在電子信息制造領(lǐng)域，越南已成為全球第二大智能手機(jī)出口國(guó)和第五大計(jì)算機(jī)零部件供應(yīng)地。包括三星、英特爾、LG、富士康和比亞迪在內(nèi)的國(guó)際科技巨頭，紛紛在越南設(shè)立生產(chǎn)基地。在外資持續(xù)涌入的推動(dòng)下，越南電子產(chǎn)業(yè)快速成長(zhǎng)，被廣泛認(rèn)為是全球制造業(yè)轉(zhuǎn)移中的重要承接者。

然而，從產(chǎn)業(yè)鏈“上游—中游—下游”的整體視角分析，越南電子產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)明顯的“外資主導(dǎo)、本土配套”模式。盡管出口數(shù)據(jù)亮眼，但其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)仍高度依賴外資，本土企業(yè)參與度有限，使越南在全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中更多扮演“高級(jí)代工基地”的角色。這一模式也帶來(lái)了三方面潛在風(fēng)險(xiǎn)：供應(yīng)鏈安全性不足、易受國(guó)際訂單波動(dòng)影響，以及產(chǎn)業(yè)向價(jià)值鏈上游升級(jí)面臨阻力。

電子制造業(yè)成為越南經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵支柱

電子制造業(yè)是越南加工出口行業(yè)中規(guī)模最大、創(chuàng)匯能力最強(qiáng)的部門，對(duì)該國(guó)貿(mào)易平衡具有舉足輕重的作用。據(jù)越南通訊與傳媒部（MIC）預(yù)測(cè)，2025年越南信息和通信技術(shù)（ICT）產(chǎn)業(yè)的總收入有望達(dá)到1693億美元，同比增長(zhǎng)11.4%；其中硬件和電子產(chǎn)品出口預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)1485億美元，增長(zhǎng)12.3%。

三星自2008年在北寧省建立首座工廠以來(lái)，持續(xù)擴(kuò)大在越投資，覆蓋手機(jī)、電視、芯片零組件等多個(gè)領(lǐng)域。截至2024年，三星在越總投資已達(dá)232億美元，年出口額近700億美元，穩(wěn)居越南最大外商投資企業(yè)。2025年上半年，三星越南公司收入318億美元，其中出口280億美元，占越南全國(guó)出口總額的12.7%。

三星的進(jìn)駐產(chǎn)生顯著集群效應(yīng)，吸引包括鴻海精密、廣達(dá)、仁寶、英業(yè)達(dá)、和碩和緯創(chuàng)資通在內(nèi)的中國(guó)臺(tái)灣代工企業(yè)紛紛布局越南。這些企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)使越南成為全球僅次于中國(guó)的電腦制造重鎮(zhèn)，承擔(dān)蘋果、惠普、戴爾等品牌的生產(chǎn)任務(wù)。

此外，英特爾、微軟、谷歌等科技巨頭也加速在越投資。英特爾設(shè)有芯片封測(cè)廠，微軟與谷歌則積極布局云計(jì)算與超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心。這些項(xiàng)目進(jìn)一步鞏固了越南在全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。

據(jù)越南海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2024年，該國(guó)計(jì)算機(jī)、電子產(chǎn)品及零部件出口額達(dá)725.8億美元，同比增長(zhǎng)26.6%；手機(jī)及零部件出口額為538.9億美元，增長(zhǎng)2.9%，兩類產(chǎn)品分列出口商品前兩位。同期，相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)口額達(dá)1070.5億美元，增長(zhǎng)21.7%，顯示出產(chǎn)業(yè)對(duì)外部供應(yīng)鏈的高度依賴。

表1：2024年越南主要進(jìn)出口貿(mào)易國(guó)家與地區(qū)

南北兩大產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，外資占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)

目前，越南電子制造業(yè)形成南、北兩大集聚區(qū)。南部以胡志明市和平陽(yáng)省為中心，吸引了海爾、TCL、美的、三星、松下等企業(yè)，發(fā)展成為重要的家電制造與出口基地。

北部則以紅河三角洲為核心，覆蓋河內(nèi)、北寧、海防等地，形成以消費(fèi)電子和汽車電子為主的產(chǎn)業(yè)集群。三星、LG、富士康、立訊精密、比亞迪、華勤技術(shù)、藍(lán)思科技、舜宇光學(xué)等企業(yè)均在此設(shè)廠，覆蓋從終端產(chǎn)品制造到零部件供應(yīng)的全鏈條環(huán)節(jié)。

數(shù)據(jù)顯示，2024年三星在北寧和太原的工廠手機(jī)產(chǎn)量達(dá)1.6億臺(tái)，占全球三星手機(jī)出貨量的60%；蘋果AirPods在越生產(chǎn)比例升至65%，主要由立訊精密和歌爾股份完成。在電腦制造方面，“臺(tái)系六巨頭”在北寧、北江、永福三省形成了約1億臺(tái)筆記本電腦的年產(chǎn)能，占全球市場(chǎng)的25%–30%。紅河三角洲電子集群貢獻(xiàn)了越全國(guó)電子產(chǎn)品出口額的約40%。

