2025年9月，據(jù)日本半導(dǎo)體制造裝置協(xié)會的數(shù)據(jù)，當(dāng)月芯片設(shè)備銷售額創(chuàng)下1986年以來的同期新高，連續(xù)11個(gè)月突破4000億日元。另一邊，日本汽車進(jìn)口商協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月日本本土純電車型的市場份額，從2023年的2.2%跌至1.3%。

一邊狂歡，又一邊失血，這正是日本工業(yè)這些年來的真實(shí)寫照。底子厚實(shí)的日本工業(yè)確實(shí)不會全面崩塌，但支柱的斷裂，與結(jié)構(gòu)性的衰退，正不可避免。

在那些被奉為“隱形冠軍”的細(xì)分領(lǐng)域，日本企業(yè)還在大量賺錢，但支撐國家工業(yè)骨架的核心產(chǎn)業(yè)，已在時(shí)代的余光里，摔下神壇，走得踉踉蹌蹌。

強(qiáng)點(diǎn)依然很強(qiáng)，但弱點(diǎn)崩得有點(diǎn)快

在很多人眼里，日本工業(yè)依然能夠保持住自己的部分優(yōu)勢，特別是在一些細(xì)分領(lǐng)域，日本非常擅長筑墻。

半導(dǎo)體材料與設(shè)備是日本僅剩不多的王牌產(chǎn)業(yè)之一。2025年1-9月，日本芯片設(shè)備銷售額超過3.8萬億日元，全球市占率在30%左右，尼康、佳能的DUV光刻機(jī)在中國市場拿到35%的份額，利潤暴漲82%。光刻膠領(lǐng)域更是一枝獨(dú)秀，東京應(yīng)化等企業(yè)掌控著全球82%的市場份額，高階EUV光刻膠的全球市占率達(dá)45.9%。

但日本支柱產(chǎn)業(yè)的崩塌速度也超出了預(yù)期。2025年8月，日本工業(yè)產(chǎn)出連續(xù)第二個(gè)月環(huán)比下降1.2%，電氣機(jī)械、加工金屬等關(guān)鍵行業(yè)的跌幅，均超過了5%。

汽車產(chǎn)業(yè)的滑坡最讓日本心驚。日本的新能源車滲透率僅為2.8%，純電車型占比不足2%。日本市場在售的61款純電車型中，51款來自海外，本土車企只有幾個(gè)陪跑的資格。日本當(dāng)然可以說燃油車的時(shí)代仍屬于自己，豐田依然是最賺錢的全球第一車企，但豐田的利潤下滑也是不爭的事實(shí)。

老齡化和路徑依賴，對日本工業(yè)有何影響？

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省在2025年的《制造業(yè)白皮書》里，把數(shù)字化轉(zhuǎn)型的口號喊得山響，但實(shí)際舉動和取得的效果，卻是遠(yuǎn)不及預(yù)期。

日本的汽車產(chǎn)業(yè)存在嚴(yán)重的戰(zhàn)略誤判。當(dāng)全球車企都在押注鋰電時(shí)，日本固執(zhí)地把寶壓在了氫能上，等到發(fā)現(xiàn)方向錯誤再說轉(zhuǎn)型，不僅充電樁覆蓋率不足，技術(shù)儲備也落后了。2025年上半年，日本燃油車份額從42.3%回升至44.7%，舊有的供應(yīng)鏈保持了強(qiáng)大的慣性，豐田、本田等企業(yè)，已經(jīng)圍繞燃油與混動技術(shù)，搭建了半個(gè)多世紀(jì)的的零部件體系，一旦轉(zhuǎn)型，意味著萬億級的資產(chǎn)貶值。

人力和人才的缺失更是讓日本工業(yè)發(fā)展受影響。厚生勞動省在2025年《勞動經(jīng)濟(jì)白皮書》里承認(rèn)，醫(yī)療、物流等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)面臨人才斷層，制造業(yè)更是如此。

為了緩解勞動力短缺，日本推行彈性工時(shí)新政，但試點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)率僅提升12%。年輕人的職業(yè)選擇里依然沒有制造業(yè)，2025年日本高校制造業(yè)相關(guān)專業(yè)的就業(yè)率，同比下降8%，年輕人寧愿去互聯(lián)網(wǎng)公司做臨時(shí)工，也不愿進(jìn)工廠當(dāng)終身雇員。

