“哎，你點(diǎn)外賣了嗎？”——這句話，現(xiàn)在比“吃了嗎”還常見。

可你有沒有發(fā)現(xiàn)，最近點(diǎn)外賣突然變便宜了？3塊免運(yùn)費(fèi)、5塊吃頓飯、會員月卡直接白送。別懷疑，這不是平臺做慈善，而是2025年下半場，中國外賣市場正在打一場“史上最貴”的群架。

4個月，京東、美團(tuán)、阿里三家，一共砸進(jìn)去幾百億補(bǔ)貼。日訂單量，從1億飆到2.5億。

北京某站點(diǎn)騎手，一個月收入沖3萬；用戶3塊錢吃到30塊的便當(dāng)；資本圈卻一邊看熱鬧、一邊偷偷減倉。

今天這期主題，我們就用大白話，把這場“外賣三國殺”拆給你聽：

錢到底燒在哪？誰會先扛不??？以及，咱普通人除了薅羊毛，還能薅到什么機(jī)會？

先給沒跟上的朋友補(bǔ)補(bǔ)課：

今年6月，京東外賣突然“掀桌子”，宣布“全年免傭金+免配送費(fèi)”，90天沖了2500萬單；美團(tuán)立刻上線“秒送”品牌，把30分鐘送到改成18分鐘；阿里干脆把淘寶閃購和餓了么合并，統(tǒng)一入口，打“二次逆襲”。

一句話，老玩家守城，新玩家拔網(wǎng)線。而他們的武器，只有兩樣：左手補(bǔ)貼，右手騎手。

先說補(bǔ)貼。

京東砸的最多，直接把傭金降到0。

商家原來每單被平臺抽18%-22%，現(xiàn)在抽0，等于白打工。

用戶端更夸張，新人1元吃炸雞、老用戶天天領(lǐng)20減19的神券，平臺倒貼錢讓你下單。

美團(tuán)跟牌：配送費(fèi)直接腰斬，3公里內(nèi)1塊9，再送3張免運(yùn)費(fèi)卡。

阿里后發(fā)制人，把“88VIP”和“餓了么會員”打通，淘寶買東西直接送外賣紅包，券包最高能薅到180塊。

一句話，你點(diǎn)得越多，他們虧得越狠，但誰也不敢先停。因?yàn)橥Ａ?，用戶下一秒就卸載。

再說騎手。

訂單翻倍，運(yùn)力就得翻倍。

北京朝陽某站點(diǎn)，原本40個騎手，兩個月擴(kuò)到120人；廣州天河晚高峰，一單7公里給補(bǔ)貼15塊，騎手月入2.8萬不是新聞。可問題是，騎手不是無限供應(yīng)。

國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)：2025年6月，全國外賣騎手900萬，比年初只多了80萬，但日訂單卻多了1.5億。

算一道小學(xué)算術(shù)題：原來1個騎手每天送30單，現(xiàn)在要送50單，才能把缺口補(bǔ)上。所以，你感覺到的“快”，其實(shí)是別人跑出來的“卷”。

更魔幻的是，為了搶騎手，平臺開始“互相拆墻角”。

美團(tuán)內(nèi)部流出一張截圖：拉一個京東騎手跳槽，獎勵1000塊；京東反手就給美團(tuán)騎手送電動車，只要干滿三個月，車直接過戶。一句話，補(bǔ)貼燒的是人民幣，搶騎手燒的是腎上腺素。

看到這里，你一定會問：幾百億砸下去，他們到底圖什么？答案只有八個字：高頻入口、數(shù)據(jù)金礦。

外賣是所有本地生活里，頻次最高、數(shù)據(jù)最準(zhǔn)、場景最深的一個。一個人一天刷抖音可能3次，但點(diǎn)外賣1～2次是剛需。

你今天點(diǎn)了酸菜魚，平臺就知道你愛吃辣；你周末中午12點(diǎn)才下單，平臺就猜到你熬夜；情人節(jié)你給異地女友送奶茶，平臺立刻標(biāo)記“高消費(fèi)、強(qiáng)社交”標(biāo)簽。有了這些數(shù)據(jù)，就能給你推酒店、推電影票、推美容美發(fā)，甚至推裝修。外賣是鉤子，后面掛的是整條本地生活的大魚。所以，虧錢沒關(guān)系，只要先把用戶鎖進(jìn)自家生態(tài)，以后慢慢“割韭菜”。

