2025年的松下，正在經(jīng)歷一場(chǎng)廣受關(guān)注的戰(zhàn)略反轉(zhuǎn)。

5月，松下宣布全球裁員1萬(wàn)人，并對(duì)核心子公司進(jìn)行拆分重組，將現(xiàn)有的五個(gè)內(nèi)部公司重組為三家獨(dú)立的事業(yè)公司，把家電與視聽(tīng)設(shè)備業(yè)務(wù)合并。

然而，僅僅4個(gè)月后的9月，松下又有了新動(dòng)作。松下控股株式會(huì)社全球副總裁、集團(tuán)中國(guó)東北亞總代表本間哲朗在松下東京總部公開(kāi)表示，松下正加碼投資中國(guó)AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)，9月將在上海開(kāi)建新的電子材料工廠(chǎng)。

這一從“斷腕瘦身”到“靶向輸血”的轉(zhuǎn)變，反映出松下在戰(zhàn)略上的重新規(guī)劃，也體現(xiàn)了傳統(tǒng)制造業(yè)巨頭在面對(duì)市場(chǎng)變化時(shí)的靈活調(diào)整。

1.2億追投中國(guó)AI

松下全球副總裁本間哲朗近日宣布，松下正加碼投資中國(guó)AI相關(guān)產(chǎn)業(yè)，今年9月將在上海開(kāi)建新電子材料工廠(chǎng)，2027年年初量產(chǎn)，占地1萬(wàn)平方米，主要生產(chǎn)AI服務(wù)器用的氮化鋁陶瓷基板，精準(zhǔn)聚焦于AI服務(wù)器散熱這一關(guān)鍵需求。

從戰(zhàn)略連貫性來(lái)看，松下此前已在廣州、蘇州進(jìn)行了前瞻性布局。2023年9月投資7.9億元的廣州第四工廠(chǎng)投產(chǎn)，主產(chǎn)AI服務(wù)器用多層基板；2024年10月投資6億元的蘇州高新區(qū)新工廠(chǎng)開(kāi)工，預(yù)計(jì)2026年6月投產(chǎn)，聚焦集成電路新材料。加上此次上海工廠(chǎng)，松下在華與AI服務(wù)器相關(guān)的電子材料累計(jì)投資約15億元，形成了從基板制造到材料研發(fā)的完整能力鏈。

這一投資決策背后有著嚴(yán)密的市場(chǎng)邏輯。AI服務(wù)器市場(chǎng)前景廣闊，TrendForce集邦咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示，2023年至2028年其年復(fù)合增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)24%。松下沒(méi)有盲目追隨行業(yè)熱點(diǎn)去爭(zhēng)奪芯片等熱門(mén)領(lǐng)域，而是基于自身在材料科學(xué)領(lǐng)域的技術(shù)積淀，選擇發(fā)揮差異化優(yōu)勢(shì)。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，松下的多層基板、電容器等產(chǎn)品已占據(jù)全球AI服務(wù)器供應(yīng)鏈15%的市場(chǎng)份額。雖然這一比例看似不高，但在技術(shù)門(mén)檻極高的AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，15%的市占率意味著其已成為上游關(guān)鍵環(huán)節(jié)的重要供應(yīng)商。

松下采取的策略是聚焦AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的材料供應(yīng)，做支撐AI世界的“隱形冠軍”，而非追求成為AI應(yīng)用明星。通過(guò)這種差異化策略，松下在AI服務(wù)器市場(chǎng)找到了自己的定位，利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)綁定全球AI服務(wù)器廠(chǎng)商。

轉(zhuǎn)型棋局下的多維落子

松下加速戰(zhàn)略調(diào)整始于2024財(cái)年嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)。

當(dāng)年，其電視業(yè)務(wù)全球市占率滑落至1%，日本本土市場(chǎng)份額也僅剩9%，這一殘酷的市場(chǎng)表現(xiàn)成為了松下戰(zhàn)略調(diào)整的關(guān)鍵導(dǎo)火索。在這樣的背景下，今年5月松下宣布全球裁員1萬(wàn)人，并對(duì)核心子公司進(jìn)行拆分重組，將原有的五個(gè)內(nèi)部公司精簡(jiǎn)為三家獨(dú)立事業(yè)公司，把家電與視聽(tīng)設(shè)備業(yè)務(wù)合并。這一系列舉措既是為了降低轉(zhuǎn)型成本，也是面對(duì)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)的無(wú)奈之舉。

在業(yè)務(wù)重組的同時(shí)，松下在中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)作頻頻且布局深遠(yuǎn)。

