編者按：

“反內(nèi)卷”進(jìn)行時(shí)。明天上午9點(diǎn)，工信部將再次舉行光伏企業(yè)座談會(huì)。會(huì)議通知顯示，與上次以企業(yè)為主稍有不同，這次的參會(huì)者還包括了相關(guān)省一級(jí)的工信部門(mén)等。對(duì)于這場(chǎng)會(huì)議，我們充滿期待

與此同時(shí)，趕碳號(hào)最近一直也在思考另外一個(gè)問(wèn)題，如果我們上下一心去產(chǎn)能，我們本土的光伏產(chǎn)能倒是“去”掉了，廢掉了——雖然有不少都是最近一兩年新建起來(lái)的并不落后老舊的產(chǎn)能，但海外的光伏產(chǎn)能同步在迅速崛起可怎么辦？這樣，我們反內(nèi)卷反到后來(lái)，不是把大好市場(chǎng)拱手相讓嗎？特別是，正在崛起的產(chǎn)能，偏偏又是那些平常對(duì)我們不太友好的國(guó)家？

一位光伏大佬透露，在7月3日的第一次光伏企業(yè)座談會(huì)上，工信部長(zhǎng)李樂(lè)成就曾表示，我們?nèi)χС止夥髽I(yè)出海，但也同時(shí)強(qiáng)調(diào)，一定要把關(guān)鍵環(huán)節(jié)掌控在自己手中，要保持足夠的技術(shù)代際差，不能挖中國(guó)的墻角，只有這樣才能保持中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的持續(xù)領(lǐng)先。

現(xiàn)在的情況是，隨著反內(nèi)卷、去產(chǎn)能，光伏設(shè)備企業(yè)的生意已經(jīng)越來(lái)越不好干了，光伏賣(mài)鏟人開(kāi)始把目光投向海外。趕碳號(hào)在思考，如果這種“交鑰匙”工程不受任何監(jiān)管、審查的話，我們這場(chǎng)代價(jià)昂貴、教訓(xùn)慘痛的反內(nèi)卷、去產(chǎn)能，最終結(jié)局又將會(huì)如何呢？

01印度首富的擴(kuò)張，以及邁為股份的低調(diào)

圖為印度信實(shí)工業(yè)

今年6月，印度首富穆克什·安巴尼宣布，其旗下信實(shí)工業(yè)集團(tuán)將全面進(jìn)軍新能源領(lǐng)域，在未來(lái)三年內(nèi)投資超過(guò)6000億印度盧比（約合81億美元），分別建設(shè)太陽(yáng)能、儲(chǔ)能、電解槽和燃料電池的超級(jí)工廠，以創(chuàng)建一個(gè)完全集成的端到端可再生能源生態(tài)系統(tǒng)。此外，還計(jì)劃投資1500億印度盧比（約合20億美元）用于打造價(jià)值鏈、合作伙伴關(guān)系和未來(lái)技術(shù)。

信實(shí)工業(yè)的這個(gè)雄心勃勃的計(jì)劃，離不開(kāi)中國(guó)新能源設(shè)備企業(yè)的助力。至少，我國(guó)光伏設(shè)備企業(yè)與信實(shí)的合作就由來(lái)已久。

早在2022年4 月，邁為股份全資子公司新加坡邁為與信實(shí)工業(yè)簽署協(xié)議，供應(yīng)8條異質(zhì)結(jié)電池整線設(shè)備（每條產(chǎn)能 600MW，總計(jì)4.8GW），訂單金額超過(guò)邁為2021年?duì)I收的50%（約15億元人民幣）。這是信實(shí)工業(yè)布局光伏制造的核心項(xiàng)目，旨在通過(guò)HJT技術(shù)提升產(chǎn)能效率。

這個(gè)設(shè)備大單也是邁為投資者們關(guān)心的話題。邁為股份在今年4月29日公告的投資者交流紀(jì)要中，就有4個(gè)問(wèn)題與信實(shí)訂單有關(guān)——

