目前，市面上的板材主要分三類，實(shí)木板、實(shí)木拼接板和人造板。由于結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和規(guī)?；a(chǎn)的優(yōu)勢(shì)，人造板成為應(yīng)用最廣泛、市場(chǎng)份額絕對(duì)主導(dǎo)的一類。根據(jù)生產(chǎn)工藝的不同，人造板又進(jìn)一步分為膠合板、纖維板和刨花板。根據(jù)市場(chǎng)需求不斷變化，人造板企業(yè)持續(xù)推陳出新，出現(xiàn)如OSB板、無醛添加板等升級(jí)品類，進(jìn)一步豐富了產(chǎn)品體系。

近兩年，人造板行業(yè)迎來結(jié)構(gòu)性調(diào)整，其中刨花板作為最熱門的賽道，發(fā)展尤為迅猛。

國家林業(yè)和草原局產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃院監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月，我國刨花板生產(chǎn)企業(yè)共有323條生產(chǎn)線，年總產(chǎn)值達(dá)到6676萬m3。《樹懶》認(rèn)為，年底總產(chǎn)能突破7000萬m3歷史大關(guān)已無懸念。

刨花板的材料特性、加工方式、成本結(jié)構(gòu)等方面的優(yōu)勢(shì)，使其成為定制家居柜體的不二之選。搭乘消費(fèi)升級(jí)和全屋定制的快車，刨花板需求激增，帶動(dòng)產(chǎn)能快速擴(kuò)張。整體數(shù)據(jù)顯示，2023和2024年，刨花板年度凈增產(chǎn)能均突破1100萬m3，相當(dāng)于每周都有一條新的生產(chǎn)線開工。

然而從定制企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)來看，近幾年增速明顯放緩甚至部分企業(yè)出現(xiàn)下滑，消費(fèi)需求持續(xù)低迷引發(fā)產(chǎn)能過剩危機(jī)，刨花板行業(yè)也迎來了殘酷的市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)：價(jià)格持續(xù)走低，企業(yè)毛利率普降，部分企業(yè)甚至陷入“生產(chǎn)即虧損”的困境。

而了解人造板行業(yè)的人都知道，這次籠罩在刨花板上“產(chǎn)能過?！钡年幱?，也在曾經(jīng)輝煌的纖維板身上發(fā)生過，只不過這次刨花板從瘋狂擴(kuò)張到產(chǎn)能過剩，周期更短，留給人造板企業(yè)的時(shí)間也更加緊迫。

01從纖維板興衰史上找“答案”

纖維板主要下游市場(chǎng)，是強(qiáng)化地板和一部分家具背板、門板，它的增長周期與房地產(chǎn)黃金時(shí)代高度重合。過去20年里，我國（住宅）新開工面積出現(xiàn)兩個(gè)峰值：一是2011年，住宅新開工面積達(dá)到首次最高點(diǎn)（14.72億平方米），房地產(chǎn)的銷售與裝修帶來了增長紅利，全國各地上了大量中密度纖維板生產(chǎn)線，纖維板企業(yè)總產(chǎn)量達(dá)到5562萬m3，產(chǎn)能利用率達(dá)到歷史最高的153%，纖維板品類占人造板比例達(dá)到33.2%。

第二個(gè)峰值出現(xiàn)在2018年，住宅新開工面積保持19.82%的高增速，房地產(chǎn)上漲周期讓纖維板企業(yè)的產(chǎn)能和業(yè)績?cè)俅芜_(dá)到一個(gè)高峰。

我們篩選出來四家市場(chǎng)上主營業(yè)務(wù)為纖維板的上市公司，纖維板單品類銷售收入在2018年達(dá)到頂點(diǎn)，其中威華股份創(chuàng)下企業(yè)（纖維板單品）營收最高值16.64億元。

