專業(yè)是資管行業(yè)的立身之本，信任是財(cái)富發(fā)展的永恒基石。

——馨金融

洪偌馨/文

截至2025年6月末，中國資產(chǎn)管理總規(guī)模超170萬億，已成為全球第二大財(cái)富管理市場。

過去五年，中國公募基金、銀行理財(cái)、信托、保險(xiǎn)資管等行業(yè)的規(guī)模不斷刷新紀(jì)錄，并保持了約8%的年均增速。

與此同時(shí)，隨著全球主要經(jīng)濟(jì)體增速放緩，「黑天鵝」與「灰犀?！共⒋妫o資本市場帶來了不確定性，也對(duì)大眾居民的財(cái)富保值、增值提出了更高要求。

邁入「大財(cái)富管理時(shí)代」的新階段，融合與發(fā)展成為新主題。

2025年10月15日，第二屆「中信財(cái)富管理大會(huì)」在北京舉辦。

本屆大會(huì)由中信金控指導(dǎo)，中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托、中信保誠人壽、信銀理財(cái)主辦，公募基金、理財(cái)、保險(xiǎn)、全球資管等領(lǐng)域的42家頭部機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人參會(huì)。中信集團(tuán)黨委書記、董事長奚國華，中信集團(tuán)黨委副書記、副董事長、總經(jīng)理張文武，中信集團(tuán)黨委委員、副總經(jīng)理曾琪出席。

中國的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)如何捕捉全球市場機(jī)遇，做好實(shí)體經(jīng)濟(jì)與居民財(cái)富的「橋梁」，成為本次會(huì)議焦點(diǎn)。

1、多元中信：「大財(cái)富管理時(shí)代」的「主力軍」

財(cái)富管理鏈條通常涵蓋財(cái)富管理業(yè)、資產(chǎn)管理業(yè)、投資銀行業(yè)。

隨著財(cái)富管理市場的發(fā)展，各參與方都在探索從自身優(yōu)勢出發(fā)，不斷完善財(cái)富管理生態(tài)圈。而中信金控憑借綜合金融牌照優(yōu)勢，走出了一條不一樣的大財(cái)富管理之路。

作為中國首批金融控股集團(tuán)，中信金控不僅覆蓋的金融牌照最全，旗下子公司，如中信銀行、中信證券、中信信托、中信保誠人壽、華夏基金、信銀理財(cái)?shù)龋诟髯约?xì)分領(lǐng)域位居頭部地位。

其中，中信銀行個(gè)人財(cái)富管理規(guī)模近5萬億，中信證券資管規(guī)模超1.56萬億，中信建投證券資管規(guī)模4852億，中信信托資產(chǎn)余額2.6萬億，華夏基金資管規(guī)模超3萬億，信銀理財(cái)規(guī)模突破2.3萬億元，均位居市場前列。

張文武在會(huì)議致辭中表示，伴隨資管行業(yè)的轉(zhuǎn)型深化、長期耐心資本的加速培育、跨境資本市場擴(kuò)大開放以及人工智能等科技的顛覆性突破，財(cái)富管理行業(yè)迎來了歷史性機(jī)遇。

更重要的是，隨著中國資本市場的發(fā)展，以及大眾理財(cái)需求的增多，大財(cái)富管理行業(yè)更是在「為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入活水」與「居民財(cái)富保值增值」之間搭建了一座重要的「橋梁」。

據(jù)了解，目前中信金控及其金融子公司的財(cái)富管理總規(guī)模31萬億，資產(chǎn)管理規(guī)模9.8萬億，服務(wù)個(gè)人和企業(yè)客戶超2億。

未來，中信金控將主動(dòng)對(duì)接科技創(chuàng)新、綠色低碳、鄉(xiāng)村振興等國家重大戰(zhàn)略，引導(dǎo)金融資源流向社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)；通過構(gòu)建普惠、穩(wěn)健、可持續(xù)的產(chǎn)品與服務(wù)體系，幫助居民分享中國經(jīng)濟(jì)增長紅利。

2、財(cái)富共生：以專業(yè)成就伙伴、共創(chuàng)價(jià)值

隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，居民收入逐步提高，居民金融資產(chǎn)的積累也日益增多。目前我國擁有全球最大規(guī)模且持續(xù)壯大的中等收入群體，居民可投資資產(chǎn)總額突破300萬億。

