事實證明，中國光伏企業(yè)通過第三國尋求對美國的出口這條路，已經(jīng)走不下去了。怎么辦？

01“雙反”調(diào)查，在印度、印尼和老撾三國重演

面對東南亞四國雙反調(diào)查的壓力，中國光伏企業(yè)被迫向印尼、老撾等國家轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。然而，現(xiàn)在看來，這樣的轉(zhuǎn)移可能是徒勞的。

美國商務(wù)部正對來自印度、印度尼西亞和老撾的太陽能進口產(chǎn)品展開反傾銷和補貼調(diào)查，理由是過去兩年來這些產(chǎn)品的出貨量大幅增加、涉嫌不公平定價以及補貼優(yōu)惠。此舉是應(yīng)美國太陽能公司的請求而采取的，理由是中國企業(yè)規(guī)避出口的地區(qū)有所擴大。

據(jù)此，美國商務(wù)部于8月7日對來自印度、印度尼西亞和老撾的太陽能電池板啟動反傾銷關(guān)稅和反補貼稅調(diào)查。根據(jù)該部門的聲明，印度、印度尼西亞和老撾對各國家的傾銷幅度分別為123.04%、94.36%和123.12%至190.12%。

傾銷是指以低于國內(nèi)銷售價格的價格出口產(chǎn)品，傾銷幅度是指出口價格低于正常價格（出口國銷售價格）時產(chǎn)生的利潤。傾銷幅度超過100%，意味著出口價格低于正常價格的一半。

美國商務(wù)部援引美國人口普查局的數(shù)據(jù)稱，印度對美國的出口量從2022年的232MW增長至2024年的2.3GW，出口額也從8390萬美元攀升到7.926 億美元。

數(shù)據(jù)顯示，印尼對美光伏出口量從2022年的500MW增長至2024年的1.8GW，出口額則從1.775 億美元增長至4.152億美元。

老撾在2022年沒有對美國的光伏出口，2023年僅為45MW，但到了2024年，出口量達到了1.9GW，出口額為3.357億美元。

此舉可能使韓國韓華Qcells公司受益，該公司一直在擴大美國垂直整合制造能力，以應(yīng)對特朗普政府期間對中國進口產(chǎn)品的持續(xù)限制。

美國國際貿(mào)易委員會定于9月2日作出初步裁定。如果裁定維持原判，美國商務(wù)部將于10月13日前就反補貼稅作出初步裁定，并于12月26日前就反傾銷稅作出初步裁定。屆時，美國可能加征關(guān)稅，以抵消傾銷和補貼的影響。

美國長期以來一直對來自亞洲的太陽能產(chǎn)品征收反傾銷稅(AD)和反補貼稅 (CVD)。

2012年，美國對中國太陽能產(chǎn)品設(shè)定了高達250%的反傾銷稅率和反補貼稅，稱這些產(chǎn)品是在政府補貼的幫助下以低于成本的價格出售的。

2023年至2025年，美國發(fā)現(xiàn)中國企業(yè)通過柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南等國運輸以逃避關(guān)稅，因此將反傾銷稅和反補貼稅擴大到這些國家。2025年4月公布的最終反傾銷稅率達到約125%，反補貼稅則超過3400%。

02韓華與第一太陽能，是背后始作俑者

美國商務(wù)部對新三國啟動調(diào)查的背后，是韓華和第一太陽能在使壞。

據(jù)韓國媒體7月18日報道，包括韓華 Q Cells 和 First Solar 在內(nèi)的太陽能制造商聯(lián)盟向美國商務(wù)部提交請愿書，要求對從印度尼西亞、印度和老撾進口的太陽能電池板征收關(guān)稅，指控中國企業(yè)通過將產(chǎn)品轉(zhuǎn)至第三國來規(guī)避現(xiàn)有的貿(mào)易限制。7月17日，美國太陽能制造與貿(mào)易聯(lián)盟向美國政府提交的請愿書指控，這三個國家的政府向太陽能電池生產(chǎn)商提供財政援助，損害或威脅了美國制造商，并尋求對來自這三個國家的晶體硅光伏電池征收反補貼稅（CVD）和反傾銷稅。