投資者向邁為管理層提問(wèn)：“印度信實(shí)22年4月簽的合同，為什么24年年報(bào)里還是沒(méi)有確認(rèn)收入？”

邁為回答：”您好，請(qǐng)關(guān)注公開(kāi)披露信息?！?/p>

有投資者繼續(xù)追問(wèn)：“信實(shí)24年財(cái)報(bào)說(shuō)1gw的hjt組件投產(chǎn)了，用的是公司的設(shè)備嗎，22年和信實(shí)簽訂的不是0.6gw的嗎，是臨時(shí)改了嗎， 為什么還沒(méi)產(chǎn)生收入?。俊?/p>

邁為回答：“您好，請(qǐng)關(guān)注公開(kāi)披露信息?！?/p>

投資者問(wèn)到了，邁為不得不答，不得不披露，但又實(shí)在不能講。很顯然，公司不愿意就這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行解釋。這真的是一個(gè)秘密嗎？

我們知道的另外一則新聞是，邁為股份最近正進(jìn)行再融資，從中國(guó)股市搞錢(qián)擴(kuò)產(chǎn)鈣鈦礦設(shè)備。

圖片來(lái)源：Canva

巧合的是，同樣是在今年4月29日，據(jù)海外行業(yè)媒體《solar quarter》報(bào)道，印度信實(shí)工業(yè)有限公司（RIL）已啟用其首條吉瓦級(jí)異質(zhì)結(jié)（HJT）太陽(yáng)能組件生產(chǎn)線。這標(biāo)志著其雄心勃勃的10吉瓦年太陽(yáng)能產(chǎn)能計(jì)劃邁出了重要一步。此舉凸顯了信實(shí)工業(yè)在印度清潔能源轉(zhuǎn)型中日益增強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。

如果只靠邁為的電池片設(shè)備，信實(shí)的HJT組件還是不能投產(chǎn)下線的。

2023年1月，京山輕機(jī)子公司蘇州晟成光伏與信實(shí)工業(yè)子公司信實(shí)新太陽(yáng)能（Reliance New Solar Energy）簽署合同，供應(yīng)年產(chǎn)能5.2GW的太陽(yáng)能組件自動(dòng)化生產(chǎn)線設(shè)備，合同金額約2.82 億元人民幣。

公開(kāi)信息顯示，這是印度本土規(guī)模最大的異質(zhì)結(jié)組件生產(chǎn)線項(xiàng)目，采用晟成光伏的智能化產(chǎn)線技術(shù)，支持信實(shí)生產(chǎn)高效雙面組件。另外，為滿足印度市場(chǎng)需求，晟成光伏在印度設(shè)立技術(shù)服務(wù)中心，提供從設(shè)備安裝到售后維護(hù)的全周期支持。

趕碳號(hào)忽然想到，前不久市場(chǎng)中有個(gè)很驚悚的傳聞，說(shuō)有無(wú)錫設(shè)備企業(yè)四名員工在印度遭遇“非禮”，后來(lái)，也有媒體就此辟謠。但無(wú)風(fēng)不起浪，這樣的傳聞，會(huì)不會(huì)是積怨已久的光伏主材同行們釋放出來(lái)的呢？還是這事是真實(shí)發(fā)生的呢？但不管怎樣，光伏賣(mài)鏟人的印度生意，肯定是火爆的。同樣，要給對(duì)方提供“本地化服務(wù)”，去印度出差，肯定也是頻繁的。

做生意嘛，就是為了賺錢(qián)，這無(wú)可厚非。但是，賣(mài)設(shè)備與賣(mài)產(chǎn)品的性質(zhì)，還是有點(diǎn)不一樣的。這些生意，會(huì)不會(huì)變成“挖中國(guó)光伏的墻角”呢？