同時(shí)，四家纖維板品類毛利率也是自2008年以來處于最高的位置，穩(wěn)定在15%-20%區(qū)間?，F(xiàn)如今，這些企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀：威華股份（后更名盛新鋰能）2021年拋售纖維板及林木業(yè)務(wù)；國棟建設(shè)（后更名正源股份）2024年正式退市；平潭發(fā)展連續(xù)五年凈利潤虧損；豐林集團(tuán)刨花板成為第一業(yè)務(wù)，纖維板毛利率從2019年20.7%下降至2024年的2.43%。

另一家以生產(chǎn)木地板為主的大亞科技（后更名大亞圣象），同樣也是在2018年，中高密度纖維板收入19.15億元，毛利率26.37%，纖維板產(chǎn)能最高達(dá)到160萬立方米，到達(dá)增長臨界點(diǎn)。2025年上半年大亞圣象纖維板營收4.71億元，全公司產(chǎn)能（含刨花板）縮至130萬立方米，木地板收入也從2021年61.22億元直接腰斬，2025年上半年木地板收入僅13.55億元。

這里需要說明的是，導(dǎo)致這樣結(jié)果的原因并不直接來自于“產(chǎn)能過?！薄Ｔ缭?010年，人造板企業(yè)就已經(jīng)開始第一輪洗牌。

2010年，主要木材出口國家限制或禁止原木出口，同時(shí)中國西南地區(qū)遭遇特大旱災(zāi)，林地受災(zāi)導(dǎo)致林木資源缺失；同年4月《中密度纖維板》新國標(biāo)實(shí)施，嚴(yán)格規(guī)定甲醛釋放限量；同年5月，國家質(zhì)檢總局等多部門開展“清新居室”專項(xiàng)執(zhí)法檢查行動(dòng)，檢查木質(zhì)家具、人造板等強(qiáng)制性產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行情況。

原材料的“饑荒”，環(huán)保政策的“收緊”，讓那些忽視了技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品創(chuàng)新的企業(yè)被市場(chǎng)淘汰。2011年纖維板企業(yè)在營收峰值后，便進(jìn)入持續(xù)的調(diào)整期和收縮期，2012年纖維板在人造板消費(fèi)量的比例降至25.8%，較2011年增減7.4%。

此時(shí)，傳統(tǒng)纖維板功能性缺陷，以及生產(chǎn)過程中大量膠粘劑，甲醛釋放問題突出。以正源股份為例，2010年投資14億建設(shè)年產(chǎn)45萬m3（雙流）和22萬m3（南充）新產(chǎn)線，2017年因新生產(chǎn)線環(huán)保驗(yàn)收不合格導(dǎo)致工廠停產(chǎn)，后面又因?yàn)樾枨笪s產(chǎn)能釋放不充分，2020年纖維板毛利率降到-22.12%，出現(xiàn)嚴(yán)重的生產(chǎn)即虧損局面。

纖維板第二波小巔峰恰與房地產(chǎn)黃金尾聲重疊，需求量減少是一方面，功能性缺陷是首要原因，人造板企業(yè)技術(shù)更新滯后，難以滿足市場(chǎng)對(duì)高品質(zhì)、差異化產(chǎn)品的需求，部分人造板企業(yè)與定制家居新黃金十年失之交臂。

《樹懶》在對(duì)定制家居企業(yè)的深入研究中發(fā)現(xiàn)，2012-2021十年里，9家定制企業(yè)年復(fù)合增長率中位數(shù)達(dá)到24%，2021年CR9的總營收為550億元，是2013年的五倍。

消費(fèi)者對(duì)家居空間的個(gè)性化、功能性需求爆發(fā)，推動(dòng)了定制家居行業(yè)的迅猛發(fā)展，由于纖維板承重能力弱，難以滿足定制家居對(duì)板材承重、耐用性、可反復(fù)拆卸、可標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)、環(huán)保等核心要求，刨花板抓住定制家居這一爆發(fā)期，迎來了屬于自己的、更晚但更強(qiáng)勁的高光時(shí)刻。

