斑馬消費 任建新

隨著享道出行加入網(wǎng)約車IPO賽程，加上已經(jīng)上市的嘀嗒出行、如祺出行和曹操出行，以及此前就遞交申請的活力集團和威盛時代，中小網(wǎng)約車的上市潮，已然降臨。

現(xiàn)階段，網(wǎng)約車市場收縮、內(nèi)卷加劇，只有差異化經(jīng)營，才能保有提升業(yè)務價值的可能性。曹操以定制網(wǎng)約車為主線，享道則重點布局學生和商旅等細分場景。

未來，幾乎所有網(wǎng)約車巨頭，包括滴滴、高德、曹操、享道、T3、如祺等，都將重心放到了無人駕駛網(wǎng)約車Robotaxi上。目前爭相上市，就是為了爭奪網(wǎng)約車未來時代的船票。

只是，在目前Robotaxi的路線之爭中，汽車巨頭（特斯拉）、科技公司（百度）和網(wǎng)約車公司，到底誰才是主流？

崛起史與上市潮

十幾年前，沒有網(wǎng)約車，只有出租車。

直到移動互聯(lián)網(wǎng)改造實體經(jīng)濟的風，吹到了這里，針對出租車市場的痛點，開出幾劑猛藥。

2010年，易到用車創(chuàng)立，這是全球最早的網(wǎng)約車平臺之一，與美國市場的Uber幾乎同步。

接下來兩年，滴滴、快的等本土網(wǎng)約車品牌相繼創(chuàng)立，Uber進入中國市場。在各路資本的加持下，網(wǎng)約車市場的“千團大戰(zhàn)”打響。

滴滴合并快的、收購Uber中國后，正式成為中國網(wǎng)約車市場老大，并在寶座上穩(wěn)坐至今。

沒過幾年，網(wǎng)約車市場迎來了一批新玩家，神州專車、曹操出行、首汽約車、享道出行、如祺出行、T3出行等。

它們背后，統(tǒng)一站立著汽車主機廠的大哥們。神州專車背后是曾經(jīng)的神州系；曹操出行由吉利控股；首汽約車算是首汽集團旗下品牌；享道出行由上汽投資；廣汽發(fā)起成立了如祺出行；T3出行背后，東風、一汽、長安巨頭林立。

汽車大廠們發(fā)現(xiàn)，長線運營的業(yè)務價值本身也要大于一次性銷售，網(wǎng)約車還可以成為它們旗下新能源汽車的穩(wěn)定銷售渠道。另外，網(wǎng)約車還能夠成為它們鏈接消費者的絕佳窗口——每一次網(wǎng)約車服務，都可以拉近汽車品牌與用戶的關(guān)系。

曹操出行們，在汽車大廠的支持下，成為了網(wǎng)約車市場穩(wěn)固的第二梯隊。滴滴，數(shù)年之后終于迎來了最具實力的陪跑者。

可沒過多久，這種相對均衡的市場狀態(tài)，再一次被行業(yè)新動向給打破了。

2017年，帶著流量變現(xiàn)的現(xiàn)實需求，高德依靠自己在LBS領域的強勢地位，以聚合模式，進入網(wǎng)約車市場。

它不直接參與網(wǎng)約車服務，而是把接到的訂單轉(zhuǎn)賣給其他網(wǎng)約車品牌。果然是阿里系，這種業(yè)務模式，足夠“電商化”。

隨后，百度、騰訊、美團、華為，以及滴滴，都加入了聚合網(wǎng)約車模式。

2019年，聚合模式在網(wǎng)約車市場的占比僅為5.7%；到2024年，占比已經(jīng)來到29.6%；市場預計，2029年聚合網(wǎng)約車占比將達到51.2%，成為市場主流。

圍繞網(wǎng)約車聚合模式，一批原本已經(jīng)處于市場邊緣狀態(tài)的網(wǎng)約車品牌，起死回生；還直接催生了一批小型網(wǎng)約車公司，借助高德的聚合模式生存。例如，航班管家在2015年推出的伙力出行，威盛時代2018年上線了365網(wǎng)約車。