京東想靠外賣帶活“京東到家”、即時零售；美團(tuán)想守住“萬物到家”的城墻；阿里則想重新盤活88VIP，讓淘寶流量再次暴漲。一句話，現(xiàn)在燒的錢，都是為未來十年的流量門票買單。

那誰會先扛不??？我斗膽給三方把個脈：

1、京東：

優(yōu)點(diǎn)——現(xiàn)金流雄厚，剛賣了德邦+達(dá)達(dá)，賬上800億D藥；

缺點(diǎn)——本地生活基因薄弱，商家數(shù)量只有美團(tuán)1/3，騎手運(yùn)力靠挖墻腳，補(bǔ)貼一停訂單立刻掉。

2、美團(tuán)：

優(yōu)點(diǎn)——市占率60%，商家和騎手最多，用戶習(xí)慣最強(qiáng)；

缺點(diǎn)——被京東“免傭金”打到七寸，核心商家流失明顯；且多線作戰(zhàn)，還要守到店、酒店、旅游。

3、阿里：

優(yōu)點(diǎn)——88VIP 2.3億高凈值會員，電商輸血能力強(qiáng)；

缺點(diǎn)——外賣心智最弱，餓了么日活只有美團(tuán)1/4，合并后內(nèi)部整合慢，券包太復(fù)雜，很多用戶懶得算。

一句話：京東猛，美團(tuán)穩(wěn)，阿里精。

但打仗打到最后，誰先沒子D，誰就先出局。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測，補(bǔ)貼大戰(zhàn)最晚持續(xù)到2026年春節(jié)，因?yàn)樵偻螅鲜泄疽l(fā)年報，虧損太大會被股東“吊打”。

說完巨頭，說說我們普通人，除了薅羊毛，還能干點(diǎn)什么？

第一，如果你是消費(fèi)者，別客氣，把能領(lǐng)的券全領(lǐng)一遍，把想吃的店先收藏，趁平臺打架，吃到就是賺到。

但也別養(yǎng)成“非補(bǔ)貼不吃”的習(xí)慣，畢竟補(bǔ)貼停了，價格還會漲回去。

第二，如果你是商家，今年下半年是“抱大腿”最好的窗口。京東0傭金，可以去試水，把招牌菜做成爆款；美團(tuán)流量大，適合穩(wěn)基本盤；阿里88VIP客單價高，可以推套餐、推禮盒。

記得三端上線不同套餐，別讓平臺抓到“二選一”的小辮子。

第三，如果你想找副業(yè)，趕緊去注冊騎手?，F(xiàn)在補(bǔ)貼最高，一單平均8～10塊，一天跑40單，月入過萬不是夢。但記得選“商圈+住宅”混合區(qū)域，訂單密度高，路線短，油錢省。

最后，說點(diǎn)感性的。

20年前，互聯(lián)網(wǎng)第一次大戰(zhàn)，是三大門戶搶廣告；10年前，是滴滴、快的搶打車；今天，巨頭們又把戰(zhàn)場挪到了你家門口的“一飯一湯”。歷史總是循環(huán)，搶的都不是外賣，而是“下一個十年”誰陪你過日子。作為普通人，我們左右不了戰(zhàn)局，但可以在炮火里，撿點(diǎn)彈殼當(dāng)廢鐵，薅點(diǎn)羊毛當(dāng)大衣。

畢竟，平臺打架越兇，我們省得越多。

所以，今晚你準(zhǔn)備點(diǎn)哪家？評論區(qū)告訴我，我們一起把補(bǔ)貼薅到最后一分錢。

關(guān)注戰(zhàn)略企劃槍手說市場，我們下期主題再見。