2025年11月5日晚，臺(tái)北君悅酒店一間頂級(jí)私人包廂內(nèi)，一場(chǎng)僅有12人參與的閉門晚宴秘密舉行，參會(huì)人包括臺(tái)積電、廣達(dá)、緯創(chuàng)、鴻海高管，以及兩家美國(guó)創(chuàng)投合伙人。

誰(shuí)能想到，這場(chǎng)無(wú)錄音、無(wú)手機(jī)的“off-record”聚會(huì)，因3位與會(huì)者向《金融時(shí)報(bào)》（FT）泄密，讓黃仁勛的“直言不諱”傳遍全球——包括斷言“中國(guó)會(huì)贏未來5-10年生成式AI競(jìng)賽”，以及痛批美國(guó)制裁是“最蠢的事”，每一句話都直擊中美科技競(jìng)爭(zhēng)的核心。

皮衣黃的核心觀點(diǎn)包括：

1. “未來5-10年生成式AI競(jìng)賽，中國(guó)會(huì)贏”
2.對(duì)比中美研發(fā)投入——中國(guó)有100萬(wàn)人24小時(shí)不間斷參與大模型研發(fā)，而整個(gè)硅谷全職做基礎(chǔ)模型的人員“最多2萬(wàn)人”。
3. 批評(píng)美國(guó)出口管制是“最蠢的決策”，稱制裁反而給了中國(guó)“50年來最好的全國(guó)總動(dòng)員任務(wù)”，堪比“升級(jí)版斯普特尼克時(shí)刻”；強(qiáng)調(diào)“越制裁，中國(guó)越拼命，根本攔不住”。
4. 直言“華盛頓不是在阻止中國(guó)，是在加速中國(guó)”，放話“到2027年，中國(guó)AI算力將超過全球其他國(guó)家總和”。
5. “想繼續(xù)制裁就繼續(xù)，本質(zhì)是親手把AI競(jìng)賽的獎(jiǎng)杯遞給中國(guó)”。

截至11月6日，英偉達(dá)公關(guān)團(tuán)隊(duì)僅以“No comment”回應(yīng)，而黃仁勛取消了當(dāng)天所有媒體采訪，進(jìn)一步坐實(shí)了發(fā)言的真實(shí)性。

這么機(jī)密的閉門會(huì)咋會(huì)不小心有消息流出，而且只流出了黃老板的，而且邏輯清晰，表達(dá)完整。怎么想，怎么有點(diǎn)奇怪。

梳理過往半年動(dòng)態(tài)便知，上面這些表述其實(shí)一點(diǎn)都不新鮮，黃仁勛已經(jīng)不止一次對(duì)美國(guó)芯片管制“開火”了。

從今年5月到今天，黃仁勛至少已經(jīng)四次于公開場(chǎng)合表達(dá)過類似觀點(diǎn)。

第一次，2025年5月3日，在一場(chǎng)由美國(guó)商務(wù)部、國(guó)家安全委員會(huì)主導(dǎo)，英偉達(dá)、AMD等科技公司高管參與的閉門會(huì)議上，黃仁勛直面政策制定者。他承認(rèn)“支持美國(guó)將國(guó)家安全放首位”，但話鋒一轉(zhuǎn)：“中國(guó)市場(chǎng)占英偉達(dá)收入的25%，這塊蛋糕沒了，對(duì)公司打擊不小?！备P(guān)鍵的是，他警告：“中芯國(guó)際已快搞定7納米工藝，華為麒麟處理器性能突飛猛進(jìn)，中國(guó)芯片研發(fā)投入翻了好幾倍，再這么堵下去，五年內(nèi)就能建起自己的產(chǎn)業(yè)鏈。”他還點(diǎn)出半導(dǎo)體行業(yè)的核心邏輯：“這行靠全球合作，把中國(guó)踢出去，供應(yīng)鏈斷裂會(huì)推高成本，最后受傷的是美國(guó)自己。”

第二次是5月19日，在臺(tái)北Computex 2025展會(huì)前夕，黃仁勛接受美國(guó)知名科技分析師本·湯普森專訪時(shí)，將批評(píng)升級(jí)：“美國(guó)政府的出口管制政策從根本上是錯(cuò)誤的?！彼J(rèn)為，政策初衷是遏制中國(guó)AI進(jìn)步，實(shí)際卻“激發(fā)了中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新動(dòng)力”——華為等本土芯片商加速崛起，中國(guó)在AI芯片領(lǐng)域的自主研發(fā)進(jìn)程被顯著推動(dòng)。同時(shí)，他透露一個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：“全球50%的AI研究人員是中國(guó)人，你無(wú)法阻止他們推進(jìn)AI發(fā)展，比如DeepSeek就是非常優(yōu)秀的產(chǎn)品，不承認(rèn)這一點(diǎn)是極度缺乏信心?！?/p>