此外，由于原產(chǎn)地認(rèn)證及供應(yīng)鏈效率的要求，越南電子企業(yè)加大本土采購(gòu)力度。只有本地化比例超過(guò)38%，才能享受出口關(guān)稅優(yōu)惠。加之從中國(guó)采購(gòu)物料需4–7天運(yùn)輸周期，本土化配套成為提高響應(yīng)速度和降低運(yùn)營(yíng)成本的關(guān)鍵訴求。

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)呈爆發(fā)增長(zhǎng)，區(qū)域布局加快

近年來(lái)，越南半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。Statista Market Insights數(shù)據(jù)顯示，2024年越半導(dǎo)體行業(yè)收入達(dá)182.3億美元，預(yù)計(jì)到2029年將增至313.9億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率11.48%。另?yè)?jù)預(yù)測(cè)，2025年市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到244.6億美元，2030年或突破465.4億美元。

圖1：2023-2029年越南半導(dǎo)體行業(yè)收入(十億美元) 制圖：國(guó)際電子商情 數(shù)據(jù)來(lái)源：Statista Market Insights

目前，越南已形成北、中、南三大半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，涵蓋174個(gè)外商直接投資項(xiàng)目，總注冊(cè)資本近116億美元。

北部以河內(nèi)、北寧、北江為中心，聚焦存儲(chǔ)器制造與封測(cè)。三星、SK海力士、安靠等企業(yè)聚集于此。安靠投資16億美元的北寧封測(cè)廠已于2023年10月投產(chǎn)，年產(chǎn)能預(yù)計(jì)36億顆芯片；Hana Micron也在北江省投建10億美元存儲(chǔ)封測(cè)項(xiàng)目。此外，村田、TDK、國(guó)巨等日臺(tái)廠商在越設(shè)立14座工廠，供應(yīng)蘋果與三星所需的被動(dòng)元件。三星顯示在北寧的OLED模組廠年產(chǎn)能1.2億片，占全球中小尺寸OLED市場(chǎng)的18%。

南部以胡志明市為核心，重點(diǎn)發(fā)展芯片設(shè)計(jì)。美滿科技在此設(shè)立全球研發(fā)中心之一，新思科技也建有半導(dǎo)體設(shè)計(jì)與孵化中心。

中部以峴港為基地，正積極建設(shè)人工智能與半導(dǎo)體制造中心。該市計(jì)劃到2030年將數(shù)字經(jīng)濟(jì)占比提升至35%–40%，并將人工智能與半導(dǎo)體視為核心戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)。2024年12月，英偉達(dá)與越南政府簽署人工智能合作協(xié)議，共建研發(fā)與數(shù)據(jù)中心，并收購(gòu)Vingroup旗下VinBrain，凸顯越在人工智能與半導(dǎo)體應(yīng)用領(lǐng)域的潛力。

不過(guò)，中部地區(qū)面臨交通設(shè)施不足的制約，高速公路和鐵路建設(shè)滯后，陸運(yùn)效率低，目前主要依靠航空和數(shù)字通信維持區(qū)域協(xié)同。

本土企業(yè)初步起步，配套能力仍存短板

與外資企業(yè)相比，越南本土電子企業(yè)規(guī)模較小、競(jìng)爭(zhēng)力較弱。盡管Viettel、FPT、CT Semiconductor等企業(yè)已開始布局芯片設(shè)計(jì)——如Viettel致力于5G/6G通信芯片和AI芯片，F(xiàn)推出醫(yī)療物聯(lián)網(wǎng)芯片，CT集團(tuán)發(fā)布首款自研物聯(lián)網(wǎng)芯片CTDA200M——但整體仍處于早期發(fā)展階段，需警惕對(duì)外部技術(shù)的依賴。

越南電子產(chǎn)業(yè)在關(guān)鍵組件和裝備領(lǐng)域仍存在明顯短板。95%的高端電子元器件（如芯片、顯示面板、傳感器）依賴進(jìn)口，本土在PCBA、SMT設(shè)備、模具、精密金屬件及倉(cāng)儲(chǔ)物流等方面配套能力不足，導(dǎo)致本土企業(yè)處于“微笑曲線”底部，利潤(rùn)空間有限。

電力供應(yīng)和人才短缺也是制約因素。半導(dǎo)體制造屬高耗能產(chǎn)業(yè)，越南電力70%依賴水電和火電，北部頻繁干旱影響供電穩(wěn)定性。人才方面，目前越南半導(dǎo)體工程師總數(shù)約6000人，而年需求在5000–10000人之間。CT集團(tuán)開發(fā)首款國(guó)產(chǎn)ADC芯片時(shí)將研發(fā)周期從2年壓縮至6個(gè)月，反映出高端技術(shù)人才的嚴(yán)重緊缺。

