來源|鳳凰網(wǎng)風(fēng)財訊

作者|王婷婷W=T=T

2025年，強監(jiān)管的“威懾力”仍持續(xù)滲透各行各業(yè)，金融領(lǐng)域尤甚。

從今年3月，中國光大集團(tuán)原董事長李曉鵬被正式判處有期徒刑十五年；9月8日中國建設(shè)銀行原黨委委員、副行長章更生涉嫌受賄、違法發(fā)放貸款一案調(diào)查終結(jié)；再到先后執(zhí)掌了中國工商銀行、證監(jiān)會的易會滿……皆是金融嚴(yán)管嚴(yán)查的體現(xiàn)。

數(shù)據(jù)層面則更為明顯。企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計顯示，2025年1-8月，監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)給銀行機構(gòu)及從業(yè)人員發(fā)了約4055張罰單，罰沒金額約12億元。其中浙江在8月以71張罰單“遙遙領(lǐng)先”，比后續(xù)云南、廣東的總罰單數(shù)還要多。

從處罰案由來看，信貸業(yè)務(wù)、反洗錢業(yè)務(wù)、內(nèi)控制度等仍是“重災(zāi)區(qū)”。其中“信貸業(yè)務(wù)違規(guī)”涵蓋違規(guī)發(fā)放貸款、貸款三查未盡職、違規(guī)處置/掩蓋不良資產(chǎn)、保理融資業(yè)務(wù)違規(guī)等。違規(guī)放貸也涉及信貸資金被挪用、貸款資金違規(guī)流入房地產(chǎn)等情況。

地產(chǎn)貸款再開閘

“防范違規(guī)風(fēng)險”警鐘長鳴

金融和房地產(chǎn)，作為兩大嚴(yán)監(jiān)管行業(yè)，“兩廂結(jié)合”則是嚴(yán)上加嚴(yán)。

《關(guān)于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》（銀發(fā)〔2007〕359號）、《中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步加強房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》（銀發(fā)〔2003〕121號）等規(guī)定，都明確要求，如果借款人為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，金融機構(gòu)只能發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款，不能發(fā)放流動資金貸款或其他方式貸款（貼現(xiàn)等）。

但實踐中，很多銀行還是違規(guī)向房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放了流動資金貸款。

例如今年多次位居“城商行受罰金額TOP1”的上海銀行，其近日剛收到央行一張重磅罰單，因違反賬戶管理規(guī)定、清算管理規(guī)定、反假貨幣業(yè)務(wù)管理規(guī)定等八項違規(guī)，被罰沒超2921萬元，8月份上海銀行總共被罰3450萬元。

上海銀行在2024年也被罰沒910.6萬元，其中深圳分行因貸款資金對接理財產(chǎn)品、房地產(chǎn)貸款管理失職等，被沒收違法所得104.23萬元并罰款368.47萬元；寧波分行因信貸資金流入限制領(lǐng)域等5項違規(guī)被罰185萬元。

據(jù)支付融鏈研究院統(tǒng)計，2020年-2023年，上海銀行因涉及房地產(chǎn)貸款違規(guī)操作、外匯業(yè)務(wù)違規(guī)等一系列問題，累計被監(jiān)管部門處以超過1.15億元的罰款。

實際上，國有六大行（中農(nóng)工建交郵）才是投入房地產(chǎn)信貸最多的銀行。并且出于助力房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)，2024年六大行在房地產(chǎn)行業(yè)的對公貸款規(guī)模有所回升，共達(dá)4.45萬億元。

其中，向房地產(chǎn)業(yè)發(fā)放貸款最多的一家是中國銀行（2024年1月-2025年6月數(shù)據(jù)/來源企業(yè)預(yù)警通），其次是建設(shè)銀行。

但與此同時，六大行也在嚴(yán)防死守房地產(chǎn)帶來的不良率。因為在前期的地產(chǎn)暴雷潮中，部分銀行的不良貸款率已經(jīng)被推至歷史高位。

例如廣州銀行2020年-2023年6月不良貸款率由1.10%逐漸攀升至2.35%，其中房地產(chǎn)業(yè)公司不良貸款率則由1.14%逐年增長至4.41%；重慶銀行房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款率也在半年間增加了1.26%；貴陽銀行截至2023年三季度末的不良貸款率增至1.62%，在A股17家上市城商行中排到了第三位......截至2025年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款率已經(jīng)降至1.49%，正在持續(xù)調(diào)整。

