保觀 | 聚焦保險創(chuàng)新

國內(nèi)篇

行業(yè)新聞

富澤人壽獲批保險許可證

11月10日，金融監(jiān)管總局官網(wǎng)信息顯示，富澤人壽保險股份有限公司近日獲得保險許可證，該公司住所位于山東省濟南市，業(yè)務(wù)范圍包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等各類人身保險業(yè)務(wù)，上述業(yè)務(wù)的再保險業(yè)務(wù)，國家法律、法規(guī)允許的保險資金運用業(yè)務(wù)，以及經(jīng)國務(wù)院保險監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。該許可證批準(zhǔn)日期為6月10日，發(fā)證日期為11月7日，發(fā)證機關(guān)為金融監(jiān)管總局山東監(jiān)管局。

富澤人壽注冊資本170億元，股東包括濟南金投控股集團(tuán)有限公司、中國保險保障基金有限責(zé)任公司、中國人保資產(chǎn)管理有限公司、濟南政金通達(dá)投資集團(tuán)有限公司，持股比例分別為49.7059%、35.2941%、11.4706%和3.5294%。據(jù)記者了解，富澤人壽的成立是為化解相關(guān)保險機構(gòu)風(fēng)險而作的一個重要安排。（來源：證券時報）

太平洋健康險加速上海醫(yī)保個賬支付場景落地

近日，中國太保旗下太平洋健康險多款產(chǎn)品正式納入上海市職工醫(yī)保個人賬戶支付范圍。上海職工醫(yī)保參保人現(xiàn)可直接使用個人歷年賬戶余額，為本人及符合條件的直系親屬實現(xiàn)“零現(xiàn)金”投保，將沉淀的醫(yī)保資金轉(zhuǎn)化為好醫(yī)、好藥、好服務(wù)的家庭健康保障。

據(jù)悉，本次接入上海醫(yī)保個賬的三款產(chǎn)品各具特色，旨在構(gòu)建更立體的保障矩陣，更好地滿足民眾日益差異化、精細(xì)化的健康需求。

藍(lán)醫(yī)保長期醫(yī)療險（長情版）不僅提供高達(dá)1000萬元的全面保障，覆蓋門急診、住院、重疾治療等就醫(yī)場景，更著力解決保障延續(xù)性痛點，將“癌癥保障延續(xù)終身”“附加長期醫(yī)療保證續(xù)保20年”“患病理賠后仍可續(xù)保”等承諾明確寫入合同，為用戶筑牢終身健康防線。

藍(lán)醫(yī)保中高端醫(yī)療險（特需直付）以“可負(fù)擔(dān)的品質(zhì)醫(yī)療”為理念，共接入覆蓋全國19省33市161家醫(yī)院的特需部、國際部及VIP部直付網(wǎng)絡(luò)，其中在上海本地涵蓋33家醫(yī)療機構(gòu)。該產(chǎn)品承諾在責(zé)任范圍內(nèi)不限病種享受住院特需醫(yī)療服務(wù)，年度保障額度最高達(dá)600萬元。

申愛?！と橄侔?fù)發(fā)保障是一款太平洋健康險與上海臨床創(chuàng)新轉(zhuǎn)化研究院聯(lián)合研發(fā)的創(chuàng)新產(chǎn)品，專為乳腺癌患者設(shè)計。依托高質(zhì)量的醫(yī)療數(shù)據(jù)資源，申愛保首創(chuàng)“術(shù)前可投保”，精準(zhǔn)對接乳腺癌患者對術(shù)后復(fù)發(fā)、轉(zhuǎn)移及新發(fā)風(fēng)險的保障需求，有效填補帶病體人群專屬保險的市場空白。（來源：財經(jīng)網(wǎng)）

三峽人壽18.54%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)，重慶發(fā)展成第一大股東

三峽人壽保險股份有限公司（下稱“三峽人壽”）在保險業(yè)協(xié)會披露關(guān)于股東變更的公告，大股東重慶渝富資本運營集團(tuán)有限公司（下稱“渝富資本”）擬將所持5.62億股股份（占總股本18.54%）無償劃轉(zhuǎn)至重慶發(fā)展投資有限公司（下稱“重慶發(fā)展”）。本次股權(quán)變更為無償劃轉(zhuǎn)方式。