該行業(yè)組織在請愿書相關(guān)文件中提交了相關(guān)證據(jù)。美國商務(wù)部已認定，申請人代表美國法律定義的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)，并且獲得了美國制造商的充分支持，可以啟動調(diào)查。

請愿書中列舉了43家印度公司、54家印度尼西亞公司和8家老撾公司作為涉案太陽能電池的生產(chǎn)商或出口商。

就在一年前，類似的請愿書導(dǎo)致美國對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南進口的太陽能征收新關(guān)稅。在該決定作出后，來自印度尼西亞和老撾的進口量激增，填補了新限制國家留下的缺口。此案凸顯了全球太陽能供應(yīng)鏈的持續(xù)波動以及中美之間日益加劇的貿(mào)易緊張局勢。雖然投訴的核心公司位于印度尼西亞、印度和老撾，但請愿書聲稱它們最終由中國母公司擁有或控制，而這些母公司正試圖逃避美國現(xiàn)行關(guān)稅。該聯(lián)盟在一份聲明中表示：“傾銷和補貼太陽能產(chǎn)品通過其他渠道進入美國，持續(xù)損害國內(nèi)產(chǎn)業(yè)。這些措施對于創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境至關(guān)重要�！�

03圍追堵截之下，中國光伏何去何從？

柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南四國已經(jīng)不行了，現(xiàn)在印度、印尼和老撾這三國也將馬上不行了。圍追堵截之下，中國光伏企業(yè)現(xiàn)在還能去哪里呢？

時間已經(jīng)越來越短。一家頭部光伏企業(yè)相關(guān)負責(zé)人表示，海外第三國輸美的時間周期最近被大大縮短，從中國光伏企業(yè)轉(zhuǎn)移陣地，到徹底被美國同行盯上以及美國商務(wù)部啟動“雙反”調(diào)查，前前后后也就兩年時間。很顯然，兩年時間對于產(chǎn)能投資成本（若有）、渠道搭建成本來說，遠遠不夠。

東南亞不行了，像阿曼、土耳其、埃及這些中東非國家的轉(zhuǎn)能轉(zhuǎn)移，又能堅持多久呢？能不能找到一條穩(wěn)妥的光伏產(chǎn)品輸美的路徑呢？

趕碳號提個拍腦袋的建議，既然從遠處不行了，那索性就到近處，既然光明正大不行了，那索性就來個暗黑策略。從短期來看，趕碳號認為，墨西哥或許也是一個不錯的選擇，特別是靠近美國邊境的墨西哥北部州（如奇瓦瓦州、新萊昂州）。

當(dāng)然，不要想歪了，并不是墨西哥毒梟走私雞蛋的故事，還是合規(guī)合法。

墨西哥憑借《美墨加協(xié)定》（USMCA）的區(qū)域價值含量（RVC）規(guī)則，已經(jīng)成為規(guī)避美國高額關(guān)稅的關(guān)鍵節(jié)點。

墨西哥是美國重要的光伏（太陽能）組件進口國，尤其是組件組裝。盡管美國已對這些進口產(chǎn)品征收“保障性”關(guān)稅，但 墨西哥一直在積極談判豁免，以支持其太陽能產(chǎn)業(yè)和北美供應(yīng)鏈。2024年，美國從墨西哥進口了621.4MW的太陽能電池板。

墨西哥目前擁有約10家本地太陽能光伏制造商，總年生產(chǎn)能力僅為1.5GW。最近，中國企業(yè)正在加速墨西哥產(chǎn)能落地。

仕凈科技在墨西哥普埃布拉州建設(shè)的5GW TOPCon 電池及組件產(chǎn)線預(yù)計2025年達產(chǎn)。

今年1月10日，隆基“Hi-MO X10”新品發(fā)布會在墨西哥舉行，為當(dāng)?shù)啬酥晾∶乐薜姆植际焦夥袌鰩砣陆鉀Q方案。