半導(dǎo)體應(yīng)用機(jī)遇與政府戰(zhàn)略支持

新思科技中國(guó)臺(tái)灣董事長(zhǎng)Robert Lee表示，“越南IC產(chǎn)業(yè)仍較年輕，需10–15年走向成熟”。當(dāng)前，越南正積極把握半導(dǎo)體應(yīng)用的新機(jī)遇，包括：

1. 電動(dòng)汽車行業(yè)：VinFast引領(lǐng)本土EV市場(chǎng)，奧迪、奔馳、比亞迪等擴(kuò)大在越業(yè)務(wù)，推動(dòng)對(duì)車用半導(dǎo)體（如電池管理、自動(dòng)駕駛芯片）的需求增長(zhǎng)；

2. 工業(yè)制造與ICT：越南國(guó)家創(chuàng)新中心（NIC）、西貢高科技園區(qū)（SHTP）和峴港軟件園2號(hào)園區(qū)正推動(dòng)高科技制造投資，助力越南成為智能工廠優(yōu)選地；

3. 人工智能與數(shù)據(jù)中心：FPT與英偉達(dá)合作建設(shè)價(jià)值2億美元的AI工廠，邊緣計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等需求推動(dòng)越成為AI半導(dǎo)體新興中心；

4. 關(guān)鍵原材料與成本優(yōu)勢(shì)：越南稀土儲(chǔ)量全球第二（約2200萬(wàn)噸），熟練勞動(dòng)力達(dá)600萬(wàn)人，具備供應(yīng)鏈韌性和人力成本競(jìng)爭(zhēng)力；

5. 人力資源培育：越南全球人力資本指數(shù)為0.69，位居亞太前列。政府計(jì)劃到2030年培養(yǎng)5萬(wàn)名半導(dǎo)體工程師，企業(yè)如FPT、Viettel也積極推動(dòng)人才計(jì)劃。

為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，越南政府出臺(tái)《至2030年電子工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略》《半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)2030戰(zhàn)略和2050年愿景》等政策，目標(biāo)包括建立100家芯片設(shè)計(jì)企業(yè)、1家半導(dǎo)體制造廠和10家封測(cè)設(shè)施。同時(shí)設(shè)立“國(guó)家半導(dǎo)體基金”，通過(guò)研發(fā)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、用地與用電保障等方式扶持本土企業(yè)發(fā)展。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，自主創(chuàng)新是關(guān)鍵

越南半導(dǎo)體及電子產(chǎn)業(yè)正處在戰(zhàn)略機(jī)遇期與轉(zhuǎn)型陣痛期交織的關(guān)鍵階段。要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)、高質(zhì)量的發(fā)展，越南必須逐步降低對(duì)外部供應(yīng)鏈與市場(chǎng)的過(guò)度依賴，強(qiáng)化本土企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化和綠色化轉(zhuǎn)型。若無(wú)法突破既有的代工模式與外部依賴，越漂亮的出口數(shù)據(jù)背后，可能隱藏越沉重的結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

在上述機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的背景下，加強(qiáng)國(guó)際合作、引入先進(jìn)技術(shù)、對(duì)接產(chǎn)能資源，成為推動(dòng)越南電子產(chǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展的重要路徑。行業(yè)展覽與博覽會(huì)正是匯聚全球創(chuàng)新資源、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游對(duì)接、加速技術(shù)落地與應(yīng)用的關(guān)鍵平臺(tái)。在此背景下，越南國(guó)際電子產(chǎn)業(yè)及智能制造博覽會(huì)的舉辦，正是響應(yīng)產(chǎn)業(yè)急需、搭建國(guó)際協(xié)作橋梁的積極實(shí)踐。

行業(yè)盛會(huì)

為進(jìn)一步促進(jìn)中越產(chǎn)能合作、展示先進(jìn)技術(shù)并拓展商機(jī)，2026年5月28日至30日，第二屆越南國(guó)際電子產(chǎn)業(yè)及智能制造博覽會(huì)將于越南北寧市京北文化中心盛大舉辦！博覽會(huì)關(guān)注電子制造及智能生產(chǎn)環(huán)節(jié)，致力于推動(dòng)越南電子產(chǎn)業(yè)向本土化、信息化、智能化發(fā)展，為越南電子行業(yè)搭建專業(yè)化的展覽、交易及貿(mào)促適配平臺(tái)，是針對(duì)跨國(guó)電子產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移集中落地越南北部地區(qū)融合發(fā)展的專業(yè)化國(guó)際化博覽會(huì)。

（文章部分內(nèi)容來(lái)源于“國(guó)際電子商情”公眾號(hào)）