2024年以來，網(wǎng)約車市場迎來資本熱潮，嘀嗒出行、如祺出行、曹操出行先后上市；去年年底，擁有網(wǎng)約車概念的活力集團（伙力出行）和威盛時代（365網(wǎng)約車），沖擊港股主板上市。近期，享道出行遞交IPO招股書，正式發(fā)起上市征程。

網(wǎng)約車內(nèi)卷旋渦

本來，網(wǎng)約車市場已經(jīng)形成了對出租車市場的代際碾壓，只要慢慢提高滲透率，就能在提升整體服務質(zhì)量的同時，形成穩(wěn)定的盈利模型。

網(wǎng)約車聚合模式打破了相對平衡，讓整個網(wǎng)約車市場再度陷入到內(nèi)卷旋渦之中。

網(wǎng)約車的服務價格，本來就低于同檔次的出租車。內(nèi)卷之下，整個網(wǎng)約車市場的服務價格，繼續(xù)下探。擁有流量優(yōu)勢的聚合平臺，又抽走了訂單中的相當一部分流水。

這相當于，一單業(yè)務本來也沒賺多少，大哥抽走大頭，下面干活的小弟，分到手的就越來越少了。

于是，依附于網(wǎng)約車的司機們，賺到手的錢越來越少，服務品質(zhì)必然下降。長此以往，不利于網(wǎng)約車市場的生態(tài)平衡。

這種混亂的狀態(tài)，讓網(wǎng)約車行業(yè)墜入了惡性競爭的修羅場。此前，監(jiān)管部門的屢次處罰中，相當一部分案例是，違反行業(yè)價格公平規(guī)則——為了在聚合平臺搶到訂單，網(wǎng)約車公司偷偷把單價下降幾分錢。

這對處于夾縫中的網(wǎng)約車公司們，非常不利。從業(yè)績表現(xiàn)來看，IPO階段的享道出行、活力集團、威盛時代，悉數(shù)虧損，且都是因為網(wǎng)約車業(yè)務。

更為關(guān)鍵的是，在整個消費市場承壓的背景下，即便降價，網(wǎng)約車也并未能吸引到更多的用戶和使用率。

以最新披露運營數(shù)據(jù)的享道出行為例，2025年上半年，其網(wǎng)約車訂單量1.04億單，同比下降3.7%，GTV26.28億元，同比下降2.6%。

所幸，大家已經(jīng)意識到，漫無目的地參與行業(yè)內(nèi)卷，對提升業(yè)務質(zhì)量，價值有限。現(xiàn)階段，只有差異化經(jīng)營，才能尋找到一些業(yè)務提升的方向。

曹操，借助吉利體系的優(yōu)勢，以定制網(wǎng)約車為主線，優(yōu)化網(wǎng)約車服務。除了大家日常打車經(jīng)常見到的曹操60和楓葉80V，曹操出行還引進LEVCTX5推出更高端的禮帽專車。

其實，除了滴滴、高德、曹操等少數(shù)一個全國性的網(wǎng)約車巨頭，大部分二三線網(wǎng)約車品牌，都是區(qū)域運用為主。

如祺深耕大灣區(qū)市場，首汽約車以北京市場為主，享道出行在上海市場的市占率僅次于滴滴。

針對上海網(wǎng)約車市場的特殊需求，享道出行將精細化業(yè)務做到極致。2024年，推出享學小專車，為需要幫忙接送學童的家長提供一站式多日接送服務。

針對商務用車市場，享道出行推出專為機場等主要交通樞紐定制的星享受接送服務。截至今年6月底，這項服務覆蓋中國56個機場以及超過237個火車站。今年上半年，星享接送服務產(chǎn)生的GTV達到1.28億元，在國內(nèi)企業(yè)出行服務行業(yè)排名第二。