027000萬m3產(chǎn)能壓頂，刨花板躲不過的陰霾

當(dāng)市場(chǎng)處于藍(lán)海時(shí)，沖動(dòng)恰恰象征著企業(yè)家的勇敢。一部分纖維板企業(yè)意識(shí)到定制紅利，開始增加刨花板生產(chǎn)線，人造板上市公司如威華股份，2018啟動(dòng)年產(chǎn)20萬m3刨花板生產(chǎn)線，大亞圣象、豐林集團(tuán)同樣是在2017-2018年新增刨花板產(chǎn)能，豐林集團(tuán)還在2024年新建項(xiàng)目年產(chǎn)50萬m3超強(qiáng)刨花板，纖維板和刨花板基地累計(jì)年產(chǎn)值達(dá)到180萬m3。

從全國產(chǎn)能快速擴(kuò)張來看，刨花板顯然未從纖維板的教訓(xùn)中吸取足夠經(jīng)驗(yàn)，2017年至2025上半年，刨花板產(chǎn)能從2778萬m3猛增至6676萬立方米，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能翻倍。對(duì)應(yīng)企業(yè)方毛利率呈跳崖式下跌。2025年上半年，兩家以刨花板為主營業(yè)務(wù)的上市公司毛利率均為負(fù)數(shù)，豐林集團(tuán)2025年上半年虧損4660萬元，2024年虧損1.2億元；祥盛股份（新三板上市）2022年至2025年上半年連續(xù)虧損累計(jì)2.54億元。

然而，將收入的下跌歸咎于產(chǎn)能過剩，無疑是片面且危險(xiǎn)的。在這7000萬立方米的陰霾之下，掩蓋的是更深層次、更具結(jié)構(gòu)性的行業(yè)危機(jī)，即“同質(zhì)化產(chǎn)能過剩”與“戰(zhàn)略性優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能缺失”并存的矛盾。當(dāng)所有玩家涌入同一條賽道，生產(chǎn)著性能、規(guī)格、目標(biāo)客戶都近乎雷同的產(chǎn)品時(shí)，價(jià)格戰(zhàn)和普遍虧損便是唯一的宿命。

定制行業(yè)作為刨花板主要下游市場(chǎng)，即是過去十年爆發(fā)式增長核心引擎，同時(shí)也是產(chǎn)能過剩壓力的重要根源。刨花板的產(chǎn)能狂飆，其決策邏輯是建立在定制家居過去線性增長模式的簡單外推之上，但他們都忽視了一個(gè)關(guān)鍵轉(zhuǎn)變：定制家居行業(yè)本身已經(jīng)從“增量競(jìng)爭(zhēng)”進(jìn)入到了“存量博弈”階段。

2025年上半年，9家定制家居總營收為199.4億元，較去年同期下降7.4%，除我樂家居（+1.8%）正向增長外，其余8家營收均出現(xiàn)不同程度下滑。頭部企業(yè)的增長動(dòng)力已不再依賴開店數(shù)量的擴(kuò)張，而是轉(zhuǎn)向通過品類擴(kuò)展、渠道下沉和提升客單價(jià)（如整裝產(chǎn)品）來挖掘存量市場(chǎng)。這也意味著，定制家居對(duì)刨花板的需求邏輯發(fā)生根本變化，從追求“量”轉(zhuǎn)變?yōu)榭粗亍百|(zhì)”與“值”，他們需要更高環(huán)保等級(jí)、更優(yōu)物理性能、更具功能特色以及能夠滿足柔性化生產(chǎn)需求的差異化產(chǎn)品。

然而，上游大量新增的產(chǎn)能仍停留在瞄準(zhǔn)中低端市場(chǎng)、追求規(guī)模效應(yīng)的通用品上，與下游進(jìn)化的需求出現(xiàn)嚴(yán)重撕裂。

