大家好呀，我是鄧姐姐。

今天多聊下市場各方面。

還有小伙伴記得，我之前曾提過的科技半導(dǎo)體嘛？

（7月25日推文）

如果從那時算起，芯片ETF、半導(dǎo)體ETF至今漲幅已近38%。

今天的市場，也因?yàn)橹苣┠柧€程公布將召開上市審議會議，

讓相關(guān)概念板塊成了最靚的崽，早盤股價紛紛拉升。

小小科普一下。

國產(chǎn)GPU有“四小龍”：摩爾線程、壁仞科技、燧原科技、沐曦集成電路。

它們都是中國高性能GPU領(lǐng)域的重要企業(yè)。

致力于打破國外壟斷，推動國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

其實(shí)，它們從2024年下半年就分別踏上了上市輔導(dǎo)的征程。

按時間推算，應(yīng)該陸續(xù)將在今年四季度或明年一季度上市。

（不是投資推薦哈，僅作為知識科普）

至于未來的科技方向，大概率仍舊將圍繞熱點(diǎn)和政策方面展開敘事。

今年是第十四個五年規(guī)劃，2021年~2025年的收官之年。

今天下午就舉行了高質(zhì)量完成十四五規(guī)劃的主題發(fā)布會。

主要是總結(jié)過去做出了哪些成績和成效。

并不涉及短期的政策調(diào)整。

要說近期政策重點(diǎn)，必須是“十五五”規(guī)劃。

規(guī)劃制定的大概時間線是這樣的：

根據(jù)過往經(jīng)驗(yàn)，預(yù)計(jì)2025年10月左右，

中央將制定形成“十五五”規(guī)劃綱要建議。

到2026年3月前后，規(guī)劃綱要通過審議后發(fā)布。

大家肯定好奇，“十五五”可能會有哪些潛在政策動態(tài)呢？

來看看機(jī)構(gòu)的分析，中金認(rèn)為：

要保持經(jīng)濟(jì)增速，就需要實(shí)現(xiàn)供需再平衡，尤其是提振需求。

擴(kuò)內(nèi)需方面，主要可能是化解債務(wù)、促進(jìn)消費(fèi)、財稅改革等方向。

而在供給方面，科技創(chuàng)新將堅(jiān)定推進(jìn)。

除了“新登”們在這輪牛市不斷輪換上漲。

處于“中登”的黃金，也在持續(xù)走高。

插個圖，大家就明白啥意思。

最近流行老登中登小登的說法，小登都在嘲笑老登買白酒。

要我說，不管老登小登，能賺錢的都是好登。

哈哈，言歸正傳。

今天現(xiàn)貨黃金又刷新記錄，漲超3726美元/盎司。

換算一下價格單位，大概對應(yīng)850元/克。

A股方面，黃金股也持續(xù)大漲。

每每這時，都會有人問要不要賣掉手里的黃金？

或者未來金價還會漲嗎？

其實(shí)吧，這在上周深入聊黃金時都有提到。

可以點(diǎn)這回顧：

不管是短期，還是長期分析，都分別有聊到。

細(xì)心認(rèn)真的小伙伴看完后，心里可能就有答案了。

PS.

對啦，再說一個消息。

今天9月LPR公布，繼續(xù)按兵不動。

依舊1年期LPR為3%，5年期以上LPR為3.5%。

不過，市場有不少分析師認(rèn)為——

今年四季度可能實(shí)施新一輪降息降準(zhǔn)。

判斷的依據(jù)有兩個。

一個是，美聯(lián)儲恢復(fù)降息，打開了我們的降息空間。

另一個是，年底前在大力提振內(nèi)需、采取有力措施鞏固房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)。

LPR報價也有下調(diào)的空間。

如果降息能實(shí)現(xiàn)，商業(yè)房貸利率又能進(jìn)一步調(diào)降。

而且，降息對債市行情整體也會有刺激。

利率下降，債券價格上漲。

簡單舉個例子。

有一張舊債券，每年固定付息5元。

現(xiàn)在央行降息，新發(fā)行的債券每年只付息4元。

作為投資者，你肯定更想要那張5元的舊債券，愿意出更高的價錢去買它。

所以，舊債券的價格就上漲了。

普遍來說，調(diào)降LPR對債券基金和固收類銀行理財是利好。

股市在等十五五，債市在等降息。

PS.

暫無可轉(zhuǎn)債打新。

攢攢歐氣，靜待下次打新。

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