而「專業(yè)是資管行業(yè)的立身之本，信任是財(cái)富發(fā)展的永恒基石」。

一方面，近年來，監(jiān)管政策持續(xù)引導(dǎo)行業(yè)從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)向能力導(dǎo)向，從銷售驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向投顧驅(qū)動(dòng)，從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以客戶為中心。

在此背景下，中信金控與市場頭部資管機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)端、資金端、產(chǎn)品端、服務(wù)端深度協(xié)同，圍繞資產(chǎn)配置、投資者教育、風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)防等領(lǐng)域的資源共享與能力共建，推動(dòng)行業(yè)向?qū)I(yè)化、數(shù)智化、普惠化方向邁進(jìn)。

易方達(dá)基金總裁吳欣榮表示，全體系的產(chǎn)品線與解決方案、全方位協(xié)同的綜合客戶服務(wù)、一體化的基礎(chǔ)設(shè)施與集團(tuán)資源已成為當(dāng)前財(cái)富管理服務(wù)轉(zhuǎn)型的重要抓手，圍繞研究服務(wù)、委托投資、資金配置、資產(chǎn)托管、客戶服務(wù)等方面，提出以平臺(tái)融入平臺(tái)、以生態(tài)共建生態(tài)，提供綜合性、平臺(tái)型、全球化資產(chǎn)管理服務(wù)。

工銀理財(cái)董事長吳茜預(yù)測，公募基金、券商資管、保險(xiǎn)資管、信托和銀行理財(cái)?shù)炔煌Y管機(jī)構(gòu)互補(bǔ)合作的生態(tài)，正在不斷演化形成。

中信金控財(cái)富委零售體系子委員會(huì)、中信銀行副行長謝志斌也強(qiáng)調(diào)，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也要從客戶需求端、產(chǎn)品供給端、機(jī)構(gòu)服務(wù)端持續(xù)發(fā)力，依托大數(shù)據(jù)與AI技術(shù)，推動(dòng)服務(wù)從「人找產(chǎn)品」向「產(chǎn)品懂人」升級(jí)。與合作伙伴共同打通場景生態(tài)，共同駛向「客戶需求被滿足、供給價(jià)值被釋放、生態(tài)參與多元化」的財(cái)富管理新階段。

3、連接未來：拓展全球市場、捕捉時(shí)代機(jī)遇

隨著居民財(cái)富積累與全球市場聯(lián)動(dòng)加深，跨境投資已從投資的「可選項(xiàng)」變?yōu)榇蟊娯?cái)富管理的「必答題」。

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月末，僅「跨境理財(cái)通」一項(xiàng)就吸引16.46萬的個(gè)人投資者參與，跨境匯劃金額突破1200億元，中國居民的全球資產(chǎn)配置需求正進(jìn)入加速釋放期。

據(jù)了解，中信以「互聯(lián)互通」作為鏈接境內(nèi)外市場的重要抓手，構(gòu)建了跨境資管多元服務(wù)體系，形成全牌照、全流程的互補(bǔ)優(yōu)勢，進(jìn)一步滿足投資者跨境資產(chǎn)配置需求。

中信金控財(cái)富委資產(chǎn)配置子委員會(huì)輪值會(huì)長、中信證券執(zhí)委史本良表示，未來將持續(xù)豐富互認(rèn)基金、QDII基金、QDLP基金、跨境理財(cái)通等跨境產(chǎn)品體系，共同拓展「一帶一路」、東盟市場、綠色金融、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域的資產(chǎn)配置機(jī)會(huì)，推動(dòng)離岸與在岸市場協(xié)同發(fā)展，幫助投資者在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資產(chǎn)布局，尋求風(fēng)險(xiǎn)收益比的最優(yōu)解。

本次會(huì)議，正式推出了「信成長」公益慈善平臺(tái)，該平臺(tái)整合了中信銀行、中信證券、中信建投證券、中信信托、中信保誠人壽、信銀理財(cái)、華夏基金等金融機(jī)構(gòu)，發(fā)揮資產(chǎn)管理公司的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力，發(fā)行慈善主題「中信創(chuàng)品」，跟200多萬客戶一起，將產(chǎn)品超額收益捐向幫扶區(qū)縣的教育領(lǐng)域，今年累計(jì)捐贈(zèng)超1000萬。

獨(dú)行者速，眾行者遠(yuǎn)。

面對(duì)中國資本市場深度開放，與財(cái)富管理行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的歷史性機(jī)遇，在探索“全球資產(chǎn)配置新生態(tài)”的道路上，中信金控及其金融子公司正在連接更多資管機(jī)構(gòu)，不斷打磨新模式、新樣本。