天眼查顯示，股權(quán)劃轉(zhuǎn)雙方均為重慶市國資委控股企業(yè)。出讓方渝富資本注冊資本100億元，經(jīng)營范圍涵蓋市政府授權(quán)范圍內(nèi)的資產(chǎn)收購、處置及相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資等業(yè)務(wù)；受讓方重慶發(fā)展注冊資本200億元，核心經(jīng)營范圍包括基金、股權(quán)、債權(quán)等領(lǐng)域的投資與管理等。

股權(quán)劃轉(zhuǎn)完成后，渝富資本持股比例由31.89%降至13.35%，重慶發(fā)展持股比例由14.46%升至33%，躍升為第一大股東。

重慶發(fā)展稱，本次交易為無償劃轉(zhuǎn)，不涉及支付對價，并表示與三峽人壽其他股東不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不存在股權(quán)代持或其他安排。（來源：藍(lán)鯨財經(jīng)）

行業(yè)數(shù)據(jù)

中國太保：兩家子公司前10月原保險保費收入為4148.89億元

11月13日，中國太平洋保險（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡稱“中國太保”）公告，2025年1至10月，公司子公司中國太平洋人壽保險股份有限公司累計原保險保費收入為2413.22億元，同比增長9.9%，公司子公司中國太平洋財產(chǎn)保險股份有限公司累計原保險保費收入為1735.67億元，同比增長0.4%。

今年1—10月，中國太保兩家子公司合計原保險保費收入為4148.89億元。（來源：北京商報）

新華保險前10個月原保險保費收入為約1819.73億元，同比增長 17%

近日，新華保險公布，該公司于 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 10 月 31 日期間累計原保險保費收入為約人民幣1819.73億元，同比增長 17%。（來源： 新華保險）

監(jiān)管動態(tài)

國家金融監(jiān)督管理總局：對銀行保險機構(gòu)許可證實行分級管理

11月10日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《銀行保險機構(gòu)許可證管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見的公告。金融監(jiān)管總局對銀行保險機構(gòu)許可證實行分級管理。金融監(jiān)管總局負(fù)責(zé)其直接監(jiān)管的政策性銀行、全國性商業(yè)銀行、直銷銀行、外資銀行，保險集團(tuán)（控股）公司、人身保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司、政策性保險公司，金融資產(chǎn)管理公司、理財公司、金融資產(chǎn)投資公司，金融控股公司，保險兼業(yè)代理機構(gòu)等銀行保險機構(gòu)許可證的頒發(fā)與管理。（來源： 智通財經(jīng)）

金融監(jiān)管總局局長李云澤會見安達(dá)集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官埃文·格林伯格

11月12日消息，國家金融監(jiān)督管理總局黨委書記、局長李云澤近日會見安達(dá)集團(tuán)董事長兼首席執(zhí)行官埃文·格林伯格一行。雙方就中國保險業(yè)和資管業(yè)前景、安達(dá)集團(tuán)在華發(fā)展情況等議題進(jìn)行交流。（來源：金融監(jiān)管總局網(wǎng)站）

海外篇

行業(yè)動態(tài)

日本計劃對未繳納的外國保險費制定更嚴(yán)格的規(guī)定

日本正準(zhǔn)備推出新規(guī)，將外國居民續(xù)簽或變更居留身份的能力與其公共醫(yī)療保險和養(yǎng)老金繳納記錄掛鉤。

據(jù)政府消息人士透露，厚生勞動省將與入國管理局合作，計劃將保險和養(yǎng)老金繳納記錄納入居留申請的審查程序。據(jù)NHK World Japan報道，這項政策調(diào)整預(yù)計將于2027年6月實施。

目前，所有在日本居住三個月或以上的外國公民都必須加入日本的國民年金和醫(yī)療保險制度。然而，最新數(shù)據(jù)顯示，實際參保率仍然是一個挑戰(zhàn)。

日本厚生勞動省報告稱，截至2025年3月的財政年度，外國居民繳納的養(yǎng)老金不足應(yīng)繳金額的一半（49.7%）。

此外，一項針對150個市政府的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至上一年年底，外國居民平均支付了63%的醫(yī)療保險費。

也有報道稱，一些外國公民雖然使用了公共醫(yī)療服務(wù)，但在離開日本時仍未繳納醫(yī)療保險費。

與此同時，執(zhí)政的自民黨建議，應(yīng)要求外國居民在加入國民健康保險（NHI）時預(yù)先繳納保費?，F(xiàn)行制度下，參保人在注冊后會收到郵寄的保費賬單。擬議的改革方案將要求地方政府在初始注冊過程中收取一定期限的保費。