中國(guó)是松下全球版圖中至關(guān)重要的戰(zhàn)略支點(diǎn)，2024財(cái)年其中國(guó)業(yè)務(wù)規(guī)模占全球的24.4%，利潤(rùn)貢獻(xiàn)率高達(dá)30%?；谶@樣的市場(chǎng)地位以及全球及中國(guó)生成式AI服務(wù)器的投資熱潮，松下在中國(guó)持續(xù)加大投資力度。

與此同時(shí)，松下在中國(guó)市場(chǎng)的定位也在發(fā)生著積極轉(zhuǎn)變。

2024年11月，松下控股社長(zhǎng)楠見(jiàn)雄規(guī)就曾表示若逃離中國(guó)市場(chǎng)就意味著從全球退出，凸顯了中國(guó)市場(chǎng)的重要性。近年來(lái)，松下在中國(guó)東北亞地區(qū)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2024財(cái)年銷(xiāo)售收入同比增長(zhǎng)3%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)10%；2025財(cái)年第一季度（2025年4-6月），松下集團(tuán)在華銷(xiāo)售額同比增長(zhǎng)3%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)26%。

本間哲朗介紹道：“在電子元器件和生產(chǎn)設(shè)備方面，由于生成式AI（人工智能）服務(wù)器的需求擴(kuò)大，加上電動(dòng)汽車(chē)、動(dòng)力電池和造船業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁，使得（中國(guó)市場(chǎng)）過(guò)去15個(gè)月的業(yè)績(jī)一直保持良好。”

而且，松下在中國(guó)市場(chǎng)的角色從“在中國(guó)，為中國(guó)”轉(zhuǎn)向“在中國(guó)，為全球”，其在中國(guó)生產(chǎn)的與AI服務(wù)器相關(guān)的產(chǎn)品不僅滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求，還大量出口到西方市場(chǎng)，去年相關(guān)業(yè)務(wù)西方市場(chǎng)銷(xiāo)售額同比大增133%。

除了在生產(chǎn)投資和市場(chǎng)定位上的舉措，松下還積極加強(qiáng)內(nèi)部AI應(yīng)用。在上海，其IT開(kāi)發(fā)公司接入多款大模型，東北亞地區(qū)舉辦AI應(yīng)用競(jìng)賽，大連公司開(kāi)發(fā)小模型，還計(jì)劃向其他在華日企分享AI技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。

此外，值得關(guān)注的是，松下中國(guó)本土化創(chuàng)新步伐也在加速。6月16日，松下家電（中國(guó)）有限公司攜手ReGACY Innovation Group啟動(dòng)“下電器中國(guó)共創(chuàng)加速計(jì)劃”，通過(guò)聯(lián)合本土科創(chuàng)企業(yè)開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)，推動(dòng)開(kāi)放式創(chuàng)新成果落地，探索產(chǎn)業(yè)升級(jí)新機(jī)遇。

綜合來(lái)看，松下的系列動(dòng)作呈現(xiàn)明顯的戰(zhàn)略協(xié)同性。業(yè)務(wù)重組通過(guò)精簡(jiǎn)低效業(yè)務(wù)為轉(zhuǎn)型“減負(fù)”，聚焦核心領(lǐng)域提升資源利用效率；中國(guó)市場(chǎng)布局依托既有優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大投入，既鞏固現(xiàn)有市場(chǎng)份額，又通過(guò)出口導(dǎo)向開(kāi)拓全球增量；內(nèi)部AI應(yīng)用則從技術(shù)層面為整體轉(zhuǎn)型注入創(chuàng)新動(dòng)能。

從萬(wàn)人裁員到業(yè)務(wù)重組，從組織變革到巨額投資，彰顯出這家老牌跨國(guó)企業(yè)求新求變的決心。特別是在全球布局上，公司重倉(cāng)押注中國(guó)市場(chǎng)的策略，將資源集中到最具增長(zhǎng)潛力的中國(guó)市場(chǎng)，這種地緣戰(zhàn)略的調(diào)整需要極大的勇氣和遠(yuǎn)見(jiàn)。

然而，轉(zhuǎn)型之路依然充滿(mǎn)挑戰(zhàn)。中國(guó)本土AI企業(yè)正在快速崛起，在算法研發(fā)、應(yīng)用場(chǎng)景落地等方面展現(xiàn)出極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力；歐美工業(yè)自動(dòng)化巨頭也已在中國(guó)市場(chǎng)布局多年，根基深厚。松下能否在2027年新工廠(chǎng)量產(chǎn)時(shí)保持技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，能否真正實(shí)現(xiàn)“中國(guó)速度”的全球化復(fù)制，都將決定這場(chǎng)轉(zhuǎn)型的最終成敗。