02印度光伏總產(chǎn)能，已達(dá)100GW

時(shí)至今日，中國(guó)光伏行業(yè)仍未擺脫供給失控、全鏈虧損、惡性競(jìng)爭(zhēng)的困境。

但在無(wú)人在意的角落里，印度光伏正在迅速發(fā)展。2025年7月14日，印度政府報(bào)告稱(chēng)，其非化石燃料發(fā)電裝機(jī)容量占比已達(dá)接近50%的水平（其中光伏116 GW），提前五年實(shí)現(xiàn)《巴黎協(xié)定》中承諾的2030年目標(biāo)。

趕碳號(hào)對(duì)印度光伏產(chǎn)能一直關(guān)注。早在2023年11月，我們就寫(xiě)過(guò)一篇文章《印度，竟然也投產(chǎn)TOPCon了？》。先導(dǎo)智能，正是印度一些TOPCon項(xiàng)目的賣(mài)鏟人。

圖片顯示，瓦雷能源車(chē)間，設(shè)備由先導(dǎo)智能提供；來(lái)源：WEL官網(wǎng)

與此同時(shí)，印度的本土產(chǎn)能也在不斷提升。印度能源部長(zhǎng)普拉哈德·喬希稱(chēng)印度光伏制造產(chǎn)能已從2014年的2.3GW增至目前超100GW。

喬希表示：“我們正在打造一個(gè)強(qiáng)大、自給自足的太陽(yáng)能制造生態(tài)系統(tǒng)。這一成就堅(jiān)定了我們邁向‘自力更生的印度’以及2030年實(shí)現(xiàn)500GW非化石能源裝機(jī)目標(biāo)的道路。”

中印的關(guān)系一向微妙，尤其是在“百年未有之大變局”的當(dāng)下。作為在技術(shù)和市場(chǎng)上都處于絕對(duì)領(lǐng)先的中國(guó)光伏，在印度光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展上是什么角色呢？

和中國(guó)光伏一樣，印度光伏產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)離不開(kāi)政策的扶持。

一方面，印度政府推出了生產(chǎn)掛鉤激勵(lì)計(jì)劃（PLI），通過(guò)直接財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)本土制造，并額外投入超113億美元支持光伏制造。截至2025年6月，PLI推動(dòng)新增18.5GW組件、9.7GW電池、2.2GW硅錠-硅片產(chǎn)能，覆蓋全流程制造環(huán)節(jié)。

同時(shí)，印度設(shè)置了ALMM認(rèn)證制度（本土市場(chǎng)保護(hù)），要求政府項(xiàng)目及補(bǔ)貼項(xiàng)目必須采購(gòu)清單內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品。此外，印度在2022年對(duì)進(jìn)口組件征收40%基本關(guān)稅，電池征收25%關(guān)稅。2024年進(jìn)一步收緊，限制未認(rèn)證產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)。

PLI補(bǔ)貼+ALMM認(rèn)證+高關(guān)稅形成的“激勵(lì)-市場(chǎng)-保護(hù)”三角框架，讓印度光伏產(chǎn)能迅速擴(kuò)張。

其中，最能體現(xiàn)印度本土光伏發(fā)展的是ALMM的清單，涵蓋太陽(yáng)能光伏組件（List-I）和電池（List-II）。最新公布的數(shù)據(jù)顯示，獲批型號(hào)和制造商名單（List-I）類(lèi)名單的光伏組件產(chǎn)能已達(dá)100GW。

今年7月31日，印度首次公布的審批文件ALMM （List-II）中，6家制造商合計(jì)13GW的光伏電池產(chǎn)品獲批，能夠在未來(lái)獲得政策支持并參與印度電力市場(chǎng)招投標(biāo)。

清單的數(shù)據(jù)包含了規(guī)劃中的產(chǎn)能，而根據(jù)Sinovoltaics最新發(fā)布的關(guān)于印度光伏制造業(yè)的太陽(yáng)能供應(yīng)鏈報(bào)告，印度目前組件產(chǎn)能為68.4GW，電池產(chǎn)能為24.5GW，硅錠產(chǎn)能為14GW。