刨花板的困境本質(zhì)上是大宗商品化的必然結(jié)果，缺乏品牌溢價(jià)與客戶黏性，絕大多數(shù)刨花板企業(yè)仍是B2B隱形供應(yīng)商的角色。當(dāng)成本上漲時(shí)，他們難以將壓力順暢地傳導(dǎo)至下游品牌商；需求疲軟時(shí)，又會(huì)成為品牌商壓價(jià)的首要對(duì)象。這種模式下，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力扭曲為單一的成本控制能力，尤其是在原材料采購和能源消耗上的極致壓縮。一旦木材、化工原料等大宗商品全球性漲價(jià)時(shí)，這條最核心的生命線便被輕易掐斷，毛利率的“跳崖”也就不可避免。

03突破困局：創(chuàng)新、差異化與價(jià)值鏈重構(gòu)

無論是纖維板還是刨花板，它的市場(chǎng)需求量仍是巨大且難以被替代的。我國作為人造板生產(chǎn)、消費(fèi)和貿(mào)易第一大國，人造板及其制品行業(yè)產(chǎn)值1.2萬億元，全國生產(chǎn)企業(yè)1.35萬家，人造板產(chǎn)量3.35億立方米（2023年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)）。雖然需求不會(huì)消失，但供給方的市場(chǎng)份額會(huì)重新分配，企業(yè)之間的優(yōu)勝劣汰會(huì)加劇。

2025年5月30日，國家市場(chǎng)監(jiān)管總局、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布了強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)GB 18580-2025《室內(nèi)裝飾裝修材料人造板及其制品中甲醛釋放限量》，于2026年6月1日開始實(shí)施，人造板制品將全面淘汰E1級(jí)產(chǎn)品。

新國標(biāo)意味著企業(yè)需要投入更多資金進(jìn)行技術(shù)改造、設(shè)備升級(jí)和供應(yīng)鏈管理，無法轉(zhuǎn)型升級(jí)的中小企業(yè)和作坊式工廠加速淘汰，而具備研發(fā)實(shí)力、品質(zhì)穩(wěn)定、環(huán)保達(dá)標(biāo)的品牌企業(yè)其市場(chǎng)份額則有望擴(kuò)大。

行業(yè)洗牌的同時(shí)，一批領(lǐng)先企業(yè)已通過產(chǎn)品創(chuàng)新與差異化戰(zhàn)略跳出同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)。《樹懶》近日整理了部分企業(yè)2025年國內(nèi)人造板投資的新建產(chǎn)線，與此前生產(chǎn)線略有不同的是，新建項(xiàng)目普遍瞄準(zhǔn)OSB定向刨花板、OSB阻燃板、超強(qiáng)刨花板、無醛添加板材、石膏纖維板等高端產(chǎn)品，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)多要求達(dá)到E0級(jí)甚至更高。

以兔寶寶為例，其近年來持續(xù)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，基材領(lǐng)域以順芯板（OSB板）和石膏板為核心，家具板材推動(dòng)飾面刨花板和可飾面定向刨花板（FOSB）渠道導(dǎo)入，形成四大基材高檔家具板產(chǎn)品體系。

另一方面，山東新港集團(tuán)則走出一條技術(shù)驅(qū)動(dòng)、跨界融合的高質(zhì)量發(fā)展路徑。如山東新港集團(tuán)與東北林業(yè)大學(xué)聯(lián)合研發(fā)的“仿生超薄纖維板”，厚度薄至0.5mm，兼具柔塑性、易于加工、環(huán)保、防水、耐候等多功能。6月19日山東新港集團(tuán)官微消息，新港仿生超薄纖維板榮獲行業(yè)首枚日內(nèi)瓦國際發(fā)明展金獎(jiǎng)。8月18日，新港集團(tuán)“仿生超薄纖維板”等4項(xiàng)新技術(shù)及新產(chǎn)品被中國林學(xué)會(huì)、中國林產(chǎn)工業(yè)協(xié)會(huì)組織鑒定為“國際領(lǐng)先”水平。

