)太陽(yáng)能正面臨阻力，但前景仍是光明的。

社區(qū)太陽(yáng)能項(xiàng)目（即共享的本地設(shè)施）在2025年第一季度新增裝機(jī)容量244MW，同比大幅下降22%，較2024年第四季度的激增顯著下降。緬因州和馬薩諸塞州的裝機(jī)容量大幅下降，而紐約州的裝機(jī)容量略有下降，但仍占全國(guó)社區(qū)太陽(yáng)能市場(chǎng)的一半以上。

盡管存在以上三大不利因素，伍德麥肯茲仍然預(yù)計(jì)，2025年美國(guó)的社區(qū)太陽(yáng)能裝機(jī)容量將超過2023年的水平，達(dá)到約1.5GW。紐約州和伊利諾伊州是增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力，其社區(qū)太陽(yáng)能項(xiàng)目容量接近5GW直流電。然而，電網(wǎng)互聯(lián)的延遲和所需的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)阻礙了項(xiàng)目的進(jìn)展。

伍德麥肯茲在報(bào)告中表示，2025年，美國(guó)太陽(yáng)能市場(chǎng)將面臨嚴(yán)峻的貿(mào)易和關(guān)稅環(huán)境。

今年早些時(shí)候，特朗普政府從3月4日起對(duì)來自加拿大和墨西哥的進(jìn)口產(chǎn)品加征25%的關(guān)稅。雖然大多數(shù)太陽(yáng)能電池板并非從這些國(guó)家進(jìn)口，但逆變器和跟蹤器等關(guān)鍵部件卻需要從這些國(guó)家進(jìn)口，這推高了美國(guó)光伏的成本。

除此之外，根據(jù)第232條款，鋁關(guān)稅從10%增加到25%，到6月份又增加到 50%，這使得跟蹤器和光伏支架變得更加昂貴。

另外，受所謂“芬太尼稅”相關(guān)影響，來自中國(guó)商品的關(guān)稅也大幅飆升，一度達(dá)到145%，但在5月12日達(dá)成撤銷協(xié)議后，關(guān)稅降至30%。這些變化使得太陽(yáng)能市場(chǎng)變得更加昂貴和難以預(yù)測(cè)。

2025 年第一季度，美國(guó)新增太陽(yáng)能電池組件生產(chǎn)能力8.6GW，總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到51GW。

雖然產(chǎn)能起來了，但產(chǎn)能利用率卻并不高。今年，美國(guó)國(guó)內(nèi)僅有一家新的電池廠投產(chǎn)，即ES Foundry位于南卡羅來納州的1GW產(chǎn)能工廠。美國(guó)本土的硅片和多晶硅產(chǎn)能，均未有新增產(chǎn)能。

盡管面臨重重障礙，美國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)仍然是該國(guó)能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵參與者。2025年第一季度，太陽(yáng)能占新增發(fā)電裝機(jī)容量的69%，顯示出其持續(xù)的主導(dǎo)地位。隨著數(shù)據(jù)中心和國(guó)內(nèi)制造業(yè)的長(zhǎng)期需求增長(zhǎng)，該行業(yè)的增長(zhǎng)潛力依然強(qiáng)勁。

03綠電直連，能否助力光伏需求側(cè)破局？

在供給側(cè)，當(dāng)下的中國(guó)光伏正在去產(chǎn)能?？陀^說，我們現(xiàn)在正出清的產(chǎn)能，其實(shí)大部分是這兩年新建的光伏產(chǎn)能，并非老舊產(chǎn)能，也非純粹意義上的落后產(chǎn)能。

在需求側(cè)，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)正面臨內(nèi)外需求承壓、貿(mào)易壁壘加劇、競(jìng)爭(zhēng)格局重塑的多重挑戰(zhàn)。趕碳號(hào)認(rèn)為，要突破當(dāng)前困境，需要多措并舉。

今天，趕碳號(hào)在內(nèi)蒙赤峰參觀了遠(yuǎn)景能源的零碳產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，很受啟發(fā)。這是全球最大的綠氨項(xiàng)目：通過自建143萬千瓦風(fēng)電光伏及680兆瓦時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)，鋪設(shè)綠電直連專線，實(shí)現(xiàn)制氫制氨全流程100%可再生能源供電，徹底擺脫化石能源依賴；依托赤峰優(yōu)質(zhì)風(fēng)光資源（風(fēng)電年利用4000小時(shí)、光伏2000小時(shí)），最大化綠電產(chǎn)能，通過模塊化建設(shè)快速?gòu)?fù)制產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)資源高效利用。

關(guān)于遠(yuǎn)景的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，趕碳號(hào)近期會(huì)有專題報(bào)道。關(guān)鍵是，這是一個(gè)不依賴電網(wǎng)的綠電直連項(xiàng)目！