（印度太陽(yáng)能供應(yīng)鏈地圖 來(lái)源：Sinovoltaics）

不難看出，不管是清單中的本土產(chǎn)能還是當(dāng)下印度的總體產(chǎn)能，光伏電池片的供給都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于組件產(chǎn)能。也就是說(shuō)，印度光伏現(xiàn)在大多數(shù)產(chǎn)能仍是處于組件環(huán)節(jié)的組裝，其上游電池片、硅片仍高度依賴(lài)進(jìn)口，其主要來(lái)源當(dāng)然是中國(guó)。

根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，今年1-6月，中國(guó)出口到印度的光伏電池貿(mào)易額高達(dá)59.25億元人民幣，高居出口榜榜首，與去年同期相比大幅增加了46.6%，顯示出印度的光伏電池產(chǎn)業(yè)仍高度依賴(lài)中國(guó)產(chǎn)品。

但是，出口產(chǎn)品是正大光明的，有海關(guān)數(shù)據(jù)可查的。但出口光伏設(shè)備，卻似乎一直遮遮掩掩。不知道這些光伏賣(mài)鏟人，有沒(méi)有像部長(zhǎng)要求的那樣，保持了足夠的技術(shù)代際差呢？另外，以三哥的精明和信用情況，我們的賣(mài)鏟人真要出口已經(jīng)過(guò)剩甚至即將淘汰的成套設(shè)備給他們，他們會(huì)同意嗎？

03如何從印度組裝，到印度制造？

去年印度進(jìn)口光伏產(chǎn)品的基數(shù)本來(lái)就高，今年繼續(xù)大幅增加則是因?yàn)橛《鹊恼呤站o：2025年3月11日，印度新能源與可再生能源部（MNRE）宣布了一項(xiàng)激進(jìn)的新規(guī)：未來(lái)只有采用完全未經(jīng)擴(kuò)散的黑硅片（Black Wafer）生產(chǎn)的電池片，才能被認(rèn)證為“印度制造”。

資料顯示，在光伏電池生產(chǎn)過(guò)程中，“藍(lán)硅片”（Blue Wafer）指的是已經(jīng)完成了硅片清洗制絨、磷擴(kuò)散制結(jié)、邊緣等離子刻蝕、磷硅玻璃去除以及氮化硅減反射膜制備等核心工序的半成品硅片。其中，氮化硅減反膜呈現(xiàn)出特有的藍(lán)色，因而也被稱(chēng)為“藍(lán)膜片”。

由于“藍(lán)膜片”已經(jīng)完成了電池片生產(chǎn)過(guò)程中最關(guān)鍵和最復(fù)雜的步驟，具備了基礎(chǔ)的光電轉(zhuǎn)換功能，因此，印度光伏企業(yè)過(guò)去常通過(guò)進(jìn)口“藍(lán)膜片“，只需在本土進(jìn)行后續(xù)較為簡(jiǎn)單的絲網(wǎng)印刷、燒結(jié)、分揀等幾道工序，即可快速制造出符合政府補(bǔ)貼條件的電池片。

這種模式極大降低了技術(shù)門(mén)檻和生產(chǎn)成本，但可以輕松套取印度國(guó)家補(bǔ)貼。所以根據(jù)MNRE規(guī)定，自2026年6月1日起，所有政府項(xiàng)目、政府資助設(shè)施及開(kāi)放準(zhǔn)入/凈計(jì)量項(xiàng)目必須使用ALMM List-I組件與ALMM List-II電池的組合。這一要求將組件與電池的供應(yīng)來(lái)源強(qiáng)制綁定，形成從電池到組件的全鏈條管控。

簡(jiǎn)單總結(jié)，就是硅片的加工，要在印度生產(chǎn)。印度也明白現(xiàn)在的100GW產(chǎn)能，是各環(huán)節(jié)加總起來(lái)的，是“紙糊的面子”，要想本土的光伏行業(yè)健康發(fā)展，必須完善全產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)，其中首要目標(biāo)，就是光伏電池片的產(chǎn)能提高。

