散英魂寄千萬(wàn)雄鷹翱翔神州，

盡智魄載十億慧芯呼喚華夏。

01

前沿導(dǎo)讀

在美國(guó)技術(shù)機(jī)構(gòu)SemiAnalysis中，有美國(guó)網(wǎng)友指出：美國(guó)的制裁沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)的愿景，幾年前，我們從沒(méi)有想到中國(guó)企業(yè)可以生產(chǎn)7nm芯片，我懷疑中國(guó)企業(yè)為突破美國(guó)的制裁封鎖，已經(jīng)奮斗好幾年了。如果中國(guó)開(kāi)始構(gòu)建本土制造供應(yīng)鏈，那么西方國(guó)家的供應(yīng)鏈會(huì)受到破壞。

針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，機(jī)構(gòu)創(chuàng)始人迪倫·帕特爾回復(fù)稱：中國(guó)發(fā)展自主芯片技術(shù)是絕對(duì)有遠(yuǎn)見(jiàn)的，但是以往的執(zhí)行力較差。在受到美國(guó)的封鎖之后，中國(guó)企業(yè)開(kāi)始嘗試將曾經(jīng)購(gòu)買進(jìn)口設(shè)備的錢，投入到自主設(shè)備的制造上。

而美國(guó)通過(guò)數(shù)十年以來(lái)的產(chǎn)品傾銷、制裁限制，已經(jīng)將中國(guó)企業(yè)的多個(gè)供應(yīng)鏈封鎖，但是中國(guó)卻沒(méi)有及時(shí)采取相應(yīng)的行動(dòng)來(lái)遏制美國(guó)的這種無(wú)理打壓，這也在一定程度上助長(zhǎng)了美國(guó)政府肆無(wú)忌憚的態(tài)度。

參考資料： SemiAnalysis Comments https://newsletter.semianalysis.com/p/the-gaps-in-the-new-china-lithography/comment/164380019

02

推動(dòng)執(zhí)行力

中國(guó)市場(chǎng)是全球最大規(guī)模的芯片消費(fèi)市場(chǎng)，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局在2020年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)集成電路市場(chǎng)規(guī)模為1434億美元，增長(zhǎng)9%，折合人民幣9257億元，而同期全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額為4390億美元，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額占全球總量的31%。

但是，在如此規(guī)模巨大的市場(chǎng)下，來(lái)自中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)值約為227億美元，占比約15.9%。許多高端的先進(jìn)芯片依賴于從國(guó)外進(jìn)口，這種市場(chǎng)需求與供給能力之間的不平衡構(gòu)成了中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。

早在2000年，我國(guó)就出臺(tái)了18號(hào)文件《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》。2008年，中國(guó)將"核高基"（核心電子器件、高端通用芯片、基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品）和"極大規(guī)模集成電路制造裝備及成套工藝"分別列入國(guó)家科技重大專項(xiàng)。

2014年，又發(fā)布了《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》，并聯(lián)合中國(guó)財(cái)政部、煙草局、三大運(yùn)營(yíng)、國(guó)家銀行等國(guó)資力量設(shè)立了首期規(guī)模近1200億元的國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金（大基金），針對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)進(jìn)行規(guī)?；顿Y。

這些政策的推出以及大基金的成立，都體現(xiàn)出了中國(guó)對(duì)于發(fā)展芯片產(chǎn)業(yè)重要性的深刻認(rèn)知。盡管政策規(guī)模龐大，但產(chǎn)業(yè)鏈的執(zhí)行力未能達(dá)到一個(gè)良好的預(yù)期。這種差距主要體現(xiàn)在核心技術(shù)突破緩慢、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同不足、高端人才匱乏等方面。

