2026年的“開門紅”戰(zhàn)役，比往年來得更早一些。

各家銀行總行的任務(wù)指標(biāo)已悄然下達(dá)，其中最關(guān)鍵的貸款凈增規(guī)模，卻成了無數(shù)分支機構(gòu)負(fù)責(zé)人心頭沉甸甸的巨石。

兩家國有大行三季度貸款余額罕見負(fù)增長，猶如一記警鐘，敲響了資產(chǎn)荒背景下的行業(yè)焦慮。

新增貸款乏力，提前還貸潮卻持續(xù)洶涌，零售信貸規(guī)模持續(xù)走低，一場關(guān)乎銀行考核的保衛(wèi)戰(zhàn)已經(jīng)打響。

一、業(yè)績壓力下的“開門紅”困局

總行下的目標(biāo)還是新增，這就導(dǎo)致經(jīng)營機構(gòu)要雙管齊下，既要保持穩(wěn)定的新增貸款，又要阻止大量的結(jié)清貸款，這近乎是一個不可能三角。

在房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷、優(yōu)質(zhì)信貸項目稀缺的當(dāng)下，居民部門呈現(xiàn)強烈的“降杠桿”趨勢，提前還貸成為理性選擇。

對銀行而言，發(fā)放新貸款的難度日益增加，而存量房貸的加速流失，更是雪上加霜。

貸款余額的凈增，這個曾經(jīng)在高速增長時期不太顯眼的指標(biāo)，如今成了懸在各級銀行人頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

“開門紅”作為銀行業(yè)傳統(tǒng)的旺季營銷，其成敗直接關(guān)系到全年業(yè)績的基調(diào)。

于是，一場圍繞“提前還貸客戶”的爭奪與挽留戰(zhàn)，在靜默中激烈上演。

二、“一箭四雕”的利誘策略

面對資金充足、還貸意愿強烈的客戶，簡單的勸說已然無效，一些銀行祭出了堪稱“殺手锏”的方案：用真金白銀來挽救。

具體而言，銀行正在試探性地向有意提前還貸的客戶提議，將您準(zhǔn)備用于還款的資金，轉(zhuǎn)而購買我行指定的理財產(chǎn)品。

在此期間，您貸款所產(chǎn)生的利息，將由銀行通過某種形式進(jìn)行補貼或兜底。

這一設(shè)計的精妙之處在于，它試圖創(chuàng)造一個表面上的“多贏”局面。

對客戶而言，看似無需動用額外資金，既獲得了理財產(chǎn)品的潛在收益，又無需自行承擔(dān)貸款利息，相當(dāng)于用銀行的錢，賺取了一份“無風(fēng)險”收益。

對銀行而言，這是“一箭四雕”之舉。

穩(wěn)住了存量貸款余額，凈增規(guī)模的壓力得以緩解；做大了金融資產(chǎn)規(guī)模，客戶資金轉(zhuǎn)化為理財產(chǎn)品；維系了客戶關(guān)系，避免了客戶因結(jié)清貸款而可能導(dǎo)致的流失；中間業(yè)務(wù)收入增加，理財產(chǎn)品銷售本身也能為銀行帶來收益。

銀行將原本因客戶提前還貸而立刻損失的利息收入，部分地轉(zhuǎn)化為營銷費用，通過補貼客戶理財?shù)男问剑舆t了貸款本金的償還，保住了更為關(guān)鍵的貸款規(guī)模。

三、舉措背后的無奈現(xiàn)實

這一策略看似完美，但其背后是銀行在特定考核壓力下的無奈之舉，也潛藏著復(fù)雜的利弊關(guān)系。

從宏觀視角看，信貸規(guī)模的穩(wěn)定在一定程度上有助于金融數(shù)據(jù)的平穩(wěn)，同時，理財子公司也因此獲得了資金流入，然而，核心的代價承擔(dān)者，無疑是銀行自身。

銀行發(fā)放貸款的收益與支付給客戶的理財收益之間的差額，就是銀行為此策略付出的直接代價，這相當(dāng)于用自身的凈息差，去換取一個漂亮的規(guī)模數(shù)字。

銀行看似穩(wěn)住了長期貸款，但吸納的客戶資金可能是短期理財，存在期限錯配的隱患。

而且，此類操作往往游走在灰色地帶，一旦理財出現(xiàn)波動甚至虧損，銀行還能不能完全“兜底”，極易引發(fā)客戶糾紛和監(jiān)管關(guān)注。

此舉并未消除底層資產(chǎn)的風(fēng)險，只是延遲了其表現(xiàn)時間，屬于一種典型的“以利潤換規(guī)?！钡亩唐谛袨?。

2026年的“開門紅”，注定是一場艱苦的戰(zhàn)斗，銀行用“貼息”阻止還貸的策略，是其面對業(yè)績壓力與市場現(xiàn)實的權(quán)宜之計，是一劑療效明確但副作用不小的“藥方”。

它或許能解一時的燃眉之急，但絕非長久之道。

真正的“開門紅”，不應(yīng)僅僅是報表上數(shù)字的達(dá)標(biāo)，更應(yīng)是銀行業(yè)在轉(zhuǎn)型陣痛中，找到服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、實現(xiàn)自身高質(zhì)量發(fā)展的新路徑的起點。

否則，今天的“妙計”，可能成為明天另一個更難解開的“死結(jié)”。