事實(shí)上，目前中國(guó)電池片出口到印度仍需繳納高關(guān)稅，但印度依然加大力度進(jìn)口，也反襯出本地電池片競(jìng)爭(zhēng)力的孱弱。

以ALMM List-II清單為例，合計(jì)13GW的本土光伏電池中TOPCon產(chǎn)能僅3.3GW，占比26%，而N型技術(shù)已在全球市場(chǎng)超過(guò)85%，本土技術(shù)升級(jí)壓力顯著。其中效率最高的TOPCon量產(chǎn)效率也只有25.27%，這在“神仙打架”的中國(guó)廠商面前，只能勉強(qiáng)算作第二梯隊(duì)。

眾所周知，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈的硅料、硅片、電池片、組件四大環(huán)節(jié)中，電池片環(huán)節(jié)的技術(shù)含量最高，其核心壁壘主要體現(xiàn)在技術(shù)迭代速度、工藝復(fù)雜性、材料體系創(chuàng)新以及技術(shù)轉(zhuǎn)化難度上。而購(gòu)買(mǎi)最先進(jìn)的電池生產(chǎn)設(shè)備，就是最快見(jiàn)效的辦法。

某證券的研究報(bào)告指出，截至2023年，印度超80%的光伏設(shè)備從中國(guó)進(jìn)口。報(bào)告還預(yù)測(cè)2024-2026年印度本土建設(shè)光伏產(chǎn)能對(duì)應(yīng)設(shè)備需求約為138億元，其中85%需求可能由國(guó)內(nèi)設(shè)備公司滿足。

根據(jù)印度對(duì)于ALMM 的規(guī)劃，到2030年要實(shí)現(xiàn)硅片-電池-組件100%本土化。近期目標(biāo)則是在2027年將本土電池產(chǎn)能提升至30GW以上。也就是說(shuō)未來(lái)兩年的時(shí)間內(nèi)，印度計(jì)劃要擴(kuò)展近20GW的電池產(chǎn)能，那么設(shè)備向誰(shuí)買(mǎi)呢？自然也是中國(guó)。

隨著中國(guó)光伏的崛起，中國(guó)光伏設(shè)備廠商也以90%的市場(chǎng)占有率保持絕對(duì)領(lǐng)先，在設(shè)備出海上，前期大多是由隆基、天合、晶科等企業(yè)在東南亞建廠，帶動(dòng)設(shè)備廠出海。但隨著“雙反”影響，海外市場(chǎng)都要求本土化生產(chǎn)，這也是設(shè)備廠商接下來(lái)需要面對(duì)的“十字路口”。

一方面，最高利潤(rùn)的市場(chǎng)漂亮國(guó)對(duì)中國(guó)設(shè)備有嚴(yán)格的限制，而歐洲市場(chǎng)小而分散，地廣人多且技術(shù)落后的印度市場(chǎng)看似是“最優(yōu)選”。同時(shí)在成功連任的印度總理莫迪眼中，新能源制造既能吸納就業(yè)，也能為未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供能源，是完善印度制造業(yè)的“重要一環(huán)”。

但是對(duì)于光伏設(shè)備企業(yè)以及整個(gè)中國(guó)光伏行業(yè)需要思考的是：在國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈尚未出清的當(dāng)下，如果無(wú)限制地讓印度買(mǎi)到最先進(jìn)的光伏生產(chǎn)設(shè)備，會(huì)不會(huì)讓中國(guó)光伏繼續(xù)陷入“內(nèi)卷”的泥潭。

如果印度擁有了先進(jìn)的電池片產(chǎn)能，勢(shì)必會(huì)減少對(duì)中國(guó)的進(jìn)口。而在組件海外市場(chǎng)的爭(zhēng)奪中也會(huì)給中國(guó)光伏產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)壓力。