研發(fā)體系的僵化讓還在拿諾貝爾獎的日本看起來非常割裂。日本每年在SPring-8同步輻射光源等大設(shè)施上砸下重金，卻難以將基礎(chǔ)研究轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)競爭力。日本是非常不錯的技術(shù)供應(yīng)商，但全產(chǎn)業(yè)鏈的掌控力不足。

中國企業(yè)的沖擊，從產(chǎn)品替代到標(biāo)準(zhǔn)改寫

比亞迪亞太區(qū)總經(jīng)理那句“要在日本生根發(fā)芽”，不是客套話，而是中國企業(yè)對日本工業(yè)的競爭宣言。

在汽車領(lǐng)域，中國企業(yè)用性價(jià)比與本地化撕開了日本的封閉市場。2025年9月，比亞迪、特斯拉在日銷量分別達(dá)802輛、1471輛，同比增幅均近3倍。當(dāng)日本車企還在糾結(jié)“百公里油耗降0.1升”，比亞迪已用刀片電池解決了安全焦慮，用快充技術(shù)抵消了充電樁不足的短板。中國企業(yè)的“用戶痛點(diǎn)優(yōu)先”和日本企業(yè)的“技術(shù)至上”，孰優(yōu)孰劣？

半導(dǎo)體設(shè)備領(lǐng)域的競爭更顯激烈。2025年上半年，日本半導(dǎo)體設(shè)備對華出口同比微降2.9%，日本企業(yè)擠牙膏式的漸進(jìn)式改進(jìn)，終究抵不過中國企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同突破的速度。

“誰依賴誰”的天平也在悄然傾斜。比如材料領(lǐng)域，信越化學(xué)41%的營收來自中國，光刻膠對華出口占比超過了65%，這讓日本在中美技術(shù)博弈中進(jìn)退兩難，既要配合美國的出口限制，又怕失去中國市場導(dǎo)致虧損。

本土空心化，海外備份成功了么？

擅長“兩頭押注”日本，在工業(yè)領(lǐng)域也玩起了這一傳統(tǒng)技能，把核心制造環(huán)節(jié)遷到海外，本土只剩研發(fā)與組裝。但這種主動的工業(yè)空心化，目前來看并不算成功。

為了規(guī)避貿(mào)易壁壘并降低成本，豐田在東南亞的產(chǎn)能占比已超過30%，本土工廠僅保留了高端車型生產(chǎn)。2025年7月，日本本土汽車產(chǎn)量環(huán)比下跌6.7%，而其美國工廠的電動車產(chǎn)能卻在擴(kuò)大。這是對美國《通脹削減法案》的妥協(xié)，卻讓本土產(chǎn)業(yè)鏈，失去了一些造血能力。

半導(dǎo)體材料企業(yè)的海外布局更具代表性。東京應(yīng)化砸下200億日元在韓國建光刻膠廠，JSR的工廠在明年底就能量產(chǎn)，只有Adeka還在堅(jiān)持本土優(yōu)先。但這種選擇實(shí)屬無奈，韓國京畿道集群是全球最大芯片制造中心之一，日本企業(yè)若不靠近客戶，就會被三星拋棄。但這也意味著，日本本土的材料產(chǎn)能正在萎縮。

對美“送禮”的代價(jià)

日本送給美國的“投名狀”，正在變成刺向自己工業(yè)的尖刀。

比如在半導(dǎo)體領(lǐng)域，為配合美國的對華限制，日本在2024年就收緊了半導(dǎo)體材料出口，信越化學(xué)的半導(dǎo)體材料業(yè)務(wù)增速持續(xù)下滑。但美國并未給予對等的回報(bào)，日本有徹底淪為美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈附庸的可能。

汽車產(chǎn)業(yè)方面，為符合美國IRA法案的補(bǔ)貼要求，豐田將電池工廠建在了美國，導(dǎo)致本土電池產(chǎn)能投資縮減40%，而美國車企卻在新能源領(lǐng)域加速發(fā)展。對美示好的代價(jià)，不只是利潤縮水，而是可能喪失了產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的最后窗口期。

優(yōu)勢難續(xù)，衰退已定

日本工業(yè)的退步，不是暫時(shí)的調(diào)整，而是結(jié)構(gòu)性的衰退。那個(gè)涌現(xiàn)出豐田、索尼、松下等知名企業(yè)的工業(yè)日本，正在一步步退化成只做細(xì)分領(lǐng)域的供應(yīng)商日本，但或許，這也是好事一樁呢？