近期政府的一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，僅有63%的外國居民繳納國民健康保險（NHI）保費，而包括日本公民在內(nèi)的所有參保人員的繳費率則高達(dá)93%。自民黨委員會認(rèn)為，導(dǎo)致繳費率較低的原因之一是外國居民對日本的保險和稅收制度缺乏了解。

為解決此問題，委員會建議在個人抵達(dá)日本前提供保險義務(wù)相關(guān)信息。委員會還提出了其他措施以提高合規(guī)性和透明度，包括共享未繳保費數(shù)據(jù)用于移民相關(guān)決策，以及定期公布保費收取和支付統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

Chubb推出人工智能驅(qū)動的嵌入式保險引擎

Chubb Studio是Chubb面向嵌入式保險分銷合作伙伴關(guān)系的全球技術(shù)平臺，它推出了一款全新的AI驅(qū)動優(yōu)化引擎。

這項新功能利用專有的人工智能來分析數(shù)據(jù)，并在銷售點提供個性化的保險產(chǎn)品，使其成為保險行業(yè)數(shù)字分銷合作伙伴可用的“首批此類解決方案之一”。

該公司表示，該優(yōu)化引擎將使合作伙伴能夠通過將保護(hù)解決方案與其客戶群的獨特需求相匹配，從而提高客戶參與度并建立更強大的品牌忠誠度，實現(xiàn)可衡量的增長。

“Chubb Studio優(yōu)化引擎的推出標(biāo)志著我們在賦能數(shù)字化分銷合作伙伴方面取得了重大突破，幫助他們通過高度相關(guān)的保險保障來吸引客戶、提高轉(zhuǎn)化率并增強財務(wù)韌性。通過將數(shù)據(jù)驅(qū)動的洞察與Chubb豐富的產(chǎn)品線以及深厚的行業(yè)和區(qū)域市場專業(yè)知識相結(jié)合，我們?yōu)楹献骰锇樘峁┝霜毺氐亩床?，并提供量身定制的保險產(chǎn)品和服務(wù)，從而推動業(yè)績增長?！薄狢hubb首席數(shù)字業(yè)務(wù)官Sean Ringsted表示。

Trupanion公布業(yè)績增長，新增1.2億美元信貸額度

寵物保險公司Trupanion 公布了2025年第三季度業(yè)績，營收達(dá)3.669億美元，同比增長12%，同時從PNC銀行獲得了一筆1.2億美元的新信貸額度。然而，截至2025年9月30日，其參保寵物總數(shù)（包括其他業(yè)務(wù)部門的寵物）為1,654,414只，較上年同期下降2%，凸顯了市場競爭的日益激烈。Trupanion尚未完全感受到Progressive進(jìn)軍寵物保險市場的影響。

訂閱業(yè)務(wù)收入達(dá)到2.527億美元，較2024年第三季度增長15%——這一增長可能僅僅反映了價格上漲。對于Trupanion的承保公司美國寵物保險公司 (American Pet Insurance Company)而言，這種情況并不罕見。該公司計劃推行兩位數(shù)的保費上漲；例如，該公司已提議將其 Chewy保險的整體費率提高20%。 愛達(dá)荷州的產(chǎn)品價格上漲 15.4%，新墨西哥州的價格上漲15.4%，兩項漲幅均自2025年11月1日起生效，適用于新業(yè)務(wù)和續(xù)約業(yè)務(wù)。

2025年前九個月，Trupanion的總收入為10.6億美元（增長12%），凈利潤為1380萬美元，扭轉(zhuǎn)了上年1130萬美元的虧損局面。訂閱用戶達(dá)到1082412只寵物，同比增長5%，而注冊寵物總數(shù)達(dá)到165萬只。

Trupanion同時宣布，已與PNC銀行達(dá)成一項為期三年、金額為1.2億美元的信貸協(xié)議，以更優(yōu)惠的條款和更低的利率取代之前的信貸安排。新協(xié)議將增強流動性和資本靈活性，從而支持持續(xù)增長和投資計劃。

融資收購

保險公司支持的Sweet Security融資7500萬美元

Sweet Security已完成7500萬美元的B輪融資，總?cè)谫Y額達(dá)到1.2億美元。本輪融資由Evolution Equity Partners領(lǐng)投。慕尼黑再保險風(fēng)險投資公司、Glilot Capital Partners和 Key1 Capital也參與其中。