當(dāng)然，印度的勞動(dòng)力素質(zhì)短時(shí)間不會(huì)像設(shè)備一樣提高，生產(chǎn)良率自然會(huì)體現(xiàn)出來(lái)。但對(duì)于海外買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，印度產(chǎn)品一般就是用來(lái)和中國(guó)廠商“壓價(jià)”的籌碼。目前光伏企業(yè)的主要利潤(rùn)都是源自海外市場(chǎng)，如果印度光伏的競(jìng)爭(zhēng)力提升，讓海外市場(chǎng)利潤(rùn)降低，對(duì)于中國(guó)光伏是不是“雪上加霜”？

對(duì)于高端產(chǎn)能的出海限制，國(guó)外一直走在前面。光刻機(jī)、芯片這種知名案例大家有了解，在鋰電池行業(yè)，此前韓國(guó)某L公司計(jì)劃與美國(guó)R公司合資，在美國(guó)建設(shè)陰極材料生產(chǎn)工廠，但被韓國(guó)政府否決。

理由是該技術(shù)曾接受韓國(guó)政府研發(fā)資金支持，屬于《產(chǎn)業(yè)技術(shù)保護(hù)法》定義的“國(guó)家核心技術(shù)”，并表示L公司提出的技術(shù)防泄露方案不足，未建立物理隔離、數(shù)據(jù)加密及人員權(quán)限分級(jí)機(jī)制 。但是，我們寧德時(shí)代的鋰電池技術(shù)，卻沒(méi)有受到此類(lèi)限制。

在我國(guó)，根據(jù)商務(wù)部、科技部最新發(fā)布的《中國(guó)禁止出口限制出口技術(shù)目錄》將大尺寸硅片技術(shù)（182/210mm）、黑硅制備技術(shù)、超高效鑄錠單晶工藝納入，但光伏電池制造設(shè)備未被直接列入禁止或限制出口條目。

似乎沒(méi)有相關(guān)規(guī)定，不允許先進(jìn)光伏設(shè)備出口，設(shè)備企業(yè)要賺錢(qián)，當(dāng)然沒(méi)有任何責(zé)任，責(zé)任或許在于相關(guān)監(jiān)管制度。就像硅料產(chǎn)能一樣，企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)是為了發(fā)展，但產(chǎn)能審批的責(zé)任卻并不在企業(yè)一樣。

結(jié)合國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)的現(xiàn)狀，以及印度對(duì)于先進(jìn)電池片產(chǎn)線的渴望，有關(guān)部門(mén)會(huì)不會(huì)深入考察，在未來(lái)對(duì)光伏電池制造設(shè)備進(jìn)行限制性保護(hù)呢？值得期待。

后 記

最近關(guān)于印度的新聞很多，國(guó)內(nèi)媒體報(bào)道印度光伏的也有，但大多都是講述印度光伏大基地項(xiàng)目進(jìn)展緩慢、征地問(wèn)題頻出、以及外資經(jīng)商環(huán)境惡劣的報(bào)道，再度加深了印度落后的刻板印象。

但筆者想說(shuō)的是，2025年印度正式超越中國(guó)以14.6億人口成為全球第一人口大國(guó)，且平均年齡為28.4歲（中國(guó)為38.4歲），是全球主要經(jīng)濟(jì)體中最低的。在制造業(yè)，印度也在“積極補(bǔ)課”：2024年首次成為鋼鐵凈出口國(guó)、全球第三大藥品生產(chǎn)國(guó)、全球第三大汽車(chē)市場(chǎng)等等。

所以并不能以現(xiàn)在的視角去給一個(gè)年輕的經(jīng)濟(jì)體下“絕對(duì)不可能”的定論。作為一個(gè)中國(guó)光伏行業(yè)的參與者，我們的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)是確定的，對(duì)于印度進(jìn)行戰(zhàn)略上的重視也是必要的。（END）