將Robotaxi看作未來

現(xiàn)有的網(wǎng)約車業(yè)務，可以看作出租車業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化，基本只是過渡階段。網(wǎng)約車巨頭們，把未來的希望，放到了自動駕駛網(wǎng)約車Robotaxi上。

無論從技術(shù)性還是社會性的角度而言，Robotaxi目前都存在很大的挑戰(zhàn)，網(wǎng)約車無人化的趨勢毋庸置疑。摩根大通最新預測，到2035年，全球Robotaxi及全自動駕駛市場規(guī)模將達到3000億美元。

自動駕駛發(fā)展到現(xiàn)在，無論是訓練量的積累，還是未來應用場景的高效化，網(wǎng)約車都將是最佳的場景之一。

百度在武漢等城市推出蘿卜快跑后，正式將中國網(wǎng)約車市場的競爭，拉入到Robotaxi階段。最新數(shù)據(jù)顯示，蘿卜快跑在22座城市運營，每周訂單量超過25萬。

特斯拉的無人駕駛出租車項目Cybercab（原名Tesla Robotaxi），將采用完全自動駕駛技術(shù)，取消方向盤及踏板。最新消息顯示，該車型將在2026年投入量產(chǎn)，屆時將通過專屬車隊獨立運營。

另外，滴滴、曹操、T3、如祺、享道等頭部網(wǎng)約車公司，都在將Robotaxi作為未來的主攻方向。高德也將親自下場，與汽車巨頭合作，進軍Robotaxi。

最近沖擊IPO的享道出行，成為這個賽道中，一個絕佳的觀察樣本。

享道2018年成立，2020年開始完成外輪融資，阿里巴巴、寧德時代、Momenta等產(chǎn)業(yè)資本先后投入26.3億元，助力享道鏖戰(zhàn)Robotaxi。

阿里巴巴后來將股權(quán)劃轉(zhuǎn)至高德，寧德時代是全球領先的動力電池廠商，Momenta是中國領先的自動駕駛解決方案提供商，再加上享道的大股東上汽集團，堪稱Robotaxi夢之隊。

享道2021年開啟Robotaxi示范應用，2024年入選國內(nèi)首批自動駕駛L3/L4級準入和上路通行試點名單，今年已于上海浦東新區(qū)啟動試運營，計劃到2027年實現(xiàn)享道Robotaxi在國內(nèi)多個城市的規(guī)?；虡I(yè)運營。

網(wǎng)約車公司們，大多采取這種路線，借助身后汽車主機廠以及戰(zhàn)略合作伙伴們的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，試圖在Robotaxi這個未來市場中搶占先機。

目前，Robotaxi市場正處于起步階段，市場尚未固化，這也意味著，大家仍然都有機會。

但是，從無人駕駛網(wǎng)約車的產(chǎn)業(yè)基礎、投入量級和未來的商業(yè)化落地來看，Robotaxi最終也只能是巨頭的游戲。

技術(shù)鴻溝的本質(zhì)是，隨著新技術(shù)在產(chǎn)業(yè)基礎和研發(fā)投入上的門檻提高，先進者會迅速拿到行業(yè)地位，并封鎖后進者，形成技術(shù)壟斷，最終，市場集中度較上一代大幅提升。

不過，也不用憂心那些小型網(wǎng)約車公司的未來。它們正在謀劃的，往往是“明修棧道，暗度陳倉”。網(wǎng)約車，正是那條可以幫助它們快速提升業(yè)務規(guī)模、拿到資本市場門票的棧道。它們真正圖謀的，其實是自己原核心業(yè)務的方向。那里，才是它們水草豐茂的草原。比如說，活力集團的航班管家。

真正需要感到市場壓力的，恰恰是中型網(wǎng)約車公司們。人人都有Robotaxi，但頂峰的座位往往只有一兩個。倒在半山腰上的人，投入巨大，卻可能一無所獲。