Sweet Security成立于2023年，致力于開發(fā)幫助企業(yè)實時保護(hù)其云系統(tǒng)和人工智能模型的工具。據(jù)LinkedIn數(shù)據(jù)顯示，該公司擁有86名員工，過去六個月增長了23%，一年內(nèi)增長了69%，兩年內(nèi)增長了291%。

除了獲得融資外，Sweet還推出了一個AI安全平臺，用于映射模型和代理、檢測對抗活動、標(biāo)記異常行為以及識別配置錯誤或權(quán)限過大等問題。該公司表示，其目標(biāo)是讓企業(yè)能夠全面了解和控制AI的整個生命周期，從開發(fā)到生產(chǎn)。

“Sweet Security在競爭最激烈的網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域脫穎而出。該公司將實時云保護(hù)與人工智能相結(jié)合的能力在市場上獨樹一幟，重新定義了企業(yè)保護(hù)現(xiàn)代云和人工智能環(huán)境的方式。”——Evolution Equity Partners創(chuàng)始人兼管理合伙人Richard Seewald。

這家以色列公司表示，隨著對云端和人工智能環(huán)境下的實時保護(hù)需求不斷增長，這筆資金將用于支持全球擴張和新產(chǎn)品開發(fā)。

Anzen融資1600萬美元

Anzen Insurance，一家總部位于舊金山的初創(chuàng)公司，提供提交、報價和承保商業(yè)保險的平臺，已籌集了1600萬美元的資金，由Madrona領(lǐng)投，Sandbox Industries、Andreessen Horowitz、東京海上和MS&AD Ventures參與。

最新一輪融資使 Anzen 迄今為止的融資總額達(dá)到2600萬美元。

Anzen是一家批發(fā)保險經(jīng)紀(jì)公司，提供特殊責(zé)任險、高管責(zé)任險和意外傷害責(zé)任險。這家初創(chuàng)公司還提供一款軟件解決方案，可自動為經(jīng)紀(jì)人提交批發(fā)保單和報價。

數(shù)據(jù)與報告

據(jù)LIMRA報道，美國個人人壽保險銷售額第三季度大幅增長

根據(jù)LIMRA的初步結(jié)果（涵蓋約80%的市場份額），美國個人人壽保險第三季度新增年度保費同比增長16%，達(dá)到43億美元。

與此同時，本季度售出的保單數(shù)量增長了10%。

2025年前九個月，新增年度保費總額為128億美元，比上年增長 13%，而保單數(shù)量同比增長6%。

終身壽險 (WL) 產(chǎn)品繼續(xù)保持上升趨勢，第三季度新保費增長 12% 至 15 億美元，保單銷售額增長 18%，這是自 1990 年以來最大的季度增長。

一半的壽險公司和排名前十的保險公司中的大多數(shù)都報告了業(yè)績增長，這主要得益于喪葬費用保險和小額保單的銷售增長。今年迄今為止，壽險新保費收入達(dá)到46億美元，占個人壽險市場總額的36%。

與此同時，第三季度可變?nèi)f能壽險（VUL）新保費飆升46%至7.51億美元，顯著推動了整體市場增長。該季度保單數(shù)量增長了6%。

雖然只有不到一半的VUL保險公司報告保費上漲，但排名前八的保險公司——占VUL保費總額的90%——推動了市場增長。今年迄今為止，VUL保費上漲了35%，達(dá)到19億美元，占據(jù)了15%的市場份額。

第三季度定期壽險新保費增長4%至7.54億美元，保單銷售額增長4%，這主要得益于消費者需求的增長、核保自動化以及分銷渠道的拓展。指數(shù)型萬能壽險（IUL）第三季度新保費略高于10億美元，排名前十的保險公司中有九家實現(xiàn)了增長，保單數(shù)量增長了8%。今年迄今為止，IUL新保費累計達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的32億美元，占市場總銷售額的25%。

固定型萬能壽險（固定型UL）銷售額連續(xù)第四個季度下滑，新保費收入下降2%至2.49億美元，保單數(shù)量下降1%。今年迄今為止，固定型UL保費總額為7.32億美元，較2024年下降4%，占市場份額的6%。

LIMRA預(yù)計人壽保險銷售額將持續(xù)增長至2025年底，但未來幾年增速可能會放緩。對終身壽險（WL）、變額萬能壽險（VUL）和指數(shù)型萬能壽險（IUL）產(chǎn)品的強勁需求，凸顯了消費者對提供長期保障、投資靈活性和潛在現(xiàn)金價值積累的保單的偏好轉(zhuǎn)變，這反映了在經(jīng)濟不確定性下消費者偏好的不斷變化。

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