第三次就是5月21日的Computex大會(huì)上，黃仁勛更直接：“美國(guó)對(duì)華人工智能芯片出口管制是失敗的。事實(shí)證明，最初制定人工智能擴(kuò)散規(guī)則的那些基本假設(shè)存在根本性缺陷?！彼糜ミ_(dá)的市場(chǎng)份額佐證：“我們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)的份額，已從拜登政府初期的95%下降至目前的50%，中國(guó)客戶被迫轉(zhuǎn)向本土供應(yīng)商?！?/p>

第四次是10月29日，華盛頓GTC大會(huì)，他提到，美國(guó)對(duì)英偉達(dá)H20芯片的出口限制，導(dǎo)致公司“損失高達(dá)150億美元銷售額”，還計(jì)提了55億美元庫(kù)存減值損失?！爸袊?guó)市場(chǎng)每年約有500億美元規(guī)模，相當(dāng)于波音公司的體量，放棄它意味著放棄利潤(rùn)、規(guī)模和生態(tài)建設(shè)?！彼踔练磫枺骸叭魏握J(rèn)為禁止H20就能切斷中國(guó)AI能力的人，都是非常無(wú)知的。”

那么問題來了：黃仁勛為什么要一再地說這些“政治不正確”的話？他難道不怕得罪華盛頓嗎？

皮衣黃不是黃建國(guó)，這種表述背后是商業(yè)利益、行業(yè)規(guī)律與戰(zhàn)略考量的深度綁定。

黃仁勛的核心訴求，首先是為英偉達(dá)“求生存”。

中國(guó)是全球第二大電腦市場(chǎng)，曾經(jīng)貢獻(xiàn)了英偉達(dá)四分之一的收入，如今這塊蛋糕正在快速消失。美國(guó)的制裁讓英偉達(dá)在中國(guó)市場(chǎng)份額從95%跌至50%，H20芯片的禁令更是直接造成150億美元銷售額損失，相當(dāng)于公司近1/10的年?duì)I收。更讓他焦慮的是，每當(dāng)他回到硅谷，聽到的還是一片“我們?nèi)匀活I(lǐng)先”的自我安慰。

作為CEO，他必須向美國(guó)政府施壓，為企業(yè)爭(zhēng)取重返中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

這種表達(dá)是事實(shí)，更是一種商業(yè)策略。

黃仁勛的發(fā)聲，本質(zhì)是一場(chǎng)“精準(zhǔn)的游說”。

他的聽眾有兩個(gè)：一是美國(guó)政府，二是中國(guó)市場(chǎng)。他之所以看似站在美國(guó)政府的對(duì)立面，大聲說中國(guó)的好話，根本目的是要博取中國(guó)市場(chǎng)與企業(yè)的好感，為未來重返中國(guó)市場(chǎng)鋪墊合作基礎(chǔ)，此外，通過“中國(guó)會(huì)贏”的警告，也讓美國(guó)政府意識(shí)到制裁的“反效果”，為放寬管制鋪路。

同時(shí)，這也是他鞏固英偉達(dá)“行業(yè)話語(yǔ)權(quán)”的策略。作為全球AI芯片的龍頭企業(yè)，黃仁勛的言論具有“行業(yè)風(fēng)向標(biāo)”意義。他以“理性發(fā)聲者”的形象批評(píng)美國(guó)政策，既能贏得全球科技公司的共鳴（如AMD、英特爾也面臨類似困境），也能塑造“英偉達(dá)代表行業(yè)利益”的形象，進(jìn)一步鞏固其在AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。

說到底，我們不必對(duì)黃仁勛的“仗義執(zhí)言”自作多情。龐大的資本生來就沒有國(guó)界，它不對(duì)任何政府效忠，只對(duì)利潤(rùn)和市場(chǎng)份額負(fù)責(zé)。黃仁勛之所以看似在為中國(guó)說話，并非因?yàn)樗@個(gè)美國(guó)企業(yè)家有多么超越的國(guó)家立場(chǎng)，而是因?yàn)楫?dāng)前美國(guó)政府的政策，恰恰損害了他最核心的商業(yè)利益。他的所有言論，都服務(wù)于一個(gè)終極目標(biāo)：為英偉達(dá)打開局面。這無(wú)關(guān)立場(chǎng)，只關(guān)乎利益。

不過，我傾向于相信他說的是真的，明天繼續(xù)加倉(cāng)機(jī)器人、儲(chǔ)能、鋰電池概念。