以華為舉例，華為海思半導(dǎo)體擁有高端消費(fèi)芯片的設(shè)計(jì)能力，但是自主供應(yīng)鏈缺乏與之匹配的制造能力，并且還缺乏先進(jìn)制造業(yè)的技術(shù)人才，只能依靠國(guó)外的技術(shù)資源制造芯片。這種受制于人的情況，也造成了被美國(guó)卡脖子的困境。

制造產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)侵袊?guó)芯片的短板，受美國(guó)出口管制的因素，中國(guó)大陸企業(yè)無(wú)法獲得先進(jìn)的光刻機(jī)，這直接讓中國(guó)大陸的芯片技術(shù)與國(guó)際水平出現(xiàn)了兩代以上的技術(shù)差距。

種種原因疊加在一起，造成了中國(guó)芯片雖然投資規(guī)模龐大，但是產(chǎn)業(yè)執(zhí)行力偏弱的情況。

不過(guò)從近些年開(kāi)始，中國(guó)企業(yè)受到美國(guó)的嚴(yán)格管控，在無(wú)法獲得國(guó)際資源的支持下，中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出前所未有的執(zhí)行力度。在芯片設(shè)計(jì)、制造、封裝測(cè)試以及設(shè)備材料等環(huán)節(jié)取得了一系列突破，正在改變有遠(yuǎn)見(jiàn)但執(zhí)行力差的固有印象。

03

全鏈路發(fā)展

據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)公司太平基金整理的數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)高端半導(dǎo)體設(shè)備的國(guó)產(chǎn)轉(zhuǎn)化率為13.6%，盡管整體轉(zhuǎn)化率處于較低水平，但是這相較于2020年增長(zhǎng)了60%。并且中國(guó)已經(jīng)成為了全球最大的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)，其采購(gòu)規(guī)模占據(jù)了全球42%的市場(chǎng)份額，美國(guó)的制裁已激發(fā)起中國(guó)企業(yè)追求自主技術(shù)的決心。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)所發(fā)布的報(bào)道指出，中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)在2024年申萬(wàn)半導(dǎo)體指數(shù)成分企業(yè)營(yíng)收同比增長(zhǎng)21%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)13%，整個(gè)行業(yè)的精神面貌良好，產(chǎn)業(yè)活力顯著提升。

國(guó)際貿(mào)易的形式轉(zhuǎn)變，正在加快中國(guó)自主技術(shù)融入全球市場(chǎng)的進(jìn)度，本土半導(dǎo)體企業(yè)已經(jīng)從當(dāng)初的跟跑轉(zhuǎn)變成為了并跑的發(fā)展情況。

北方華創(chuàng)公司是中國(guó)北方最大的半導(dǎo)體設(shè)備制造商，其2024年?duì)I收達(dá)到了298億元，同比大幅度增長(zhǎng)了35%。根據(jù)CINNO IC Research機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，北方華創(chuàng)的營(yíng)收規(guī)模已經(jīng)成為了全球第六大半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商，也是中國(guó)首家躋身全球Top 10的中國(guó)本土設(shè)備企業(yè)。

排在前五名的分別是ASML、應(yīng)用材料、泛林集團(tuán)、東京電子、科磊。ASML憑借著全球唯一EUV光刻機(jī)供應(yīng)商的身份穩(wěn)居老大地位，剩下的則是在其他設(shè)備領(lǐng)域通吃國(guó)際市場(chǎng)的企業(yè)。

北方華創(chuàng)能在國(guó)際巨頭的競(jìng)爭(zhēng)下實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的營(yíng)收增長(zhǎng)，這得益于其自身優(yōu)異的技術(shù)產(chǎn)品以及中國(guó)本土供應(yīng)鏈的不斷完善。

最為重要的還是在美國(guó)的封鎖下，中國(guó)企業(yè)更注重國(guó)產(chǎn)供應(yīng)鏈的自主可控。這也在一定程度上加深了設(shè)備企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈之間的關(guān)系，彼此之間進(jìn)行深度的技術(shù)合作，從而帶動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)向前發(fā)展。

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