大家好，我是初善君。

長(zhǎng)期看我公眾號(hào)的朋友都知道，我在23年底24年初重倉(cāng)過(guò)波龍，尤其是24年Q1，邏輯跟現(xiàn)在有點(diǎn)像，就是漲價(jià)。

事實(shí)上，24年Q1波龍業(yè)績(jī)確實(shí)大漲，收入增長(zhǎng)2倍，扣非歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2.3倍。

但當(dāng)時(shí)如果買(mǎi)了，大概率不賺錢(qián)，股價(jià)基本沒(méi)漲，原因除了熊市之外，最重要的原因是：漲價(jià)后，公司可以享受存貨上漲的好處，但是一旦存儲(chǔ)芯片價(jià)格下跌，公司存貨也會(huì)有減值。

核心原因是波龍（也包括市場(chǎng)炒作的其他幾家存儲(chǔ)企業(yè)）都是模組企業(yè)，都沒(méi)有漲價(jià)彈性最大的芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。

換句話(huà)說(shuō)，存儲(chǔ)模組像什么，我給大家舉個(gè)例子就明白了，拿有色金屬行業(yè)來(lái)看，存儲(chǔ)芯片設(shè)計(jì)就是上游有礦的，漲價(jià)最受益；存儲(chǔ)模組就像冶煉，漲價(jià)受益，但是受益幅度一般。

所以那波持倉(cāng)我獲得的最大教訓(xùn)就是不要考慮存儲(chǔ)模組，這玩意價(jià)格下來(lái)的時(shí)候幾乎肯定是虧損的。

事實(shí)上也是如此，24年Q3和Q4均是虧損的。

所以這波存儲(chǔ)漲價(jià)，我寧愿讓大家考慮沒(méi)漲價(jià)的存儲(chǔ)芯片（罩衣、聚辰），也盡量不考慮波龍。

所以當(dāng)有小伙伴在100元，股價(jià)剛起步時(shí)，問(wèn)我波龍可以買(mǎi)不，我給的答案是短線(xiàn)可以，長(zhǎng)線(xiàn)不考慮。

然后你們看到了，波龍發(fā)力了，成龍頭了，股價(jià)一個(gè)月翻倍，市值超過(guò)1000億。

我們?cè)诠墒袑W(xué)到的任何教訓(xùn)可能都不具備普適性。昨日的教訓(xùn)可能就是今日的錯(cuò)誤，而今日的錯(cuò)誤也可能是明日成功的路徑。

股市就是這么神奇。

最后疊個(gè)甲，我不看空波龍，雖然分手了，還是希望他過(guò)得好~在A股，短期波動(dòng)太大了，一切皆有可能。

最后，終于4000點(diǎn)了，來(lái)到了牛市的起點(diǎn)。十年了！