包括遠(yuǎn)景赤峰零碳產(chǎn)業(yè)園、寧德時(shí)代的零碳產(chǎn)業(yè)園等等，給趕碳號(hào)帶來的最大啟示就是，既然綠電消納

今年5月21日，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于有序推動(dòng)綠電直連發(fā)展有關(guān)事項(xiàng)的通知》（發(fā)改能源〔2025〕650 號(hào)）。這是首次在國(guó)家層面為綠色電力點(diǎn)對(duì)點(diǎn)直連 “開閘”，明確了綠電直連的定義、項(xiàng)目類型、適用范圍、規(guī)劃管理要求和市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制等，旨在促進(jìn)新能源就近就地消納，滿足企業(yè)綠色用能需求。

《通知》明確規(guī)定，綠電直連，就是指風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電等新能源不直接接入公共電網(wǎng)，通過直連線路向單一電力用戶供給綠電的模式。

青海省目前已經(jīng)推出綠電直連實(shí)施方案，將綠電直連項(xiàng)目劃分為新增負(fù)荷項(xiàng)目、具備可替代空間的自備電廠、出口導(dǎo)向型企業(yè)以及難以并網(wǎng)的新能源項(xiàng)目四大類，強(qiáng)調(diào) “源荷適配”，要求自發(fā)自用比例不低于60%，上網(wǎng)電量不得超過 20%。

河北省綠電直連項(xiàng)目的申報(bào)通知規(guī)定，明確優(yōu)先支持算力、鋼鐵、水泥、化工等重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)申報(bào)，優(yōu)先支持已納入風(fēng)電光伏項(xiàng)目?jī)?chǔ)備庫(kù)的項(xiàng)目，鼓勵(lì)因新能源消納受限無法并網(wǎng)的項(xiàng)目履行變更手續(xù)后開展綠電直連。

綠電直連，在解決綠電消納難題的同時(shí)，也成為高耗能企業(yè)脫碳的新機(jī)遇——這些行業(yè)和企業(yè)，往往也是這一輪“內(nèi)卷”的重災(zāi)區(qū)。

目前，國(guó)家層面實(shí)際上已經(jīng)建立清晰的政策框架，明確高耗能行業(yè)綠電消費(fèi)比例目標(biāo)：2025年電解鋁、鋼鐵、水泥、多晶硅行業(yè)綠電消費(fèi)比例需達(dá)到25.2%-70%，國(guó)家樞紐節(jié)點(diǎn)新建數(shù)據(jù)中心統(tǒng)一要求為80%。

以電解鋁行業(yè)為例，其年耗電量約5600億千瓦時(shí)，若按全國(guó)各省綠電消費(fèi)比例目標(biāo)均35.9%計(jì)算，需消納約2000 億千瓦時(shí)綠電，如果風(fēng)光資源富集地區(qū)企業(yè)貢獻(xiàn)30%，即可消納綠電約600億千瓦時(shí)。

高耗能企業(yè)用電需求旺盛，大西北沙戈荒地區(qū)所在的內(nèi)蒙古、寧夏、新疆等省區(qū)，同時(shí)擁有豐富的礦產(chǎn)資源，正是高耗能產(chǎn)業(yè)集中地區(qū)。這些企業(yè)用電量大，對(duì)電價(jià)敏感度高，綠電直連可降低用電成本，且自發(fā)自用電量不計(jì)入能耗考核。同時(shí)，隨著碳關(guān)稅政策推進(jìn)，高耗能企業(yè)為應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)綠電需求大增，預(yù)計(jì)將有大量企業(yè)尋求綠電直連合作，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)空間。

一位電力專家曾向趕碳號(hào)解釋電網(wǎng)的難處。電這種商品就像大白菜，肯定是就近消納效率最優(yōu)，而電網(wǎng)、特高壓就像高速公路，投資成本高，“過路費(fèi)”當(dāng)然也不低。如此，電綠直連，就相當(dāng)于有很多大白菜，直接就近賣掉或深加工，不用再上高速、運(yùn)到遠(yuǎn)處售賣了。

如果說光伏、風(fēng)電是新煤炭，那么鋰電、氫氨醇就是新石油，綠電直連，從某種意義上說就是“新電網(wǎng)”！

趕碳號(hào)認(rèn)為，綠電直連，還有可能帶來一個(gè)好處，那就是倒逼電力市場(chǎng)化改革提速。電力系統(tǒng)特別是電網(wǎng)系統(tǒng)的改革，牽一發(fā)而動(dòng)全身。綠電直連，在客觀上會(huì)讓電網(wǎng)這條高速公路上的車流量減少，但同時(shí)通行效率和品質(zhì)得到提升，風(fēng)險(xiǎn)下降。

由此，電網(wǎng)機(jī)制體制改革，業(yè)務(wù)布局或?qū)⑦M(jìn)一步優(yōu)化，而“電”特別是“綠電”的商品屬性、市場(chǎng)價(jià)值，也將會(huì)被進(jìn)一步還原。