公募副總“被貶”成專(zhuān)員，背后竟是大股東在“搞事情”？

家人們，公募圈又出大瓜了！9月1日，鑫元基金一則公告直接讓全網(wǎng)看呆——公司副總王輝，居然被調(diào)崗成了高級(jí)專(zhuān)員，離任日期還定在8月29日，官方說(shuō)法就一句“員工工作安排”，這波操作屬實(shí)讓人摸不著頭腦。

要說(shuō)王輝，那可是鑫元基金的“開(kāi)國(guó)元老”級(jí)人物。早從公司成立起，他就扎根在了這里，職場(chǎng)履歷更是寫(xiě)得滿(mǎn)滿(mǎn)當(dāng)當(dāng)：上世紀(jì)90年代在央行南京市分行非銀行處待過(guò)，后來(lái)又去南京證券上海營(yíng)業(yè)部當(dāng)副總，再到世紀(jì)證券上海威海路營(yíng)業(yè)部及營(yíng)銷(xiāo)中心當(dāng)總經(jīng)理。

2013年8月加入鑫元基金后，一路從首席市場(chǎng)官做到總經(jīng)理助理，2016年4月更是正式升為副總，這一干就是快10年，妥妥的“老鑫元人”。

可誰(shuí)能想到，“老資格”也架不住“新變動(dòng)”。在王輝這波降職前，鑫元基金剛“空降”了兩位副總，而且倆人還大有來(lái)頭——

張鵬飛和楊曉宇，都在2022年加入鑫元基金，今年6月18日同一天升職，更關(guān)鍵的是，他倆都有南京銀行的從業(yè)經(jīng)歷！張鵬飛曾在南京銀行總行金融同業(yè)部當(dāng)?shù)娇偨?jīng)理助理，楊曉宇則是南京銀行總行信息技術(shù)部出身，如今還兼任著鑫元基金的首席信息官。

看到這兒，懂行的人大概都能猜到點(diǎn)門(mén)道了——南京銀行可是鑫元基金的“大老板”，持股比例高達(dá)80%！再看鑫元基金現(xiàn)在的管理層：

董事長(zhǎng)龍藝曾是南京銀行總行金融同業(yè)部總經(jīng)理，2024年11月新上任的總經(jīng)理于景亮，更是在南京銀行干了20多年，從投資經(jīng)理一路做到總行資金運(yùn)營(yíng)相關(guān)崗位。反觀王輝，履歷里幾乎和南京銀行沒(méi)啥交集，這么一來(lái)，他的“出局”好像也成了意料之中的事。說(shuō)到底，這背后其實(shí)是大股東南京銀行在悄悄加大對(duì)鑫元基金的控制權(quán)�。�

不過(guò)話(huà)說(shuō)回來(lái)，鑫元基金本身也算是公募圈的“大廠(chǎng)”——規(guī)模高達(dá)2100億，聽(tīng)起來(lái)相當(dāng)唬人�？砂情_(kāi)業(yè)績(jī)一看，就有點(diǎn)“外強(qiáng)中干”了：近兩年收益5.4%，近5年16.4%，看著還行，但近1年收益只有2.64%，跟滬深300近1年36.20%的收益比起來(lái)，簡(jiǎn)直是“龜兔賽跑”里的烏龜，還跑慢了不止一點(diǎn)半點(diǎn)。

為啥會(huì)這樣？答案藏在它的資產(chǎn)配置里。說(shuō)出來(lái)你可能不信，鑫元基金看似是公募，實(shí)則更像個(gè)“固收專(zhuān)業(yè)戶(hù)”：

2100億的規(guī)模里，1358億是債基，700多億是貨幣基金，活脫脫一個(gè)“大號(hào)余額寶”；而大家更關(guān)注的混合型基金+股票型基金，加起來(lái)規(guī)模還不到50億，連零頭都算不上。

這種配置在過(guò)去三年市場(chǎng)波動(dòng)大的時(shí)候，確實(shí)能靠穩(wěn)扎穩(wěn)打跑贏市場(chǎng)，可今年以來(lái)市場(chǎng)迎來(lái)“大牛市”，鑫元基金就徹底跟不上節(jié)奏了，只能眼睜睜看著滬深300一路飆升，自己卻在原地踏步。

其實(shí)鑫元基金也不是沒(méi)有能打的權(quán)益基金經(jīng)理，比如劉宇濤，今年收益22.12%，近1年更是狂賺58.27%，把滬深300遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。他管的幾只基金，像元國(guó)證2000指數(shù)增強(qiáng)A，任職回報(bào)都有36.42%，年化回報(bào)16.22%，業(yè)績(jī)是真不錯(cuò)。

可無(wú)奈“巧婦難為無(wú)米之炊”，大股東南京銀行向來(lái)打法保守，這直接導(dǎo)致鑫元基金的權(quán)益產(chǎn)品“叫好不叫座”。全公司40只權(quán)益基金（A類(lèi)、C類(lèi)不區(qū)分），居然只有17只規(guī)模超過(guò)1億，剩下的大多是幾千萬(wàn)規(guī)模在“苦苦掙扎”。像鑫元成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)A/C，規(guī)模只有0.1億；鑫元消費(fèi)甄選A/C，也才0.22億，連“迷你基”的門(mén)檻都沒(méi)跨過(guò)。

想想當(dāng)初鑫元基金剛成立時(shí)，南京銀行還說(shuō)要依托自身“債券特色銀行”的招牌，讓鑫元基金主攻固定收益市場(chǎng)。如今看來(lái)，這個(gè)“初心”倒是貫徹得很徹底，就是苦了那些想靠權(quán)益產(chǎn)品沖業(yè)績(jī)的基金經(jīng)理，也讓投資者在牛市里只能看著別人賺錢(qián)，自己手里的鑫元基金卻“紋絲不動(dòng)”。這波操作，你覺(jué)得鑫元基金是“穩(wěn)”還是“保守過(guò)了頭”呢？