多名“金融老虎”被查

房企貸款曾讓銀行“渡劫”

放貸違規(guī)違法，是銀行受監(jiān)管時的重罰區(qū)，也是銀行高管受審的嚴(yán)查區(qū)。

例如上述向房地產(chǎn)發(fā)放貸款最多的中國銀行，原中行黨委書記、董事長劉連舸受賄、違法發(fā)放貸款一案在2024年11月26日宣判，其以受賄罪判處死刑、緩期二年執(zhí)行。

據(jù)通報，劉連舸曾利用權(quán)力從企業(yè)處收受大量好處，也涉及協(xié)助許家印推動銀行向恒大集團(tuán)提供貸款等情形。

再如在2025年3月18日被正式判處有期徒刑十五年的，中國光大集團(tuán)原董事長李曉鵬。從工商銀行的基層行長，到執(zhí)掌萬億級金融集團(tuán)，李曉鵬的發(fā)家與沉淪史，都與房地產(chǎn)有著錯雜關(guān)系。

此前，李曉鵬落馬之時就牽出了“光大系”與恒大、佳兆業(yè)等房企的舊改往事，以及其背后鮮為人知的“河南幫”。

1994年，35歲的李曉鵬調(diào)任河南省鄭州市分行行長，此后多年他通過貸款審批為企業(yè)“開綠燈”收受了超過300萬元財物（官方通報部分）。

2014年，李曉鵬出任招商局集團(tuán)總經(jīng)理，當(dāng)年恒大正瘋狂跨界糧油、體育、飲品、金融等多領(lǐng)域，需要資金支持。

2016年4月，許家印領(lǐng)著夏海鈞開始密集到訪北京、上海和深圳的各大金融機構(gòu)。據(jù)當(dāng)時的新聞報道，招商局、工商銀行、中信集團(tuán)、上海銀行、浦發(fā)銀行等多家企業(yè)均在許家印的造訪之列。

作為許家印的“河南老鄉(xiāng)”，在造訪李曉鵬一個月后，招商局集團(tuán)與恒大集團(tuán)在香港簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。彼時，代表招商局集團(tuán)簽署協(xié)議的，也是李曉鵬。

（右一為李曉鵬，圖源：中國新聞網(wǎng)）

2017年12月，李曉鵬調(diào)任光大集團(tuán)黨委書記、董事長。2023年1月初，恒大集團(tuán)原執(zhí)行總裁柯鵬被警方帶走調(diào)查，事涉恒大深圳舊改事宜。而后光大信托十余名管理層也因深圳舊改項目被陸續(xù)帶走，“光大系”與恒大集團(tuán)等房企之間的資本暗線被曝光。

此外，鳳凰網(wǎng)風(fēng)財訊從公開資料整理發(fā)現(xiàn)，在李曉鵬掌管光大期間，光大信托的涉房資產(chǎn)一度超過900億元。尤其在2022年，光大信托總資產(chǎn)至年底已降到9504.66億元，但資產(chǎn)運用分布在房地產(chǎn)領(lǐng)域的還有約698億元，占比7.35%，次年中期光大銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款余額仍高達(dá)1724.14億元，建筑業(yè)貸款余額則為1570.90億元。

在波濤最洶涌的時期，除了高管被查，不少銀行的處境堪稱“渡劫”，不僅不良貸款攀升、被迫進(jìn)行大額減值，訴訟也大幅增加。

例如鄭州銀行與鑫苑置業(yè)及關(guān)聯(lián)公司的巨額糾紛，已經(jīng)多次訴諸公堂；貴陽銀行也“扛不住”發(fā)布了一則公告，稱該行正訴訟包含貸款本金、票據(jù)墊款本金等在內(nèi)的16.58億元金額，被告是正威集團(tuán)、王文銀（正威創(chuàng)始人、許家印好友）及關(guān)聯(lián)的十個公司與自然人；重慶銀行曾因重慶愛普地產(chǎn)發(fā)行的債券糾紛狀告中金公司、天職國際、東方金誠等機構(gòu)和6名自然人......

房地產(chǎn)天生具備金融屬性，好時它是金融機構(gòu)的開源利器，壞時它則是橫刀銳刃，因而控制房地產(chǎn)的金融風(fēng)險也尤為重要。