*日內(nèi)瓦國際發(fā)明展創(chuàng)辦于1973年，是全球舉辦歷史最長、規(guī)模最大、知名度最高的發(fā)明展之一，每年吸引全球40個(gè)國家和地區(qū)的上千項(xiàng)發(fā)明成果同臺(tái)競(jìng)技，體現(xiàn)出此次獎(jiǎng)項(xiàng)的競(jìng)爭(zhēng)性和含金量。

此外，新港集團(tuán)與東北林業(yè)大學(xué)共同研發(fā)出新港仿生綠色膠黏劑，能夠?qū)崿F(xiàn)0醛、0苯、0有害物質(zhì)添加，徹底攻克了無醛不成膠的行業(yè)難題。目前，已規(guī)模化應(yīng)用于刨花板、纖維板、膠合板生產(chǎn)中，成功實(shí)現(xiàn)美國UL金級(jí)認(rèn)證、美國CDPH認(rèn)證，達(dá)到HENF采暖級(jí)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，更使得板材呈現(xiàn)出“北方抗干裂，南方防變形”的優(yōu)質(zhì)特性，被參展商形象地稱為“板材雙面?zhèn)b”。

然而，單靠產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)保升級(jí)，還不足以解決“產(chǎn)能過?！蔽C(jī)。新港集團(tuán)向市場(chǎng)傳遞的價(jià)值主張是，人造板企業(yè)不能只賣板材，更應(yīng)深度嵌入下游經(jīng)銷商的供應(yīng)鏈與服務(wù)體系，幫著經(jīng)銷商去銷售。

2023年，新港集團(tuán)推出“新港+X”全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，整合上下游資源，打造線上平臺(tái)“新港空間”，為消費(fèi)者提供從選材到裝修的一站式數(shù)字化服務(wù)，同時(shí)賦能經(jīng)銷商，以“戰(zhàn)略規(guī)劃+ 產(chǎn)品技術(shù)+ 市場(chǎng)操盤+ 團(tuán)隊(duì)賦能” 四維幫扶體系提升經(jīng)銷商終端服務(wù)能力，完成從“制造商”向“解決方案提供商”轉(zhuǎn)型。2025年，集團(tuán)進(jìn)一步推出F2C服務(wù)模式，深度融合設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與安裝，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化交付。

新港的探索揭示出破局的關(guān)鍵：人造板企業(yè)必須重新定義自身價(jià)值主張，從生產(chǎn)供應(yīng)商升級(jí)為產(chǎn)業(yè)賦能者，通過技術(shù)迭代、產(chǎn)品差異化和服務(wù)化轉(zhuǎn)型，在過剩時(shí)代中建立真正可持續(xù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

結(jié)語

人造板行業(yè)當(dāng)前的產(chǎn)能過剩危機(jī)，并非孤例。從鋼鐵、光伏到消費(fèi)電子，無數(shù)行業(yè)都曾經(jīng)歷過從野蠻生長、同質(zhì)化價(jià)格戰(zhàn)到價(jià)值重塑的轉(zhuǎn)型陣痛。它們的突圍路徑揭示出一個(gè)共性規(guī)律：真正的破局不在于盲目擴(kuò)張產(chǎn)能，而在于重新定義行業(yè)價(jià)值坐標(biāo)。想要擺脫“生存即虧損”困局的關(guān)鍵，在于跳出生產(chǎn)同質(zhì)化產(chǎn)品的思維定式，轉(zhuǎn)向技術(shù)獨(dú)創(chuàng)性、標(biāo)準(zhǔn)定義權(quán)和商業(yè)模式的重構(gòu)。

未來能活下去、活得好的人造板企業(yè)，不一定規(guī)模最大，但一定最具用戶思維、最有快速響應(yīng)能力。當(dāng)消費(fèi)者愿意為“無醛添加”支付溢價(jià)、經(jīng)銷商依賴你的系統(tǒng)提升終端銷量時(shí)，企業(yè)便不再被困在價(jià)格戰(zhàn)的死局中。

“產(chǎn)能過?！笔切袠I(yè)的危機(jī)，但也恰恰是優(yōu)質(zhì)企業(yè)甩開同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、真正走向品牌化和高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。